财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1120万美元，同比增长7%，摊薄后每股收益1.14美元，同比增长近9%；调整后净收入1200万美元，摊薄后每股收益1.22美元，较2021年第四季度分别下降7.3%和5.7%，较2021年第一季度分别增长15.2%和16.5% [9][19] - 调整后平均资产回报率为1.16%，调整后平均有形普通股权益回报率为12.98% [9][19] - 第一季度末贷款总额29亿美元，较第四季度略有下降，较2021年3月31日下降5.8% [21] - 第一季度净利息收入2580万美元，较第四季度增加230万美元，增幅9.6%；完全应税等效基础上，净利息收入2710万美元，较第四季度增加220万美元，增幅8.9% [23] - 第一季度生息资产收益率提高至3.58%，较上一季度提高24个基点；净利息收益率为2.56%，较第四季度增加26个基点；完全应税等效净利息收益率从第四季度的2.43%增至2.69% [23] - 第一季度非利息收入680万美元，低于第四季度的770万美元 [28] - 第一季度非利息支出1880万美元，较第四季度增加180万美元 [30] - 第一季度净冲销额为38.1万美元，净冲销与平均贷款之比约为5个基点；排除与退税预支贷款相关的150万美元净冲销后，第一季度实现净回收110万美元，净回收与平均贷款之比为16个基点 [32] - 第一季度贷款损失拨备为79.1万美元，第四季度为拨回23.8万美元；排除与退税预支贷款相关的拨备后，公司第一季度拨回110万美元 [33] - 第一季度末贷款损失准备金占总贷款的比例为98个基点，较第四季度增加2个基点 [33] - 有形普通股权益与有形资产比率降至8.77%，较第四季度下降16个基点；有形账面价值每股降至38.21美元，较第四季度的38.51美元略有下降，但比一年前高出约10% [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 特许经营融资与ApplePie Capital合作，第一季度发放2800万美元贷款，目前该投资组合持有超1亿美元贷款，预计全年新增贷款在1.5亿美元左右 [10] - 建筑贷款业务第一季度末未偿还承诺总额为1.83亿美元，较年初略有下降，但提款活动良好，预计全年未偿还余额将继续增长；包括全国SBA业务在内的其他商业业务管道也很强劲 [11] - 消费贷款业务第一季度末余额环比增长4%，新增贷款超过2500万美元，尽管库存持续短缺和通胀高企，但休闲车、拖车和其他消费贷款业务增长良好 [12] 存款业务 - 第一季度末存款余额较第四季度末略有上升，非到期存款增加1.366亿美元，主要是由于一笔期限为五年、固定利率为1.15%的1亿美元新客户存款以及5000万美元银行即服务存款；CD和经纪存款继续下降9770万美元，降幅7.7%；计息存款成本下降3个基点 [22] 非利息收入业务 - 第一季度抵押贷款银行业务收入190万美元，较上一季度减少90万美元；贷款出售收益380万美元，较第四季度增加30万美元，其中包括350万美元SBA贷款出售收益和一笔单租户租赁融资贷款出售收益 [28] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司等待收购First Century的监管批准，希望下个月完成交易，并与First Century讨论延长交易截止日期 [6] - 第一季度开始为金融科技公司提供银行即服务，已建立的合作关系带来5000万美元新存款，成本仅为20个基点，低于平均资金成本；计划在第二季度宣布第二个合作伙伴关系，并正在审查潜在合作机会 [7][8] - 2022年将利用以客户为中心的产品和数字服务专长，深化与现有和新客户的银行关系；进一步投资数字能力，优先招聘和人才发展，与金融科技公司建立更多合作关系；整合First Century，扩大银行即服务能力，定位为领先的科技型数字金融服务提供商 [14] - 行业中提供银行即服务的银行比整体行业增长更快、更高效，公司作为一家无分行银行，视自己为早期金融科技公司，支持创新和颠覆精神，认为该领域需求有强劲的长期顺风 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2022年开局强劲，财务状况良好，有信心为股东持续创造强劲业绩，同时提升服务客户的能力 [6][15] - 预计第二季度生息资产收益率将接近2021年第四季度水平，随后随着资产增长而稳步上升；预计2022年大部分时间存款成本将保持相对稳定，市场利率上升短期内对存款定价影响不大；完成First Century收购后，将为资产负债表带来约3亿美元低成本存款；银行即服务合作带来的5000万美元存款余额预计年底将增至1.5亿美元，并继续探索该平台的其他存款机会 [26][27] - 鉴于抵押贷款利率快速上升和房屋供应有限，公司将2022年全年抵押贷款收入预期调整为800 - 900万美元；预计SBA贷款出售收益全年在1350 - 1450万美元之间 [29] - 公司认为在利率上升环境中比上一轮加息周期初更有优势，过去几个季度改善了存款结构，增加了对高收益可变利率和短期贷款的关注，SBA贷款投资增加了非利息收入的多样性，金融科技和银行即服务合作将进一步增强这种多样性，为不同利率环境提供稳定性 [36] 其他重要信息 - 第一季度公司参与了First Century的退税预支贷款业务，对财务结果影响较小，增加净收入不到10万美元，目的是为合作伙伴提供资产负债表支持 [20] - 第一季度公司回购10.37万股普通股，平均价格为每股49.35美元；截至3月31日，连同2021年第四季度回购的股份，共回购20.3703万股，平均价格为每股46.90美元；第二季度至今，又购买4.3628万股，平均价格为每股41.63美元；在3000万美元的授权额度内，共回购1140万美元股票 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细介绍金融科技合作在贷款方面的情况，以及下半年贷款增长预期和相关投资组合的潜在还款情况 - 医疗保健金融投资组合将继续还款，最终随着长期利率上升，再融资激励可能减少，但该组合仍将下降；单租户投资组合本季度余额下降主要是由于贷款出售，新发放贷款强劲，虽有提前还款活动，但随着长期利率上升，定价更有利，预计全年余额将增长；与ApplePie的合作预计全年新增贷款1.5亿美元，年底余额约2.4亿美元，且可能更高 [41][43] - 公司正在审查的金融科技机会包括消费和商业产品，潜在规模达数亿美元；随着利率上升，SBA贷款可能更适合留在资产负债表上；公司有信心实现年底贷款增长目标 [44][45] 问题2: 请分享第二季度净息差预期，以及CD可能的流失情况和未来存款结构 - 不考虑First Century交易，预计到第四季度净息差将在当前基础上扩大20 - 30个基点，取中间值为25个基点；负债方面有多种选择，如提前偿还FHLB贷款、减少高成本CD等；未来12个月约三分之二的CD将到期，随着存款结构调整，净息差有望改善 [47][48][49] 问题3: 5000万美元银行即服务存款关系是通过Synctera合作还是自行拓展的？年底增至1.5亿美元是针对这一关系还是包含其他关系？ - 这是公司自行拓展的单一关系，预计该关系年底将自行扩大至1.5亿美元，且公司还有其他潜在存款合作机会正在审查中 [54][55] 问题4: 存款关系管道是否已纳入当前净息差预算？ - 公司在考虑存款结构调整时已将其纳入考量 [59] 问题5: 展望下半年，运营费用是否仍能维持在25%左右的综合水平，是否会因通胀而面临上行压力？ - 初始假设仍然有效，虽可能存在通胀压力，但更可能是由于寻找新合作和投资新技术带来的，目前难以预测 [63][64][65] 问题6: 考虑到利率环境变化，First Century交易的资产负债表影响、估值或其他方面是否会与最初沟通的情况不同？ - 预计不会有重大变化，贷款组合规模较小且定价合理，证券组合可能会进行重组，存款利率可能会有调整，但对购买会计调整影响不大 [67] 问题7: 从有形账面价值和商誉角度看，First Century第一季度的税收预期贷款业务收入是否会使商誉降低？ - 虽然First Century税收收入增加，但证券组合价值下降，总体来看与最初假设相比不会有重大变化 [72] 问题8: First Century第一季度的业务量能否作为明年第一季度公司收入影响的参考？ - 可以作为保守的基线参考，双方合作将带来更多业务拓展机会，且First Century尚未开发支付业务收入，未来有望增加这部分收入 [75][76] 问题9: 今年贷款增长预期是否从低两位数调整为高个位数？ - 公司仍对低两位数的贷款增长预期有信心，预计提前还款活动将减少，消费、商业贷款和战略合作伙伴关系都有良好的增长前景 [78][79] 问题10: First Century收购延迟是否会改变核心存款转移时间，以及对资产负债敏感地位的影响？ - 第一季度是First Century税收收入和利润的重要季度，后九个月通常收入中性；公司有信心实现今年4.72美元的盈利预测，First Century收购时间影响不大；若30年期首套房抵押贷款利率超过6%，抵押贷款市场将迅速萎缩，但公司有其他业务可弥补缺口 [80][81] 问题11: 4.72美元的盈利预测是否包含第一季度的1.14美元或1.22美元？ - 该预测基于之前的1.04美元，未进行调整，预计第二季度为1.14美元，第三季度为1.26美元，第四季度为1.28美元；虽市场变化快，但公司有信心实现4.72美元的目标 [85][86] 问题12: 上季度提到的遗留业务费用15% - 17%的增长预期是否仍然有效？ - 仍然有效，若抵押贷款业务继续下滑，可能会降低人员成本和可变费用 [87] 问题13: 请介绍金融科技合作的竞争格局，以及公司选择合作机会的情况 - 过去六个月公司审查了12个合作机会，3个有望达成合作，9个被放弃，均非因竞争原因；公司有专门团队负责审查金融科技机会，目前每天都有新的咨询，但很多不够成熟 [92] 问题14: 公司提到的数字能力投资具体指什么？ - 公司正在为网上银行开发新前端，专注于小企业业务，包括改进新账户开户流程、增加会计控制和账单支付功能、提供第三方服务接口等；还希望增加保险产品和其他工具；公司致力于通过自动化流程服务小企业贷款和信用卡业务，开拓银行传统上回避的市场 [93][94][95]