财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收增长7.8%，达4.231亿美元，服务收入增长8.9%，达3.06亿美元 [32] - 总营收毛利率为36.4%，服务收入毛利率为50.3%，去年同期分别为37.2%和51.8% [32] - 间接和销售费用为1.144亿美元，增长7.7%，调整后占服务收入的比例下降170个基点至35.9% [33] - 第二季度利息费用为410万美元，较去年同期增加150万美元，预计2022年全年利息费用在2000 - 2200万美元之间 [34] - 第二季度EBITDA稳定在3980万美元，调整后EBITDA增长10.3%，至4410万美元，调整后EBITDA与服务收入的利润率扩大20个基点至14.4% [36][37] - 营业收入为2980万美元，去年同期为3200万美元，第二季度税率为28.6%，去年同期为30.7% [38] - 净收入为1840万美元，摊薄后每股收益为0.97美元，非GAAP基础上，每股收益增长11.8%，至1.33美元 [39] - 上半年经营现金流为640万美元，资本支出为1100万美元，第二季度应收账款周转天数为82天 [40] - 6月底债务为4.501亿美元，净杠杆率为3.11，收购SemanticBits后净杠杆率为3.4，预计年底去杠杆约50个基点 [41][42] - 2022年上半年回购176,375股，花费1700万美元，宣布每股0.14美元的季度现金股息 [44] - 预计2022年折旧和摊销费用在2000 - 2200万美元之间，无形资产摊销约2800万美元，全年税率约28.5%，完全摊薄加权平均股数约1910万股，资本支出在3300 - 3700万美元之间，经营现金流预计增至1.4亿美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 联邦政府业务 - 收入增长23.6%，得益于有机增长和2021年底完成的Creative Systems and Consulting的收购 [9] - 第二季度末联邦政府业务管道达到创纪录的59亿美元，预计下半年合同授予将大幅增长 [15] 州和地方政府业务 - 收入同比增长9.5%，由灾难管理工作带动 [16] - 正在为14个州的30多个客户开展减灾工作 [17] 国际政府业务 - 收入同比下降，主要因2021年一个短期项目的完成，排除该项目后，收入与去年同期水平相近 [19] - 继续赢得国际公共部门的多年框架合同，国际公共部门客户的活跃管道强劲 [20] 商业客户业务 - 商业营销服务收入占比不到7%，环比稳定，航空咨询业务两位数增长 [22][23] - 能源市场占第二季度商业收入的62%，能源市场增长约1%，能源效率工作增长1.3%，能源市场咨询收入中个位数增长 [24] - 公用事业项目和服务业务管道超过10亿美元，有益电气化业务管道是2021年的三倍多，能源咨询业务管道是过去三年来最强的 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 增长市场占服务收入的70%以上，包括数字转型、公共卫生、灾难管理、公用事业咨询以及气候、环境和基础设施服务 [6] - 数字转型业务年收入约5亿美元，公共卫生业务预计年化收入约3.5亿美元 [11][12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续在高增长市场建立地位，通过收购SemanticBits增强数字转型能力，有望提高中标率，开拓新市场 [6][10][11] - 利用Creative Systems and Consulting在Salesforce和Microsoft平台的专业知识，为广泛的民用机构客户创造收入协同效应 [9] - 积极参与基础设施和就业法案相关项目，已承担价值超过1200万美元的任务 [14] - 密切管理商业营销服务，期待其从疫情影响中恢复，同时将其技能和能力应用于其他业务 [22][70][71] - 在人才市场竞争中，加大招聘和员工保留投入，重点招聘高增长市场的人才 [85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年上半年在关键增长市场持续提升能力，拥有超过90亿美元的创纪录管道和1.21的12个月订单出货比，预计2022年及以后将实现显著增长 [28][29] - 提高了几乎所有财务指标的全年指引，预计服务收入增长17%，调整后EBITDA利润率为14.8%，非GAAP每股收益在5.50 - 5.80美元之间 [47][48] 其他重要信息 - 2022年第二季度宣布收购SemanticBits的最终协议，并于7月13日完成交易 [8] - 美国环境保护署选择公司作为新的多重授标环境、分析、研究、技术和混合服务协议的获奖者，该协议价值57亿美元，其中7亿美元分配给专业服务 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基础设施法案相关机会是否已纳入管道？ - 目前已确定的具体机会已纳入管道，但相关机会仍在形成中，公司仍在识别更多机会，管道建设仍处于早期阶段，管道增长由五个增长市场的机会驱动 [51][52] 问题2: 现阶段是否有必要在IT领域进行更多并购？是否考虑拓展到国防部业务？ - 公司认为已建立了应对IT现代化市场所需的核心能力，若进行并购，更倾向于专注特定新技术的小型并购；公司95%的业务集中在民用市场，目前主要关注民用市场的机会，但不排除未来考虑国防部业务 [54][55][56] 问题3: 如何平衡投标提案引擎的投资与运营层面的利润率扩张？联邦业务的有机增长率是多少？ - 公司能够平衡业务发展能力和提案引擎的扩张与实现毛利率扩张，对客户和定价有良好的了解，反映在中标和合同执行上；联邦业务处于两位数的有机增长，但具体数字需后续跟进提供 [59][60] 问题4: 年初至今80%的合同赢单来自新业务，主要驱动因素是什么？是IT现代化工作还是更均衡的组合？ - IT现代化在其中发挥了重要作用，但主要由五个增长领域驱动，包括IT现代化、公共卫生等 [63] 问题5: 联邦政府对下一次疫情规划的加速努力，是否意味着已进入恢复和重塑阶段？是否会带来可观的合同机会？ - 虽不能确定已完全脱离即时响应阶段，但客户已开始关注并讨论改善未来疫情应对的长期措施，随着这些措施的成熟，可能会为公司带来可观的机会 [64][65] 问题6: 调整后EBITDA利润率指引的增加，部分是由于推迟了计划中的企业投资，能否详细说明？ - 公司决定专注于已完成的收购项目，确保其顺利整合，因此推迟了一些新系统和后台活动的投资，这些投资仍在进行，但速度放缓，将在今年下半年和2023年继续推进 [66][67] 问题7: 商业营销服务业务能否恢复并超过疫情前水平，成为长期增长业务？ - 从长期来看，商业营销服务在酒店行业有望恢复增长，特别是随着酒店行业的反弹，尤其是商务旅行的恢复；公司在该业务中积累的技能和能力也为其他业务带来了协同效益 [69][70][71] 问题8: 能源项目是否会在下半年重启？对全年能源业务的预期如何？ - 预计下半年能源业务将持续改善，至少实现中个位数增长，尽管去年上半年增长较高导致比较基数较大，但由于管道和销售情况良好，业务将有所回升；第二季度部分服务收入推迟，但预计年底前会弥补，加上SemanticBits的贡献，全年服务收入增长指引从12%提高到17% [75][76] 问题9: 本季度订单出货比较低，是否在联邦业务中遇到任务订单审批的瓶颈或延迟？本财年最后两个月是否会有所改善？ - 春季联邦预算通过后，新提案和投标活动增加，导致授标决策放缓，但预计第三季度积压的提案将得到解决，第三季度通常是销售旺季，预计下半年销售将显著改善 [77][78] 问题10: 最新气候法案可能带来哪些机会？ - 该法案尚未通过，若通过，将在未来10年内在能源安全和气候项目上支出约3700亿美元，涵盖多种可再生能源和清洁能源活动；公司在能源效率、分布式能源、电动汽车、减灾和适应等方面拥有广泛能力，有望从中获得重大机会，但目前还无法提供更具体的信息 [79][80] 问题11: 公司在有机人才招聘方面的预期如何？剩余时间内的机会、人才可用性以及重点招聘领域有哪些？ - 公司预计全年有机增长为高个位数，为支持增长，员工人数需增加约6.5%，上半年员工人数增长了4.5% - 5%，将继续增加员工人数，招聘重点集中在占收入70%的高增长市场 [85] 问题12: 定价和计划推迟是否考虑了人才可用性？目前是否有某些领域比年初预期更难招聘？ - 人才市场情况与过去几个季度相似，仍然具有挑战性，特别是在高增长领域，如IT现代化、能源、气候和网络安全等，但公司总体上能够招聘到所需的员工，正在加大招聘投资 [87]