财务数据和关键指标变化 - 2021年全年净收入4810万美元，摊薄后每股收益4.82美元，较2020年增长超60% [9] - 全年完全应税等效净息差225个基点，较2020年的168个基点上升57个基点 [9] - 不良贷款余额全年下降27%，不良贷款与总贷款比率从2020年末的33个基点降至26个基点 [10] - 全年净冲销率仅为9个基点 [10] - 2021年平均资产回报率为1.14%，较2020年提高45个基点 [10] - 有形普通股权益与有形资产比率年末增至8.93% [11] - 第四季度净收入1250万美元，摊薄后每股收益1.25美元，调整后净收入1300万美元，调整后摊薄每股收益1.30美元，较第三季度分别增长2%和2.1%，较2020年第四季度增长超16% [24] - 调整后平均资产回报率从第三季度的1.24%提高6个基点 [25] - 调整后平均有形普通股权益回报率为13.84% [25] - 第四季度末贷款总额29亿美元，较第三季度略有下降，较2020年12月31日下降5.6% [26] - 第四季度存款总额较第三季度末略有下降，非到期存款增加5160万美元，定期存款和经纪存款减少9730万美元，即7.1%，计息存款成本季度内下降6个基点，全年实现存款利息节省2600万美元 [29] - 第四季度净利息收入2350万美元，较第三季度增加260万美元，即12.4%；调整后完全应税等效净利息收入2490万美元，较第三季度增加180万美元，即7.7% [30] - 第四季度生息资产收益率升至3.34% [30] - 第四季度净息差为2.3%，较第三季度的2%上升30个基点；调整后完全应税等效净息差从第三季度的2.21%升至2.43%，上升22个基点 [31] - 第四季度非利息收入770万美元，较第三季度的780万美元略有下降 [35] - 第四季度非利息支出1700万美元，较第三季度增加250万美元 [38] - 第四季度不良贷款较第三季度减少50万美元，占总贷款的26个基点，低于上季度的27个基点和2020年末的33个基点 [42] - 第四季度净回收10万美元，净回收与平均贷款比率约为1个基点 [42] - 第四季度贷款损失拨备为收益23.8万美元，高于第三季度的2.9万美元 [43] - 年末贷款损失准备金占总贷款的96个基点，排除PPP贷款后为97个基点，均较第三季度上升1个基点 [44] - 第四季度有形普通股权益与有形资产比率升至8.93%，较第三季度上升32个基点 [45] - 有形账面价值每股从第三季度的37.12美元升至38.51美元，较一年前约高16% [45] - 第四季度回购10万股普通股，平均价格44.36美元 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - SBA平台稳步发展，第四季度新增贷款5400万美元，其中1400万美元为无担保余额保留在资产负债表上，公司在SBA 2022财年第一季度跻身前25大贷款机构，进入1月SBA贷款管道依然强劲 [11][27] - 特许经营金融业务自7月推出以来已发放贷款超1800万美元，第四季度新增贷款5800万美元，年末余额超8000万美元，目标2022年贷款发放量在1.15亿美元左右 [12][26] - 建筑贷款业务中现有项目提款强劲，商业贷款管道较第三季度增长22%，建筑业务未偿还承诺增长45% [13] - 单租户租赁融资业务第四季度有1200万美元PPP贷款被豁免，同时出售2000万美元单租户租赁融资贷款，贷款余额下降 [27][28] - 消费贷款余额较第三季度适度下降，主要由于住宅抵押贷款、拖车和其他消费贷款组合的提前还款活动 [28] - 抵押贷款银行业务第四季度收入280万美元，较上一季度减少110万美元，预计2022年全年收入在1200万 - 1300万美元之间 [36] - SBA贷款出售收益预计2022年在1350万 - 1400万美元之间，因出售溢价从2021年的高位回落而受到一定影响 [36][37] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年第四季度宣布收购First Century Bancorp，将获得四个高可扩展性业务线，包括支付、税收产品贷款、赞助卡计划和业主协会服务，公司计划利用更大的资产负债表、更多资源和流动性来源，积极拓展这些业务线 [14] - 2022年将投资金融科技合作伙伴关系，与金融科技公司合作可提升数字服务交付能力，满足客户期望，同时金融科技公司需要银行专业知识和能力进入市场，公司在数字服务领域有近23年经验，有望在银行即服务领域取得成功 [16][17] - 本周宣布与Cinque Terre达成正式协议，可在单一平台管理多个合作伙伴，实现高扩展性，推动新收入流、获取低成本存款和拓展资产生成能力，银行与金融科技公司的银行即服务合作增长快于行业整体，公司对该领域前景充满信心 [18][19] - 公司正在与3家金融科技公司就银行即服务开展合作，预计将提供低成本存款和非利息收入，未来将陆续宣布合作 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司取得重大成就的一年，第四季度表现强劲，全年净收入创纪录，关键业务线取得进展，信贷成本极低 [8] - 对收购First Century Bancorp后的合并公司前景充满信心，预计2023年及以后将实现有意义的增长 [15] - 预计2022年贷款收益率和生息资产收益率将向第三季度水平回归，但随着商业贷款组合增长将稳步上升，存款成本将继续降低，因7.13亿美元定期存款将于2022年到期，当前置换成本在55个基点左右 [33][34] - 预计2022年费用将增长15% - 17%，主要由于SBA人员投资、金融科技和银行即服务计划的人员和技术投入、合作伙伴投资和咨询费用以及新总部场地成本增加 [39][40][41] - 对2022年贷款增长持乐观态度，预计增长率在10% - 12%，特许经营融资、建筑业务、单租户租赁、C&I业务和业主自用商业房地产等领域将成为增长驱动力 [50] - 整合First Century Bancorp后，公司在利率上升环境下将受益于其低成本存款，有望实现资产敏感型头寸 [55][56] 其他重要信息 - 公司发布2021年环境、社会和治理（ESG）报告，强调在治理与领导、环境管理、人力资本和社会责任四个主要领域的持续实践和成就 [21] - 公司连续九年被《美国银行家》评为最佳工作银行之一 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 不考虑First Century Bancorp（FCB）影响，2022年贷款增长水平如何 - 公司预计2022年贷款增长在10% - 12%，特许经营融资、建筑业务、单租户租赁、C&I业务和业主自用商业房地产等领域将推动增长，若不是第四季度有超1亿美元意外还款，第四季度贷款表现会很稳健 [50][53][54] 问题2: 整合FCB后，未来几个季度资产负债表对美联储前几次加息的敏感性如何 - 整合FCB后，其低成本存款将提供更稳定的存款定价基础，公司预计管理至中性头寸，随着时间推移，结合建筑贷款和SBA贷款等可变利率贷款增加，有望转向资产敏感型头寸 [55][56] 问题3: FCB收购交易预计何时完成 - 公司与印第安纳州金融机构部、FDIC和美联储的沟通进展顺利，希望在2月董事会会议上收到印第安纳州的积极消息，FDIC和美联储随后跟进，预计本季度末或第二季度初完成交易 [57] 问题4: 2022年费用增长是否为15% - 17%，是否基于6050万美元的核心运行率，FCB费用是否在此基础上增加 - 费用增长15% - 17%基于约6150万美元，FCB费用在此基础上增加，且需考虑成本节约假设 [59][60][62] 问题5: 在金融科技业务的技术、客户服务和监管监督方面有何举措，如何融入竞争格局，业务重点是存款还是资产与存款混合合作 - 公司目前在存款和贷款机会方面接近50:50，有良好的低成本存款渠道和高收益、短期限贷款机会，已与三到四家潜在合作伙伴深入洽谈，有望本季度宣布合作；First Century团队在监管合规方面经验丰富，与公司新招聘人员结合，对应对监管充满信心；市场对金融科技服务需求大，竞争相对较小，公司机会多 [64][65][67] 问题6: 净息差（NIM）能否达到260 - 270个基点，在更激进加息情景下NIM能否保持稳定 - 2022年第四季度因贷款费用较高，实际NIM约为230个基点左右，这是今年的起点，预计会向上漂移；长期来看，整合FCB后，实现260 - 270个基点的NIM是目标；在加息环境下，即使有超额流动性，加息也会提高现金余额收益率，NIM至少能保持稳定 [70][71][74] 问题7: FCB交易的增值情况较宣布时有无变化 - 最初对2023年收益的指导较为保守，随着对FCB客户、业务伙伴和机会的深入了解，仅其核心业务的费用收入和税收收入就应超过初始指导；利率上升时，低成本存款平台可用于贷款或证券投资，有上行杠杆，但关键是资金投放速度 [77][78] 问题8: 业主协会（HOA）平台业务前景如何，对存款增长有何贡献 - HOA业务基础稳定，增长有季节性，目前团队需构建额外API以服务更多平台；预付卡计划和支付服务的存款在第四季度显著增长4500 - 5000万美元，且为无息存款；预计FCB未来24个月将带来5亿美元低成本存款，该数字可能偏低 [80][82][83] 问题9: 与金融科技合作伙伴的贷款业务主要是面向消费者还是商业机会 - 公司目前关注两个有吸引力的消费贷款机会和一个商业贷款机会，认为金融科技合作在消费和商业贷款方面都有交叉销售机会，希望实现50:50的平衡 [84] 问题10: 金融科技合作如何影响非利息收入 - 金融科技合作，无论是银行即服务还是增强自身服务，都可通过交换费分成、提供信贷或支付渠道访问费以及服务收费等方式产生非利息收入 [86] 问题11: 商业贷款管道增长22%，建筑业务未偿还承诺增长45%的驱动因素是什么 - 增长得益于人员增加，过去一年商业房地产团队新增三人；市场拓展，公司跟随熟悉的建筑商进入中西部以外地区；业务定位，在物流仓库建设等领域找到利基市场，项目投资性强，建设周期短 [88][89] 问题12: 股票回购计划后续如何 - 公司战略规划决定2022年将继续在股价低于1.5倍账面价值时回购股票 [90] 问题13: 240 - 245个基点的净息差是合并FCB后的结果吗 - 这是公司独立基础上的预测，合并FCB后，虽有大量低成本存款，但资产负债表上的现金可能带来超额流动性拖累，影响不确定 [94] 问题14: 遗留业务存款成本节约是否仍预计为1000万美元 - 2021年实现存款利息节省2600万美元，目前存款杠杆不如以前，预计2022年遗留业务存款成本节约300 - 400万美元，模型已考虑短期利率上升因素 [96] 问题15: 合并FCB后预计税率是多少 - 预计税率将较当前的15%左右提高几个百分点，长期可能接近17% - 18%，因FCB的新收入和净收益很少有免税情况 [97]