财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度录得创纪录的5.51亿秘鲁索尔净利润，调整后股本回报率为23.1% [16] - 前9个月累计净利润为15.35亿秘鲁索尔，股本回报率为22%，资产回报率为2.3% [17] - 收入同比增长近18%，效率比率为32% [17] - 净息差环比上升10个基点，风险调整后净息差上升50个基点 [37] - 贷款收益率达到7.9%，环比上升20个基点 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - Interbank零售贷款季度增长3.6%，市场份额增至18.8% [18] - Interseguro总保费加收款季度增长17%，年度增长90% [19] - Inteligo资产管理规模季度增长4.2%，年度增长22.8% [20] - Interbank零售存款市场份额创历史新高，达到15.2% [28] - Interseguro投资组合回报率为6.7% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 秘鲁GDP预计2021年全年增长12%，但第四季度可能恶化 [10] - 秘鲁央行预计2022年GDP增长3.4%，其他预测为1.5%-2% [24] - 秘鲁索尔兑美元汇率近期有所修正，通胀略低于拉美同行 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续以数字为导向的战略，推动客户和业务增长 [13] - 公司致力于可持续增长，以实现赋能所有秘鲁人实现财务福祉的目标 [13] - 公司将继续优化分支机构，提高效率 [23] - 公司在年金市场保持领先地位，市场份额为29.7% [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2022年将回归新常态，类似于疫情前的情况 [9] - 政治不确定性仍然是影响经济增长的因素，可能在未来几个月持续 [11] - 公司预计净息差将继续改善，风险调整后净息差将更快提升 [37] - 公司预计2021年全年股本回报率将超过18% [66] 其他重要信息 - 公司宣布每股0.65美元的特别股息 [69] - 公司客户基础持续增长，得益于数字化采用 [17] - 公司资本充足率远高于监管要求 [27] - 公司流动性水平显著改善，贷款存款比率为90% [29] 问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长和净利息收入 [72] - 本季度贷款增长持平，主要是由于Reactiva贷款的摊销 [74] - 零售贷款增长3.6%，信用卡和其他消费贷款增长近10% [74] - 预计明年零售贷款将继续增长，商业贷款将因Reactiva和投资放缓而下降 [76] - 净利息收入应略高于贷款增长，主要得益于利率上升和信用卡组合的改善 [77] - 利率上升100个基点对资产负债表的影响相对平缓 [78] 问题: 成本风险 [72] - 成本风险仍低于疫情前水平，主要由于零售组合和信用卡组合的改善 [79] - 信用卡组合仍比2019年水平低20%以上，这是成本风险较低的主要原因 [80] - 预计成本风险将开始上升，但不会达到疫情前水平，可能要到2023年 [81] 问题: 可持续ROE [72] - 预计未来几年可持续ROE约为18%，这是三个运营公司ROE的混合 [82] 问题: 政治不确定性 [84] - 新政府仍在组建团队，内阁最近进行了改组，减少了不确定性 [85] - 但仍有多个职位在观察中，消费者和商业信心仍处于低位 [86] 问题: 存款动态 [84] - 零售存款市场份额创历史新高，达到15.2% [88] - 增长主要得益于数字化支付解决方案Tunki和Plin的积极策略 [89] - 公司参与了政府现金发放和养老金系统资金分配，带来了新客户和更高余额 [90] 问题: 效率 [94] - 预计2022年效率比将继续承压，主要由于数字投资 [95] - 如果能够重建信用卡组合并增加收入，压力将有所缓解 [96] - Interbank效率比可能在中40%左右维持一段时间 [97] 问题: Reactiva贷款 [94] - 公司正在为Reactiva贷款客户提供常规贷款替换 [98] - 在中型企业中，30%-40%的Reactiva贷款被替换为收益率更高的传统贷款 [102] - 小型企业进展较慢，仍在建立模型 [99] 问题: 数字支付解决方案的货币化 [107] - Plin主要通过商户获取浮存金和简化转账来货币化 [108] - Tunki已开始通过充值、服务支付和商户收单等方式货币化 [109] 问题: 用户增长预期 [111] - 目前没有具体的用户增长指导，但预计每月6%-7%的增长趋势将持续或加速 [112]