财务数据和关键指标变化 - 一季度收入达1.454亿美元，同比增长27%，主要得益于客户增长 [56] - 净收入为1180万美元，增长近1%；GAAP每股收益增长约3%，受股票回购活动推动 [57] - 调整后EBITDA增至2410万美元，增长超16%，受收入增长推动，但受季节性因素和去年2月高基数影响 [83] - 调整后净收入为1420万美元，增长6%，受与GAAP净收入相同因素影响，但不包括部分项目 [83] - 净自由现金流近1400万美元，增长超37% [84] - 一季度末现金余额为8550万美元，周五是现金余额运营低点 [58] - 董事会授权额外1亿美元用于股票回购，公司已回购超310万股，花费约6690万美元 [59] - 预计全年流量收入在6700万 - 8850万美元，增长22% - 26%；净收入在6650万 - 6900万美元，增长16% - 20%；调整后EBITDA在1.2亿 - 1.245亿美元，增长14% - 18% [60] - 预计二季度收入在1.686亿 - 1.741亿美元，增长23% - 27%；净收入在1680万 - 1710万美元，增长5% - 7%；调整后EBITDA在3070万 - 3140万美元，增长11% - 14% [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字业务收入贡献同比增长79%，一季度数字发起交易增长68%，30%的交易通过数字方式发送或接收，较去年提高近5% [44][56] - 核心汇款业务略有下降，约0.8%，Intermex平均每笔汇款433美元，La Nacional为301美元 [45] - 总本金转移增长22%，达53亿美元，平均汇款金额同比下降5%，至每笔415美元，主要因收购La Nacional后对多米尼加共和国平均交易金额降低 [81] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年在五个关键拉丁美洲接收国的市场份额超20%，一季度市场份额较去年同期提高150个基点，超21% [41][45] - 在欧洲，i - transfer目前在西班牙、意大利和德国有业务，西班牙业务量大于意大利，德国仅一家公司自有门店 [63] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于为拉丁美洲通道提供差异化增值服务，通过先进技术为消费者和零售代理商提供服务 [39] - 计划在欧洲有选择地关注零售和数字业务，利用i - transfer业务拓展数字机会，执行全渠道战略 [51] - 对美国业务进行重组，减少La Nacional约500家无利可图的零售代理商，调整销售组织，目标是在2023年末或2024年初实现9% - 11%的EBITDA利润率 [52] - 增加十多名区域销售高管，特别是在西部，以增加高性能新零售点，推动业务增长 [42] - 认为欧洲市场竞争与美国类似，存在一些公共公司和小型区域参与者 [2] - 行业中存在竞争对手过度折扣以获取份额的情况，但公司注重市场分析、机会把握和投资回报 [11][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 核心业务强劲，有望实现全年预期，作为增长最快的全渠道汇款公司，未来前景良好 [50] - i - transfer部门目前盈利，有机会大幅增加收入和利润，欧洲数字业务机会大 [51] - La Nacional是公司的优质资产，整合后有望提升美国业务盈利能力，推动欧洲业务增长 [55] - 认为GPR卡和工资卡等产品处于早期阶段，未来几年有望成为重要收入和EBITDA贡献者 [34] 其他重要信息 - 从二季度财报发布开始，将以收入、每股收益和调整后EBITDA三个指标进行业绩指引沟通 [61] - 4月增加循环信贷额度至2.2亿美元，为有机增长、并购和股票回购提供更多灵活性 [85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在欧洲的投资和目标市场，以及接收国走廊情况 - 目前西班牙、意大利和德国有很大拓展空间，长期可能扩展到法国和英国；从欧洲汇款的接收国有南美、加勒比地区国家，德国最大的汇款走廊之一是土耳其 [63][64] 问题2: 一季度和全年的税率情况 - 税率接近29%，高于过去的27%，主要因收购La Nacional后业务集中在高州税辖区，影响了整体税率 [70][98] 问题3: 利润率是否会回调，中期目标是否保守 - 有机会比2022年投资者日设定的利润率目标更好，数字业务增加会带来一定下行压力，但整体仍有提升空间 [92] 问题4: 如何看待美国到五个拉丁美洲国家业务的市场机会，是自上而下还是自下而上分析 - 采用自下而上分析，按邮政编码评估业务表现，认为在这些国家仍有提升市场份额的机会，且其他拉丁美洲国家市场也在增长 [106][107] 问题5: EBITDA到自由现金流的转化率，以及股票回购是否有契约限制 - 转化率在60% - 65%；杠杆率在2.25倍以内无限制，超过后有一定百分比分配，且契约计算基于14天平均，平均杠杆率较低 [100][111][112] 问题6: 一季度La Nacional的收入情况，以及二季度核心收入增长率 - 一季度La Nacional美国业务收入1750万美元，全年预计约7500万美元，i - transfer约1200万 - 1300万美元 [115][119]