财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度经常性收入同比增长10%，上半年年化经常性收入维持在3亿美元的运行水平 [26][27] - 费用同比增加，主要因Technicolor收购；与2019年第一季度相比，运营费用略有下降，因整合成本降低 [28] - 2019年第二季度记录了一笔1400万美元的一次性非运营收益，为Technicolor R&I部门收购交易的净效应 [28] - 2019年第二季度报告了600万美元的税收准备金，有效税率略高于50%，主要因新的消费电子项目在外国司法管辖区造成亏损 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 移动设备许可业务方面，目前主要聚焦与六家中国客户（小米、联想、OPPO、VIVO、华为和中兴）的许可谈判，这六家代表了公司大部分未许可市场，潜在年度许可收入达数亿美元；已获得90%非中国制造商市场的许可 [10] - 消费电子许可业务涵盖数字电视、机顶盒、电脑显示器等相关设备，目前对收入有积极贡献，随着与制造商的讨论从技术尽职调查转向经济讨论，有望实现更多增长 [23] - IoT业务目前贡献的收入远低于预期，目前年化收入约1000万美元，市场成熟度是影响因素之一 [63] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦三点：推动移动设备许可计划，利用蜂窝无线资产和Technicolor的视频相关资产；在消费电子领域利用相同资产，实现高盈利收入；凭借推动无线连接和管理中间件的技术，为IoT市场增长做好准备；公司认为对5G技术的重大投资将提升上述机会 [8][9] - 公司积极倡导在行业内采用中立、有约束力的仲裁来解决许可纠纷，认为这是平衡利益、减少摩擦、确保技术持续进步的最佳选择 [11][12] - 公司完成了对Technicolor Research and Innovation团队的收购，增强了在无线、视频、显示、AI、机器学习和家庭连接等关键技术领域的能力；同时决定出售Hillcrest Labs业务给CEVA，以降低成本，且Hillcrest专利组合仍归公司所有 [15][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 中美贸易讨论和相关问题（如华为禁令）在短期内给许可谈判带来不确定性，但从长期来看，美国政府对保护美国IP的关注对公司有利 [10] - 公司认为行业对仲裁的接受度在提高，这是推动仲裁解决许可纠纷的好时机 [39] - IoT市场目前成熟度不够，但公司认为5G将是其发展的重要推动力，公司通过复用移动技术降低了相关成本，可耐心等待市场机会 [64][65] 其他重要信息 - 公司在2019年6月3日发行了4亿美元的无担保可转换票据，2024年到期，转换价格约为每股81美元；使用部分收益回购了70%的2020年可转换票据，并回购了约2000万美元的普通股 [29][30] - 公司将在收到第二季度每单位报告后，提供第三季度收入指引，并考虑收购的R&I团队的完整季度费用，提供费用方面的额外指引 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司推动仲裁的目标和最终期望是什么 - 公司推动仲裁是因为全球不同地区法院对许可费率设定方式不同，仲裁可提供统一系统；运营商希望有更确定的许可解决方案，仲裁有助于解决问题；仲裁能以更友好方式解决许可纠纷，让各方专注于新技术开发；目前市场对仲裁的认可度在提高，公司认为这是推动仲裁的好时机 [37][38][39] 问题2: 若政治层面无进展，行业能否自行推动仲裁 - 行业可以通过多种渠道推动仲裁，如运营商在采购环境中推动许可产品，并通过仲裁确保公平支付；标准制定机构也可加强许可承诺；当更多人支持仲裁时，一对一讨论中对方拒绝仲裁会更困难，公司希望将仲裁作为履行FRAND承诺的简单方式 [41][42] 问题3: R&I一个月的运营费用是多少，下半年是否有需关注的一次性费用 - R&I一个月的运营费用略超100万美元；第二季度运营费用低于预期是因整合成本降低；预计未来仍会有整合成本，但会低于之前水平，上一季度整合成本降至150万美元，未来可能会进一步下降 [44][48][52] 问题4: 第二季度Technicolor对收入的贡献是多少 - 第二季度Technicolor对收入的贡献约为400万美元 [53] 问题5: 华为续约讨论的下一步时间表是什么 - 相关情况将在Q中说明诉讼状态，在中国，送达后通常会有一系列听证会、管辖权争议，然后进入费率设定程序；公司也在诉讼之外与华为保持沟通 [55][56] 问题6: 如何推动与六家中国OEM的许可谈判取得进展 - 谈判进展缓慢但在推进，部分关键客户有进展；推动谈判的方法包括保持耐心、及时回应、积极安排会议、针对不同客户采用创新方式、推动仲裁；若所有努力失败，公司有强大专利组合，有信心通过诉讼解决；从被许可方角度，当他们在中国以外业务占比增加时，获得许可的动力会增强 [59][60][61] 问题7: IoT业务目前进展如何，距离之前设定的目标还有多远 - IoT业务目前贡献的收入远低于预期，年化收入约1000万美元，主要受市场成熟度影响；公司通过复用移动技术降低了Chordant相关成本，可耐心等待市场机会，5G将是重要推动力 [63][64][65] 问题8: 6月季度的正常化运营费用是多少 - 公司将很快提供第三季度指引，其中会包括运营费用指引，涵盖R&I团队的完整季度费用以及对第三季度整合成本的更深入思考 [68] 问题9: 从关键绩效指标和里程碑角度，如何看待Technicolor业务未来几个季度的发展 - 今年公司希望通过达成多个许可协议，确定许可机会的水平，为准确预测和市场指引提供依据；今年剩余时间内，公司内部指标是完成交易，推动部分讨论进入高级阶段并达成协议，以验证对总机会的估计 [70][71] 问题10: 现有非中国许可方中，哪些的许可协议包含5G；5G是否会带来许可费率上升；中美贸易讨论使5G在中国更聚焦国内，是否会影响公司与中国客户的合作 - 过去几年达成的许可协议中，部分包含5G，大型企业的协议通常包含，小型企业可能不包含；公司认为不存在单独的5G费率，许可费率是2G、3G、4G、5G的综合，在手机领域，5G更多是渐进式发展而非革命性变革，整体业务表现良好；从市场机会看，5G在IoT领域有更广泛的许可机会，但手机端费率不一定上升；行业希望维持单一标准，尽管存在政治争议，但工业界有强大力量支持维持全球统一标准，未来如何解决安全问题及对标准的影响有待观察 [73][74][77] 问题11: Hillcrest IP是否已用于CE许可讨论，还是会向早期许可方追加销售 - 与CE许可方讨论时，公司通常会利用全部技术组合，但最终交易范围由客户决定 [82] 问题12: Hillcrest是否有收入流出，出售Hillcrest能节省多少成本 - 今年Hillcrest产品业务收支基本平衡，年化收入和费用在500万 - 1000万美元之间，出售有助于实现费用目标，但也会有一定收入流出 [84]