财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收增长18.7%至4.678亿美元，服务收入增长21.7%至3.354亿美元，外币汇兑影响使总收入减少约420万美元 [39] - 总收入毛利率为34.3%，去年同期为35.5%；服务收入毛利率为47.8%，去年同期为50.8%，预计四季度毛利率将升至约50% [40] - 间接费用占服务收入的比例调整后为33%，较去年同期下降190个基点，间接和销售费用同比增长18.4%至1.183亿美元 [41] - 第三季度利息支出为750万美元，较去年同期增加490万美元，约30%的债务已进行利率对冲 [42] - 第三季度EBITDA为4220万美元，较2021年第三季度增长5.6%；调整后EBITDA为4980万美元，同比增长13.6%，服务收入调整后EBITDA利润率为14.8% [43] - 净收入总计1910万美元，摊薄后每股收益为1.01美元，非GAAP每股收益为1.61美元，较2021年第三季度增长22% [44][45] - 年初至今经营现金流为660万美元，第三季度现金流因额外工资周期和临时计费及收款延迟减少，预计四季度受益 [46] - 第三季度销售未收款天数为87天，去年同期为76天，预计年底回到70多天 [48] - 年初至今资本支出总计1730万美元，9月底净债务为7.017亿美元，预计年底去杠杆约70个基点 [48][49] - 2022年全年折旧和摊销费用预计在2000万 - 2100万美元，无形资产摊销约2800万美元，利息费用预计在2200万 - 2300万美元，全年税率约24%，预计摊薄加权平均股数约1910万股，资本支出预计在2400万 - 2600万美元 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 政府业务 - 联邦政府业务：第三季度收入增长39%，年初至今增长超29%，业务开发管道接近60亿美元，IT现代化业务因SemanticBits收购处于领先地位，公共卫生业务双位数增长，获12亿美元IDIQ合同及超3000万美元新合同和分包合同，已承担约4000万美元基础设施和就业法案相关任务 [10][13][17] - 州和地方政府业务：第三季度收入增长11.6%，年初至今增长12.2%，灾难管理约占收入一半，波多黎各住房合同增加1000万美元，政府各级对减灾支出增加，业务开发管道达11亿美元 [17][19][79] - 国际政府业务：受大型项目完成、货币翻译和欧洲政治经济形势影响，若剔除相关影响，季度环比收入下降约5%，仍在多个领域赢得多年期合同，业务开发管道可观 [22][23][24] 商业业务 - 商业营销服务：第三季度精简业务，退出传统广告和平台技术业务线，专注核心服务，该业务约占第三季度收入5%和年初至今收入6% [26][27] - 航空咨询业务：第三季度收入高个位数增长，年初至今增长超25%，主要受可持续航空业务推动 [28] - 商业能源业务：第三季度收入同比增长15.5%，各关键业务需求强劲，业务开发管道达13亿美元，收购Blanton & Associates增强业务能力 [29][34] - 气候服务业务：作为市场领导者，受基础设施和就业法案及通胀削减法案推动，需求将在2023年及以后显著增长 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 基础设施和就业法案预计从2023年起每年为公司扩大约100万 - 200万美元的潜在市场，通胀削减法案将为气候和清洁能源相关业务带来大量资金，约占公司业务的25% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到2024年实现高个位数有机服务收入增长、双位数总营收增长，并将EBITDA较2021年增加约1亿美元，复合年增长率约19% [8] - 专注于5个关键增长领域，包括IT现代化和数字转型、公共卫生、灾难管理、公用事业咨询以及气候、环境和基础设施工作 [10] - 通过收购与公司文化契合且具有营收和盈利协同效应的公司来推动增长 [8] - 精简商业营销服务，专注核心业务以更好服务客户 [26] - 计划在航空领域推动有意义的脱碳 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度表现强劲，各项指标显示公司增长轨迹良好，积压订单和业务开发管道支持2023年及以后的持续强劲增长 [6][7] - 国际政府业务虽受多种因素影响，但预计2023年业务趋势将改善 [25] - 基础设施和就业法案及通胀削减法案将为公司带来重大机遇，有望推动业务增长 [30][31][35] - 对州和地方市场持乐观态度，预计相关业务将在2023年下半年开始发力并推动未来增长 [78][81] 其他重要信息 - 公司被《福布斯》评为2022年最佳管理咨询公司之一、最佳多元化雇主之一和最佳女性雇主之一 [58] - 第三季度员工人数增长超8%，招聘速度创纪录，员工调查显示员工与公司价值观紧密相连 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 气候法案（IRA）对未来3 - 4年增长的影响 - 通胀削减法案为公司在清洁能源和气候领域提供了重大机遇，这些机会将在2023年显现，2024年及以后变得更加重要，有可能推动公司实现双位数有机营收增长，但具体情况有待观察，该法案直接影响公司约25%的业务 [64][65] 问题: 本季度合同授予中新增业务的比例及业务增长预期 - 预计大部分合同为新业务，约65% - 70%的潜在业务为新增业务，业务增长主要由5个关键增长领域的机会驱动 [66][67] 问题: 公司低增长业务的前景及降低和缩小营收指引范围的原因 - 降低和缩小指引范围主要是由于欧洲业务受俄乌战争和整体经济影响，项目推迟，以及关闭商业营销服务特定业务线导致，约1000万美元与欧洲业务减少有关，250万美元与关闭业务线有关；除商业营销服务外，其他业务预计有低至中个位数增长机会 [68][69] 问题: 如何看待2023年利息费用带来的挑战及缓解措施 - 公司将考虑更多债务对冲，把握最佳时机执行；通过改善现金流来偿还债务以降低债务规模；同时，公司通过管理设施布局减少投资支出，用节省资金投资业务和抵消利息增加，目前约30%的债务以低于4%的利率进行了对冲 [70][71][72] 问题: 州和地方政府支出情况、项目时间框架及灾难恢复工作进展 - 州和地方业务主要包括环境监测和许可工作以及灾难管理工作，第三季度实现双位数增长；基础设施和就业法案资金将为公司带来每年10亿 - 20亿美元的潜在市场，机会主要在州和地方层面，预计2023年下半年开始显现并推动2024年及以后的增长；灾难恢复业务在波多黎各和得克萨斯州表现良好，波多黎各飓风菲奥娜和伊恩可能带来更多机会，预计在未来6 - 9个月跟踪，2023年下半年及以后可能产生重大影响 [76][78][80] 问题: 收购管道情况及过去6个月是否因衰退担忧而改变 - 目前公司专注于整合第三季度完成的收购项目，预计到明年上半年都将集中精力进行整合和偿还债务，不会进行重大并购投资；市场上联邦政府服务和能源市场仍有机会，公司有收购管道并密切关注市场，目前市场估值未发生重大变化 [83][84][86]