财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收同比增长12.8%至1.322亿美元，两年累计增长23%，为历史最高季度营收 [8][35] - LTM营收和EBITDA分别为4.58亿美元和6180万美元，有机增长率为7.1%，EBITDA利润率为13.5% [9] - 第二季度净利润为850万美元，去年同期为250万美元，主要因认股权证负债公允价值计量减少630万美元，但折旧增加170万美元 [37] - 非GAAP基础下，调整后净利润为520万美元，去年同期为610万美元；调整后摊薄每股收益为0.27美元，去年同期为0.33美元，主要因折旧增加 [39] - 2022财年第二季度调整后EBITDA为1780万美元，占营收13.5%，去年同期为1800万美元或占营收15.3%，同比利润率下降主要因业务扩张成本和间接费用投资增加，环比第一季度调整后EBITDA利润率增加290个基点 [40] - 第二季度资本支出为1180万美元，占营收8.9%，去年为640万美元或占营收5.4% [42] - 第二季度运营产生的净现金为340万美元，去年同期为430万美元，受营运资金使用增加和现金税减少影响；DSO为62天，同比增加14天，环比减少1天；非GAAP自由现金流从去年的负210万美元降至负840万美元，主要因资本支出增加 [43][44] - 截至季度末，现金为5150万美元，总借款为3770万美元，租赁负债为8940万美元，而2021年6月现金为5780万美元，总借款为2850万美元，租赁负债为8400万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 自2016财年以来的新客户收入本季度增长57%，占总收入70%；传统前三大客户收入较去年同期下降38%，但环比持平，目前占季度营收不到20%或约2600万美元，预计其收入基数将保持在该水平，占比将随业务加速而下降 [10][35][36] - 金融科技和医疗科技业务板块占比从2021财年第二季度的11%显著增至本季度的19.5%；旅游和物流业务占营收比例从去年同期的8.4%增至13.2%；零售和电子商务业务占营收比例从去年同期的21.7%增至23.7%；电信业务占营收比例从一年前的29.5%降至17.2% [41] 各个市场数据和关键指标变化 - 本季度在近岸和菲律宾市场新增约2500个席位，自IPO以来在这些市场新增超6500个席位，目前88%的席位位于高利润率地区，自2016财年以来复合年增长率为22% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用“落地并拓展”的客户合作模式，先提供卓越的客户体验，再展示Wave X和商业智能工具的额外见解和合作解决方案，以扩大服务范围和客户钱包份额 [13] - 公司将继续专注战略垂直领域，在数字优先市场赢得新客户，并进行技术投资以扩展定制化Wave X解决方案 [45] - 客户基础多元化是公司的竞争优势，目前前五大客户占业务的41%，而IPO时约为58%，近50个客户年营收超100万美元，最大客户占营收仅12% [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022财年将是分水岭之年，有许多关键里程碑在望，业务增长轨迹令人兴奋 [7] - 预计下半年增长将继续加速，超过第二季度13%的增长率 [18] - 随着业务扩张成本稳定，预计下半年整体利润率将显著改善 [22] - 公司将营收增长指引从7% - 9%提高到10% - 12%，同时维持之前6900万 - 7100万美元的EBITDA指引 [31] 其他重要信息 - 公司大股东TRGI将部分IBEX股份转让给其部分股东，TRGI在IBEX的直接持股比例从62%降至35%，将扩大投资者基础 [23] - 董事会授权公司回购至多2000万美元的普通股，公司已开始回购 [24] - 台风袭击菲律宾巴哈岛，公司员工捐赠超10万美元，公司匹配后共超20万美元用于员工和社区重建 [25][26] - 公司自IPO以来推出“IBEX女性计划”，并开展全球导师计划，致力于员工发展和多元化、公平和包容项目 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来几个季度利润率如何改善，新增席位增长和远程工作相关费用如何影响利润率 - 公司在业务结构上为两位数增长和EBITDA利润率提升做好准备，虽季度间利润率可能有波动，但长期来看，营收增长可达中个位数到中两位数，中期EBITDA利润率有望超15% [49][50] 问题2: 如何确定资本支出会从当前高位下降 - 过去一年因中心社交距离措施，资本支出高于历史水平，预计恢复到疫情前运营模式或接近该模式时，未来18个月到2年资本支出将降低；从长期看，作为成长型公司，资本支出占比约为5%，届时对自由现金流有积极影响 [51][52] 问题3: 如何看待工资和通胀对定价、内部成本和员工流失率的影响 - 公司代理工资占运营总成本的50% - 70%，已与客户沟通工资上涨情况并获得价格调整，部分合同有生活成本调整条款；新客户合同成本结构较新；美国业务占比较小，虽其他市场可能有压力，但公司应对措施较好 [55][56] 问题4: 非前三大客户营收环比增长2800万美元是否有非经常性因素，未来是否可持续 - 业务有零售节假日季节性因素，但大部分增长是可持续的，历史上第一季度到第二季度增长率为7% - 9%，而此次达到20% - 22%，主要源于新业务 [60][61] 问题5: 工资通胀对营收是否有滞后影响，新分配股份何时上市 - 与关键客户合作使公司能提前应对工资通胀，新客户合同成本结构较新；新股份分配有6个月锁定期，预计在日历年晚些时候上市 [63][65] 问题6: 随着疫苗接种和疫情影响减弱，某些客户交易业务量是否会增加，是否重要 - 某些细分市场交易业务量可能增加，但会被其他因素抵消，如零售和电子商务受供应链问题影响，交易业务量较去年有所下降 [68][69] 问题7: 如何看待2000万美元股票回购对流动性和流通股的影响 - 公司认为当前股价的内部收益率很有吸引力，且TRG股份分配后，六个月后流通股情况将改善，与进一步建设中心相比，股票回购更具吸引力 [71][72] 问题8: 12月8日宣布的2000万美元股票回购是否与之前的重复 - 是同一笔2000万美元回购，本季度才开始实施 [74] 问题9: 如何看待第三和第四季度营收增长节奏， legacy业务何时不再拖累同比营收增长 - 第三和第四季度营收增长曲线将与过去不同，公司对此有信心；到2023财年第一季度， legacy业务占比不到20%且环比持平，不会对业务造成重大拖累 [78][79] 问题10: 亚马逊认股权证重估是否仅与公司股价有关，与和亚马逊的关系无关 - 是的，认股权证重估是按季度对负债进行市值计价，受股价影响，与和亚马逊的整体关系无关 [80][82]