财务数据和关键指标变化 - 第二季度营收创纪录达2.82亿美元，环比增长7%，同比增长27%，实现连续九个季度的营收环比增长 [7][28] - 毛利率为16.8%，环比增加70个基点，同比增加280个基点，高于预期，但受新冠疫情相关成本影响约50个基点 [29] - 运营利润率为11.2%，环比提高100个基点，同比提高370个基点 [32] - 每股收益为0.90美元，接近预期范围高端 [33] - 本季度末现金及投资为2.47亿美元，较上季度增加400万美元；运营现金流超1300万美元，资本支出1000万美元后，自由现金流为300万美元；总债务减少200万美元至1.68亿美元 [34] - 第三季度营收指引在2.90 - 3.20亿美元之间，每股收益指引为0.90 - 1.06美元，运营费用预计为1650万美元，利息费用约150万美元，税率约13%，完全摊薄后股份数约2940万股 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 气体输送业务方面，已向初始测试客户交付首个完全配置的下一代气体面板，预计很快开始资格认证，需至少六个月完成；还在与另外两家客户合作，预计在第四季度末交付第二个测试系统 [22] - 化学输送业务方面，按计划将在第三季度向北美客户交付一个测试化学输送系统，资格认证期将持续到今年，2022年开始产生收入；已向日本客户交付首个评估单元，第三季度开始资格认证 [23] - 精密加工业务方面，完成了上季度提到的两项资格认证，预计第三季度有少量收入，第四季度开始有显著收入 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年晶圆制造设备（WFE）需求持续强劲，预计增长超30%，公司Q2业绩和Q3指引均体现了需求的增长 [11][12] - 公司关键产品市场蚀刻、沉积和极紫外光刻（EUV）光刻，均因多种技术驱动因素而超过整体行业增长 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略聚焦于WFE内一些最强劲的市场，包括蚀刻、沉积和EUV光刻，这些市场因技术驱动增长，为公司带来更多机会 [16] - 利用工程能力和知识产权组合开发新产品，以扩大服务市场份额并提高盈利能力，如推进专有的下一代气体输送解决方案及相关组件的开发 [21] - 增加资本支出以提高产能，目标是实现季度营收超过4亿美元的运行率 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 半导体行业需求环境持续增强，2021年是多年增长周期的第二年，由5G、物联网、人工智能等多种需求驱动因素推动 [14] - 公司对未来至少六个月的业务有良好的可见性，预计Q3和Q4营收将持续增长，并将强劲势头延续到2022年 [14] - 尽管面临马来西亚运营受影响、供应链限制和新冠疫情相关成本等挑战，但公司仍实现了创纪录的营收和利润率提升，预计下半年利润率将保持在类似水平 [8][26] 其他重要信息 - 会议中提供的部分财务指标为非GAAP指标，公司财报和IR网站上的财务补充资料提供了这些非GAAP指标与最可比GAAP指标的对账 [5] - 2021年第四季度为14周季度，这将对营收和运营费用产生影响 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 马来西亚运营问题对本季度供应的影响量化，以及业务是否受马来西亚以外供应问题的间接影响 - 马来西亚运营问题对公司影响较大，若其满负荷运营，本季度可能多产出高个位数百万美元的营收；公司还面临其他一些供应限制，但与供应商和客户密切合作进行管理，有望在本季度解决大部分问题 [40][41][42] 问题2: 未来几个季度毛利率的趋势及影响因素，以及2022年毛利率的动态 - 公司目标是季度毛利率环比提高约20个基点，本季度实现了70个基点的提升，其中约一半来自产品组合变化，另一半来自成本降低；第三季度产品组合可能带来一定逆风，但成本方面会继续改善；从长期来看，随着成本降低计划的推进、组件业务份额的增加以及产品知识产权含量的提高，毛利率将继续提升 [45][46] 问题3: 新产品资格认证是否有加速情况 - 目前资格认证加速情况不明显，产品需经过较长的资格认证期，但市场需求增加对此有一定帮助，下次会议时会有更清晰的了解 [53][54] 问题4: 增加资本支出带来的新产能在2022年能否更快被吸收并提升毛利率 - 大部分产能投资在加工和组件领域，这是公司利润率较高的业务，新产能上线后将有助于提高利润率；集成方面的投资不会影响公司业务模式，随着产量增加，将分摊部分间接费用，总体预计这些投资将带来利润率的提升 [56][58] 问题5: 12月季度营收是否应至少比9月季度增长10% - 公司不会具体指导该数据，但认为公司营收增长将接近WFE的整体增长率 [63] 问题6: 14周季度对营收和运营费用的影响 - 多一周时间有助于增加营收，但也会导致运营费用增加，如劳动力、折旧等费用会按14周而非13周计算，但实际情况还受假期和人员休假等因素影响 [64][65] 问题7: 评估工具的成本和收入情况 - 受新冠疫情影响延迟的评估机会在韩国，日本和北美客户的评估是新的；评估通常需要3 - 6个月才能产生收入，相关成本较低，目前处于可忽略不计的水平 [66] 问题8: 未来几个季度运营利润率是否会加速增长，是否有费用因素会抵消增长 - 新冠疫情相关成本如运费等仍将是不确定因素和逆风；产品组合方面，预计气体业务占比会略有上升，但组件和加工业务的份额将继续增加，利润率将持续改善；公司希望在第四季度及以后回到提升运营利润率的轨道上，对新资格认证和产能增加带来的影响持乐观态度 [71][72][73] 问题9: 六个月的可见性是否改变了公司的规划、运营和库存水平 - 更好的可见性使公司能够获得更好的预测，更有信心制定采购计划和与供应商的订单；客户的合作也有助于整个供应链了解需求情况，尽管面临一些挑战，但总体情况正在改善 [75][76] 问题10: 下一代气体面板是否适用于所有终端市场 - 目前首个完全配置的气体面板专注于特定应用，随着项目开发的推进，将适用于所有市场，但还需要几个月时间通过研发解决其他流量控制问题 [78] 问题11: 流量控制器、电源等组件的供应情况，以及下半年供应是变好还是变差 - 公司受半导体相关供应问题的影响较小，已尽力确保风险区域的供应，并增加了库存；供应情况总体在改善，但仍有局部问题，公司与供应商密切合作解决这些问题 [83][84] 问题12: 蚀刻和沉积细分市场的WFE今年能否与整体市场同步增长，以及对公司增长前景的影响 - 蚀刻和沉积细分市场今年的增长可能更接近整体市场，但不像去年那样有较大差距；NAND设备需求在下半年仍然强劲，逻辑领域的沉积需求也在增加，总体认为该细分市场将与整体市场同步增长 [85]