财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净利润为2.51亿美元，上半年净利润为6.55亿美元，主要受到财富管理业务投资组合亏损1.47亿美元的影响 [19] - 银行、保险和支付业务的ROE分别为19.4%、31.6%和26.9%，表现强劲 [20] - 净利息收入同比增长18%，主要得益于信用卡和个人贷款的强劲表现 [41] - 净息差（NIM）在第二季度提升了50个基点，达到5%，上半年NIM为4.7%，超出预期 [23] - 财富管理业务的投资组合受到全球金融市场波动的影响，导致亏损，尽管7月和8月有所恢复，但市场仍具挑战性 [13][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务表现强劲，净利息收入和手续费收入均实现两位数增长，客户基础每年增长近20% [21] - 保险业务利润几乎翻倍，ROE达到31.6%，主要得益于利息收入的强劲增长 [22] - 支付业务（Izipay）表现出色，ROE达到27%，显示出强劲的增长潜力 [20][55] - 财富管理业务受到投资组合亏损的影响，尽管费用收入有所恢复，但资产管理规模仍处于低位 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 秘鲁经济面临挑战，GDP增长预期从3.6%下调至2.2%，通胀率在7月略有下降至8.7% [10][11] - 央行将政策利率上调50个基点至6.5%，预计通胀将在2023年下半年回到1%-3%的目标区间 [12] - 信用卡和借记卡交易量大幅增长，信用卡交易量同比增长65%，借记卡增长38% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进双轨数字战略，数字化客户占比达到68%，数字化销售占比达到67% [48] - 支付业务（Izipay）表现出强劲增长，商户数量和交易量分别增长53%和66% [56] - 公司通过优化分支网络，自2016年以来减少了近40%的分支机构 [29] - 公司致力于可持续发展，推出了员工可持续发展课程，并获得了多项文化和人才管理方面的认可 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前宏观经济环境充满挑战，政治不确定性、高通胀和经济放缓对业务产生影响 [9][10] - 尽管面临挑战，公司核心业务表现出韧性，银行、保险和支付业务均实现强劲增长 [14][15] - 管理层对支付业务的未来增长持乐观态度，认为该业务有巨大的增长空间 [57][58] 其他重要信息 - 公司资本状况稳健，核心一级资本比率为11.1%，总资本比率为15.2%，高于行业平均水平 [31] - 公司继续推进分支优化计划，自2016年以来减少了110多家分支机构 [29] - 公司推出了员工可持续发展课程，并获得了多项文化和人才管理方面的认可 [60][61] 问答环节所有的提问和回答 问题: 财富管理业务的亏损原因及未来策略 [71] - 亏损主要由于全球金融市场的波动，尤其是5月和6月的市场波动，投资组合中的股票和固定收益资产均受到影响 [73][77] - 公司预计随着市场稳定，财富管理业务的盈利能力将恢复，长期ROE有望回到25%左右 [74][76] 问题: 资产质量的展望 [71] - 由于贷款组合的变化和高通胀，资产质量有所恶化，预计到年底或明年初将恢复到疫情前水平 [79][83] - 信用卡和个人贷款的风险成本已接近疫情前水平，预计明年将恢复到2.2%左右 [82][83] 问题: 支付业务的盈利能力和增长预期 [71][95] - Izipay已经实现盈利，上半年税前利润为4500万秘鲁索尔，税后利润为2800万秘鲁索尔 [88] - 公司预计支付业务将继续增长，尤其是在电子商务领域，但目前尚未提供具体的长期ROE指导 [96][103] 问题: 消费者贷款增长放缓的原因 [106] - 消费者贷款增长放缓主要是由于公司在利率定价上的纪律性，尤其是在高通胀和资金成本上升的环境下 [107][110] 问题: 风险调整后的净息差（NIM）展望 [114] - 预计NIM将继续改善，但增速将放缓，风险调整后的NIM可能会保持稳定 [117][118] 问题: 有效税率高于30%的原因 [114] - 有效税率较高主要是由于财富管理业务的亏损，正常情况下有效税率应保持在25%-27%左右 [115][121] 问题: 贷款增长和NIM的长期展望 [126] - 预计贷款增长将放缓，尤其是消费者贷款和抵押贷款，但商业贷款将继续增长 [129][133] - NIM预计将继续上升，尤其是在贷款收益率上升的推动下，尽管资金成本也在增加 [134][135] 问题: 财富管理业务的投资组合损失对资本比率的影响 [139] - 投资组合的未实现损失已经影响了资本比率，预计随着市场稳定，资本比率将有所改善 [144][145] 问题: 公司是否考虑股票回购 [172] - 公司目前没有股票回购计划，但会继续评估资本配置的多种选择 [173][175] 问题: 商业贷款需求展望 [176] - 由于经济前景不佳，商业贷款需求疲软，但Reactiva贷款的替换将继续推动商业贷款的增长 [177][178]