财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第二季度调整后股本回报率（ROE）为20%，上半年净利润为9.84亿秘鲁索尔，ROE为21.7% [13] - 上半年收入同比增长17.2%，效率比率保持在31.2%，较去年同期改善近200个基点 [13] - 公司资本充足率、流动性和美元化水平保持稳健，数字指标继续支持公司战略 [13] - Interbank上半年ROE为18.8%，零售贷款在第二季度加速增长，市场份额增加20个基点 [14] - Interseguro上半年ROE达到50%，投资组合回报率为7.7%，保费收入增长7.4% [15] - Inteligo连续两个季度ROE为30%，上半年收入显著增长，资产管理规模增长7.3% [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - Interbank零售贷款市场份额增加20个基点，零售存款市场份额增加40个基点，净息差（NIM）自疫情以来首次改善，上升20个基点 [14] - Interseguro年金市场份额达到31.2%，投资组合回报率为7.7% [15] - Inteligo资产管理规模增长7.3%，达到272亿秘鲁索尔，上半年净利润为1.77亿秘鲁索尔 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 秘鲁经济持续复苏，2021年1月至5月GDP同比增长20%，主要受益于经济重启、疫苗接种进展和去年的低基数效应 [18] - 预计GDP增长将在未来几个季度放缓，年底增长率约为10% [18] - 公司零售存款在7月增长6%，零售贷款市场份额达到14.5% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于效率和分支机构优化，自2016年以来已关闭33%的分支机构 [33] - 数字战略继续推动客户和业务增长，78%的客户使用数字渠道，100%数字客户占比达到56% [25] - 公司与Rappi的合作进展顺利，已拥有18万客户，其中2.5万为信用卡客户 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 秘鲁经济复苏持续，但政治不确定性较高，消费者和商业信心指标仍处于低位 [9] - 公司对团队的经验和能力充满信心，能够在艰难时期保持韧性 [9] - 预计2021年全年ROE将超过14%，上半年表现超出预期，预计全年将超过200个基点 [42] 其他重要信息 - 公司继续推进企业治理和ESG披露，自2019年IPO以来已采取多项措施提升报告标准和内部控制 [44] - 公司首次参与标准普尔全球企业可持续发展评估 [45] 问答环节所有提问和回答 问题: 经济和政治前景 - 公司对秘鲁中央银行的任命持谨慎态度，政治环境仍存在不确定性 [50] - 预计零售贷款增长将在年底达到8%-9%，净息差（NIM）预计将保持在4%左右 [51] 问题: 运营费用增长 - 运营费用增长主要由技术投资和可变成本驱动，预计下半年费用增长将放缓 [54] 问题: 与Rappi的合作进展 - 与Rappi的合作进展顺利，已拥有18万客户，预计未来将继续加速增长 [61] 问题: 政治环境和政策影响 - 公司密切关注政府政策，特别是对私人养老金系统的改革，预计将对金融系统产生影响 [62] 问题: ROE展望 - 预计下半年ROE将低于上半年，主要由于保险和银行业务的异常收益不会重复 [70] 问题: 股东回报 - 公司考虑通过增加股息或股票回购来回报股东，具体决策将取决于增长前景 [72] 问题: Reactiva项目进展 - Reactiva项目进展顺利，贷款余额已减少12%，预计不会进一步延长 [80] 问题: 信用卡业务恢复 - 信用卡业务恢复仍需时间，预计今年内无法恢复到疫情前水平 [89] 问题: 保费和索赔趋势 - Interseguro预计保费将继续强劲增长，索赔情况将取决于第三波疫情的影响 [91] 问题: 净息差（NIM）驱动因素 - 净息差（NIM）增长主要由信用卡业务的高收益率驱动，预计未来将继续改善 [97] 问题: 央行加息对净息差的影响 - 央行加息可能对净息差产生影响，但公司将通过提高风险偏好来抵消部分影响 [101]