财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收3.582亿美元，同比增长5%，预计新冠疫情对营收影响约400万美元，占总营收超1% [5][17] - 服务收入增长5.8%至2.554亿美元，直通收入为1.028亿美元，占总营收28.7%，去年同期为29.3% [17] - 毛利润增长1.8%至1.276亿美元，总营收毛利率同比下降110个基点至35.6% [17] - 间接和销售费用增长7%至1.033亿美元，占总营收28.8%，比去年高50个基点 [17] - 运营收入为1630万美元，去年同期为2190万美元；EBITDA为2440万美元，较去年下降15.4% [18] - 调整后EBITDA为2800万美元，去年第一季度为2850万美元，服务收入调整后EBITDA利润率为10.9% [18] - 税率为18.3%，去年同期为19.5%；净利润为1060万美元，摊薄后每股收益0.55美元，去年同期为1530万美元或每股0.80美元 [18] - 非GAAP摊薄后每股收益为0.83美元，去年第一季度为0.87美元 [19] - 3月底可用流动性为1.843亿美元，净银行杠杆率为3.06，预计年底降至约2.6 [19] - 第一季度运营用现金1520万美元，与去年相似；预计2020年全年运营现金流约1.1亿美元，比2019年高20% [20] - 第一季度销售未收款天数为88天，去年同期为89天，预计年底在78 - 83天之间，2019年底为83天 [20] - 2020年第一季度资本支出470万美元，去年同期为750万美元，全年资本支出预测降至2500 - 2700万美元 [21] - 预计2020年全年折旧和摊销费用在2050 - 2150万美元之间，无形资产摊销约1330万美元 [21] - 全年利息费用预计在1700 - 1750万美元之间，预计全年税率约27.5%，完全摊薄加权平均股数约1920万股 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 政府业务 - 政府客户收入占第一季度总营收67%，增长6.5%，其中联邦业务增长17.6%，包括4.4%的有机增长和ITG收购两个月的贡献 [5][6] - 州和地方政府业务符合预期，灾难管理部分受新冠疫情影响小，2020年预计收入约1亿美元，中长期有增长机会 [8] - 国际政府收入同比下降，因新冠疫情导致欧洲大型会议和公民参与会议延迟 [10] 商业能源业务 - 占第一季度总营收16%，增长5.7%，受新冠疫情影响较小，各关键领域同比均有增长 [10] 商业营销服务业务 - 占总营收不到15%，受新冠疫情影响，多个关键垂直领域收入下降，公司已采取措施削减开支 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度末业务开发管道达68亿美元，较2019年底增长4%；第一季度合同授予额为3.57亿美元，较去年第一季度增长23% [15] - 第一季度员工流失率为12.5% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为新冠疫情短期对业务的收入影响，可在中长期被政府在公共卫生、基础设施、灾难恢复和韧性方面的支出机会所抵消 [12] - 公司在公共卫生、分析和灾难管理领域有独特地位，有望受益于美国经济刺激计划和公共卫生基础设施建设 [12] - 公司将继续关注各业务线的成本管理，根据业务情况调整人员部署和招聘策略 [42][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务主要来自政府和公用事业客户的长期合同，业务状况稳定，但新冠疫情仍会影响欧洲政府客户的活动和调查工作以及部分商业营销服务业务 [23] - 公司将2020年全年业绩指引调整为与去年相似，假设下半年业务逐步恢复正常，不考虑新冠疫情相关的新收入机会 [23][24] - 公司认为在公共卫生、灾难恢复和能源效率等领域有增长机会，有望在中长期实现增长 [31][52] 其他重要信息 - 公司98%以上员工实行在家办公，有效执行政府和商业客户的合同和项目，减少了新冠疫情对第一季度财务的影响 [5] - 公司在IT现代化领域取得进展，年初至今赢得价值约1.4亿美元的IT现代化合同，目前正在合作超过12亿美元的机会 [7] - 公司在灾难恢复缓解领域赢得多个战略重要合同，正在与美国和加拿大的州和地方客户以及北美大型能源公用事业公司合作，提高应对气候变化的能力 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 营销服务业务在业绩指引中的影响假设 - 公司预计商业营销业务今年将下降超过20%，这是业绩指引中的潜在假设 [29] 问题2: 未纳入指引的合同机会中，哪些在2020年和长期有最大增长潜力 - 2020年下半年，公共卫生领域现有合同可能会有额外资金，灾难恢复方面，德克萨斯州和佛罗里达州的缓解项目可能在下半年获得奖励，有潜在增长；长期来看，刺激资金和公共卫生领域的关注将提供重大增长机会，加州能源效率机会是2021年及以后的重要增长驱动力 [31] 问题3: 合同授予的时间安排，特别是大型项目和缓解项目 - 预计德克萨斯州和佛罗里达州的缓解项目在下半年有奖励，这些机会将持续到明年年初；波多黎各的相关项目预计在下半年晚些时候有招标，对2021年及以后更有意义 [32] 问题4: 业绩指引的假设和经济复苏轨迹 - 指引假设新冠疫情主要影响商业营销服务和部分国际政府业务，其他市场影响较小；预计第二季度与第一季度相似，第三和第四季度将逐步改善，第二季度因ITG收购有额外一个月收入，可抵消部分影响 [36] 问题5: 合同资金是否因新冠疫情发生变化 - 联邦政府和公用事业业务的合同授予和提案活动正常，商业营销服务领域，受危机影响较大的垂直领域客户延长或取消了工作 [37] 问题6: 对ITG业务的增量看法 - ITG是高质量公司，与公司文化和战略契合，收购后已开始捕捉协同收入机会，预计将成为联邦IT现代化领域的关键增长驱动力 [39] 问题7: 已采取的成本行动的规模和类型，以及在修订指引中的体现，成本结构的可选性 - 公司采取了人员重新部署、员工使用带薪休假、实施休假计划、减少差旅和娱乐费用、限制新间接员工招聘等措施；如果业务受到更多影响，还有其他措施可采取 [44] 问题8: 国际和商业营销业务在下半年的增长节奏，以及经济复苏延迟的潜在下行风险 - 商业营销业务预计全年下降超过20%，第二季度受影响，之后有适度改善，部分垂直领域如医疗保健有增长；欧洲业务预计第二季度触底，第三季度难有改善，活动相关业务预计第四季度后期才有影响 [48] 问题9: 联邦政府应对新冠疫情危机带来的中长期机会的分类和潜在规模 - 机会主要分为刺激资金、公共卫生支持和斯塔福德法案下的准备和响应支出；资源投入巨大，包括83亿美元公共卫生立法资金、500亿美元国家紧急资金和2万亿美元刺激资金，虽然部分资金用于直接支持个人和公司，但公共卫生、灾难恢复等领域仍有大量资金，公司在这些领域有专业知识和经验，有望受益 [52] 问题10: 是否有与刺激经济相关但与疫情响应无关的机会 - 刺激资金部分将用于公共卫生，国会也在讨论基础设施机会，公司认为这些机会与自身业务契合，过去在类似刺激计划中有过受益经验 [54] 问题11: 联邦、州和地方政府IT现代化现在与收购前的对比，以及近期的经验和学习 - 近期联邦政府刺激计划中，资金发放系统压力大，许多系统使用古老语言，需要现代化；ITG收购使公司在这方面有优势，ITG近期在HHS赢得了IT现代化工作 [61][63] 问题12: 加州能源效率项目的最新情况，与预期的对比 - 加州项目进展符合预期，投标增多且规模变大、范围更广，公司在招标方面表现良好，预计下半年开始有奖励，是重要增长驱动力 [65][66] 问题13: 商业客户延迟项目的思考过程，以及重新与客户接触的方式 - 商业营销服务业务约一半受新冠疫情影响大，客户如酒店、旅游和零售企业延长或暂停项目，但他们认识到忠诚度平台对长期生存的重要性，仍与公司合作；另一半业务受影响较小，如商业健康和科技客户有增长；欧洲业务活动相关部分下降15%，公司和客户都在努力管理业务，保护核心能力 [69][70] 问题14: 新顾问招聘和人员配置的最新情况 - 公司在招聘，主要集中在增长领域，如IT现代化、公共卫生和能源市场；已有效过渡到虚拟招聘和入职流程 [73]