财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1210万美元，摊薄后每股收益1.21美元，均同比增长超40%；调整后净收入1270万美元，摊薄后每股收益1.27美元，较第二季度分别增长14.7%和14.4% [8][25] - 调整后平均资产回报率从第二季度的1.18%提高12个基点至1.18%，调整后平均有形普通股权益回报率提高118个基点至13.97% [26] - 与2020年前九个月相比，已实现2200万美元的存款利息支出节省，预计全年节省约2600万美元 [31] - 报告的净利息收入和完全应税等效净利息收入较第二季度分别减少70万美元或3.2%，至2090万美元和2230万美元；调整后分别增加10万美元至2170万美元和2310万美元 [32] - 净利息收益率从第二季度的2.11%降至2%，完全应税等效净利息收益率从2.25%降至2.13%；调整后完全应税等效净利息收益率为2.21%，较上一季度下降4个基点 [34] - 非利息收入为780万美元，高于第二季度调整后的640万美元 [39] - 非利息支出环比下降，主要因咨询和专业费用及贷款费用减少 [41] - 不良贷款减少120万美元，占总贷款的27个基点，低于上一季度的31个基点和2020年第三季度的32个基点 [42] - 本季度净冲销少于10万美元，净冲销与平均贷款之比为1个基点；贷款损失拨备为2.9万美元收益，上一季度为2.1万美元拨备 [43] - 贷款损失准备金与总贷款之比与上一季度持平，为95个基点；不包括PPP贷款为96个基点 [44] - 有形普通股权益与有形资产比率升至8.61%，较第二季度提高18个基点；有形账面价值每股增至37.12美元，高于第二季度的35.92美元，同比增长超16% [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度末总贷款为29亿美元，较第二季度略有下降，较2020年9月30日下降2.5%；商业和工业及单租户租赁融资业务增长，新的特许经营融资业务起步良好，三个月内发放贷款超2500万美元；医疗保健融资和公共融资组合余额分别减少3850万美元和1040万美元；小企业贷款余额减少2040万美元，主要因2500万美元的PPP贷款减免；消费者贷款余额适度增加，主要因住宅抵押贷款组合余额增加 [27][28] - 整体存款余额较第二季度末略有上升，非到期存款增加5830万美元或3.2%，主要因小企业和商业余额增加；CD和经纪存款合计减少3990万美元或2.8% [29][30] - 本季度出售2200万美元的SBA 7(a)担保贷款，与第二季度持平，但销售溢价降低 [39] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过扩大净息差、多元化手续费收入和管理费用来提高盈利能力，继续发展商业贷款和小企业贷款业务，预计建筑活动和小企业贷款将是未来增长的关键领域 [9][11] - 与ApplePie Capital合作开展特许经营贷款业务，预计到2021年底发放贷款达1亿美元，2022年再发放1.5亿美元；还积极探索与其他金融科技公司的资产负债表合作关系 [13][14] - 预计2022年发放2.15亿美元的SBA 7(a)贷款，预计产生1500万美元的销售收入 [17] - 与Finzly合作提供创新支付枢纽，提升小企业客户的数字体验 [18] - 董事会授权回购至多3000万美元的普通股，授权有效期至2022年底 [21][22] - 发布首份ESG报告，推进ESG倡议，促进金融包容 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度业绩感到满意，有信心在今年剩余时间和2022年继续实现收入和盈利增长 [8][10] - 预计第四季度和2022年生息资产收益率将回升，随着商业贷款组合增长而提高；存款成本将继续下降，预计2022年净利息收入增长900 - 1100万美元 [37][38] - 预计第四季度SBA出售收益将增加至约500万美元 [40] - 认为公司资产质量高，处于行业领先水平 [43] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司SEC文件中讨论 [4][5] - 管理层可能提及非GAAP指标，网站上的新闻稿包含相关财务信息及GAAP与非GAAP指标的调节 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何对股票回购进行建模，公司计划的回购力度如何 - 公司目前处于禁售期，股票仍低于有形账面价值，回购计划有效期至2022年底；需权衡战略机会与回购，理想情况下应能完成大部分或全部回购，但时间可能受其他战略机会影响，不会在未来一两个季度内完成全部3000万美元的回购 [50][51][52] 问题2: 如何看待未来的运营费用 - 第四季度运营费用预计接近1500 - 1550万美元的运行率；考虑到SBA平台人员扩充，明年全年运营费用预计接近1550 - 1600万美元 [55][56] 问题3: 2022年利差收入增长900 - 1100万美元是否包含80万美元的次级债务费用 - 不包含，是报告数字 [57][58] 问题4: 请介绍ApplePie合作项目的贷款来源、合作性质、是否有其他业务机会、贷款利率及期限 - 合作模式与此前医疗业务类似，ApplePie负责贷款发起和服务，公司购买贷款并进行全额服务；有机会与客户建立存款关系；公司正在寻找多元化的合作机会，包括技术、贷款和存款等方面；ApplePie贷款净利率略高于5%，期限约7年 [61][63][64][68] 问题5: 2022年利差收入增长900 - 1100万美元的计算基础是什么 - 基于完全应税等效（FTE）基础的年化年初至今运行率 [69] 问题6: 请说明本季度SBA业务的动态、第四季度收入增长原因及明年业务目标和团队情况 - 9月SBA更换转账代理机构导致业务放缓和复杂，第四季度收入增长部分是前期积压业务的延续；公司希望增加一两名业务发展官（BDO），并增加后台人员支持业务增长，认为21500万美元的业务目标是现实且有机会实现的 [70][71][73] 问题7: 第四季度贷款组合增长情况如何，各业务线净发放与还款情况如何 - 第四季度贷款管道情况良好，但医疗保健融资业务短期内可能继续下降；单租户业务提前还款活动放缓，公司定价更具竞争力；SBA业务管道强劲，但保留的贷款量可能低于正常水平；第四季度C&I业务可能因潜在的公司出售交易受到影响，但ApplePie业务增长可弥补医疗保健业务的损失 [76][77][79][80] 问题8: 请介绍存款管理情况及应对利率上升的策略 - 公司通过营销增加了货币市场和支票账户的存款，弥补了CD到期的影响；预计2022年存款结构将继续从CD向货币市场和支票账户转移；在利率上升环境下，非到期存款产品的利率敏感性低于CD，公司对存款结构更有信心；公司还通过锁定一些商业CD机会来调整定价 [83][84][85][88] 问题9: 其他投资或合作项目是否需要部署股权资本 - 部分金融科技公司的合作机会可能涉及一定比例的资本投资，但金额不大；公司也在考虑收购机会，这将对资本产生较大影响，但目前公司资本充足，有形普通股权益接近9%，有很大的灵活性 [90][91][93] 问题10: 商业贷款管道增长是市场动态还是公司执行和市场策略的结果 - 公司处于有利位置，得益于印第安纳波利斯的市场发展，如联邦快递枢纽扩张和亚马逊的仓储需求；公司利用长期合作关系抓住了市场机会 [95][96] 问题11: 拟进行的Series B和C轮交易是否是对私募股权基金投资的补充 - 部分交易仍与私募股权基金合作，部分则直接投资于公司；公司正在探索一些新的投资机会 [98] 问题12: 股票回购是否与并购机会减少有关 - 股票回购是基于估值机会，与并购机会无关，公司仍在积极关注收购市场 [99][100] 问题13: 如何考虑潜在收购的有形账面价值回报期和稀释情况 - 目前考虑的收购交易为现金交易，若有商誉可能会有稀释；公司关注三年的回报期 [102][103] 问题14: 如何看待证券投资组合的规模变化 - 公司优先使用现金发放贷款，预计证券投资组合余额将逐渐下降，但具体情况取决于贷款发放时间；证券投资组合中的抵押贷款支持产品收益率有所提高，且随着再融资放缓，还款速度将减慢 [105][106][109]