财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净利润达到18亿秘鲁索尔，调整后股本回报率为19.3% [13] - 净息差（NIM）在2021年第四季度提升20个基点，全年NIM达到4.1%，符合预期 [15] - 零售贷款在第四季度强劲增长，全年增长13%，超过预期 [18] - 成本风险（Cost of Risk）全年为0.9%，若排除第四季度的拨备回拨，则为1.6%，低于疫情前水平 [19] - 2021年零售存款增长10%，市场份额达到15% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 Interbank - 2021年全年股本回报率（ROE）为21%，第四季度为27.8% [9] - 消费贷款同比增长15%，市场份额增加60个基点 [9] - 零售存款增长10%，市场份额为15% [10] - 信用卡和借记卡交易量大幅增长，信用卡交易量增长20%，借记卡交易量增长2倍 [23] - 消费贷款发放量同比增长近50%，抵押贷款发放量增长超过30% [24] Interseguro - 2021年全年ROE为28%，保费同比增长超过70% [11] - 投资组合季度增长2.4%，投资回报率为4.7% [11] - 年金业务增长2倍，私人年金增长87%，个人寿险增长31% [27] Inteligo - 2021年全年利润增长16.6%，ROE为23% [12] - 资产管理规模加存款增长14%，离岸客户增长近30% [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 信用卡和其他个人贷款同比增长21.8%，季度增长13.6%，消费贷款市场份额增加60个基点 [25] - 零售存款市场份额达到15%，资金成本上升10个基点至1.6% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施双轨数字战略，推动核心业务数字化并开发新的增长机会 [37] - 数字用户占比达到80%，100%数字客户占比接近60% [43][44] - 公司通过Tunki和Plin等数字钱包和支付解决方案，推动无银行账户人群的金融服务 [47][48] - RappiBank和Shopstar等新增长计划处于早期阶段，RappiBank已开设超过20万个账户 [50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年预计GDP增长3%，通胀率回落至3%，汇率保持相对稳定 [54] - 2022年指导目标包括：资本比率保持在15%以上，ROE超过16%，贷款增长高个位数，NIM在4.2%至4.6%之间，成本风险低于1.8% [56][57] - 公司预计2022年将继续恢复，尽管面临政治不确定性、利率上升和低GDP增长的环境 [22] 其他重要信息 - 公司在2021年首次参与道琼斯可持续发展指数，得分53分，高于行业平均15分 [59] - Interbank、Inteligo和Interseguro分别获得2022年“最佳工作场所”第一名、第三名和第五名 [59] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2022年净利润和股息支付率预期 - 2021年经常性净利润约为15亿秘鲁索尔，ROE为16%，2022年预计ROE将超过15%，净利润至少为16亿秘鲁索尔 [63][64] - 股息支付率尚未确定，但预计将恢复到疫情前水平 [67] - 长期可持续ROE目标为18%以上 [68] 问题2: 费用和运营支出增长预期 - 2021年费用增长14%，预计2022年费用增长为个位数 [79][80] - 运营支出2021年增长18%，预计2022年增长为低双位数 [71][80] 问题3: 数字银行战略 - 公司采用双轨数字战略，核心业务数字化与新增长计划并行 [73] - 由于监管限制，公司无法拆分传统银行和数字银行，但内部已为每个数字解决方案设立独立的P&L [75][76] 问题4: NIM恢复预期和利率敏感性 - NIM恢复到疫情前水平取决于消费贷款组合的恢复，预计2022年NIM仍低于疫情前水平 [88] - 利率上升100个基点对NIM的影响为中性，具体取决于利率传导速度和资金成本 [89] 问题5: 拨备回拨预期 - 零售贷款覆盖率仍高达190%，未来可能进一步回拨拨备 [90][91] 问题6: RappiBank战略 - RappiBank主要面向25至35岁的年轻客户，提供100%数字银行服务 [95] - 与Tunki不同，RappiBank专注于数字银行服务，而Tunki则面向无银行账户人群 [94]