财务数据和关键指标变化 - 第一季度稀释每股收益为1.05美元，较上一季度的创纪录水平下降6%，但较2020年第一季度增长69% [21] - 完全税收等效净息差环比增加27个基点至2.18%，连续两个季度平均资产回报率达1.02%，平均有形普通股权益回报率为12.61% [21] - 第一季度收入总计2890万美元，较2020年第一季度增长36% [10] - 有形普通股权益与有形资产比率从第四季度的7.69%提高43个基点至8.12%，有形账面价值每股从第四季度的33.29美元增至34.60美元，较一年前增长近13% [33] 各条业务线数据和关键指标变化 直接面向消费者的抵押贷款业务 - 持续产生稳定业绩，受益于低利率和强劲的全国住房市场需求，凭借卓越服务和技术驱动的在线抵押贷款申请流程赢得新业务 [12] - 第一季度抵押贷款银行业务收入为580万美元，较上一季度减少220万美元，主要因利率锁定交易量减少和市场竞争加剧导致利润率下降 [29] SBA业务 - 第一季度SBA 7(a)贷款业务1 - 2月业务量较轻，3月活动开始回升，业务管道每日在增加 [11] - 2021年目标SBA贷款发放量在2亿美元以上，预计全年出售贷款收益在1400万 - 1500万美元 [11] 商业贷款 - 第一季度商业贷款略有增加，主要因公共财政、建筑和小企业贷款业务的推动，但单租户租赁融资和医疗保健融资余额因提前还款活动增加而有所下降 [23] 消费者贷款 - 与第四季度相比略有下降，主要因房车和拖车投资组合提前还款活动增加 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 住房市场方面，新住房活动增加，以印第安纳州中部为例，新住房许可较去年同期增长33%，但市场面临住房供应不足问题 [39] - SBA市场年初起步较慢，3月SBA 7(a)活动开始回升，业务管道不断扩大 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续扩大SBA业务规模，利用已建立的运营基础设施 [15] - 寻找新的、创新的、技术驱动的合作伙伴，以增强现有业务线或实现收入多元化 [15] - 提高业务效率，同时提升现有和潜在客户的体验 [15] - 制定ESG战略，将对环境、社区和利益相关者的承诺纳入其中，并推进组织内的多样性、公平性和包容性倡议 [17] 行业竞争 - 在低利率环境下，公司通过保持较高的贷款收益率和较低的平均存款成本，实现净息差显著改善，避免在利率周期底部追逐低利率 [9] - 在医疗保健融资领域，有竞争对手以不合理的定价提供长期贷款，公司坚持合理定价策略 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情仍对经济某些领域产生影响，但公司第一季度财务表现强劲，对全年前景感到乐观 [6] - 预计2021年净息差将继续上升，虽速度可能放缓，净利息收入将持续增长，非利息收入中SBA业务和抵押贷款银行业务有望保持稳定 [34] - 对信贷质量保持警惕，目前未预见信贷损失大幅增加，有信心在2021年实现季度平均回报率在1%左右 [35] - 预计到2021年底，有形普通股权益与有形资产比率将达到8.6% - 8.9% [35] 其他重要信息 - 第一季度公司向当地基金会捐款25万美元，用于支持非营利组织和社区项目 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 抵押贷款业务第一季度是否为全年最高季度，第二季度是否会季节性增强 - 公司认为抵押贷款业务将遵循正常季节性模式，第二、三季度通常较高，第四季度可能在感恩节和圣诞节期间下降，当前市场主要受住房供应问题影响，再融资业务减少，新住房活动增加 [38] 问题2: 本季度税率降至约15%，未来应如何看待 - 税率下降是由于季度间税前收入下降，以及对州税应计额的调整，随着SBA业务回升和抵押贷款业务保持稳定，税率可能在15% - 17%之间 [40] 问题3: 第一季度末净息差情况及近期趋势 - 3月净息差表现强劲，但包含较高的提前还款费用，预计到第四季度净息差将达到2.40%左右，全年每季度可能增加5 - 10个基点 [44] 问题4: 当有形普通股权益与有形资产比率接近9%时，资本策略是否会改变 - 公司目前每日都在关注相关机会，股票回购不在计划内，目标是将多余资本投入使用，当比率达到9% - 10%时，会积极寻找机会，目前有2 - 3个机会正在推进，主要是实现资产负债表增长 [48] 问题5: 是否有资源用于扩展移动银行产品路线图 - 公司正在内部开展相关工作，并与外部合作伙伴保持日常沟通，有很多项目正在进行中，同时也在考虑提升小企业产品的吸引力 [53] 问题6: 如何看待近期资产负债表增长和净息差扩大，以及盈利资产基础和证券投资组合规模的变化 - 预计资产负债表将实现个位数增长，可通过将现金投入使用来增加贷款组合，而无需大幅扩大资产负债表规模，提前还款活动是不确定因素，随着长期利率上升可能会有所减少，预计建设贷款组合将有较高增长，小企业贷款业务下半年有望回升，同时，通过不续期高成本定期存款可降低存款成本，提升净息差 [56] 问题7: 今年费用增长目标是否仍为中到高个位数 - 第一季度费用增长有季节性因素，后续可能会因SBA业务增加人员而有所增长，但整体来看，中到高个位数的增长目标仍是合理的 [62] 问题8: 公司成为领先全国SBA平台的愿景，以及对SBA业务需求的信心来源 - 公司希望成为SBA和小企业行业的重要参与者，目标是成为全国前10大7(a)贷款发放机构，目前排名第41位，虽年初业务受PPP3等因素影响，但3月业务有明显回升，业务管道强劲，新业务不断增加，同时，小企业市场在疫情后呈现出良好的发展态势，为公司提供了巨大的机会 [65] 问题9: 用于投入多余资本的机会是垂直扩展还是在现有领域内 - 既有在现有领域内开辟新渠道，也有涉及新的垂直领域 [71] 问题10: SBA规则临时变更是否会增加需求，未来几个月是否是机会 - 规则变更带来了机会，SBA引入了新的技术，公司也在通过自动化和工具提高贷款审批和处理效率，随着企业在疫情后重新开业，预计SBA产品需求将强劲增长 [73] 问题11: 随着资本增加，是否考虑与金融科技公司合作以提高估值 - 公司持续关注相关机会，但在评估合作时会谨慎考虑投资回报率，目前正在与多家金融科技公司合作以提升内部服务和项目，还投资了银行支持的风险投资基金，以便接触金融科技初创企业的软件、产品和服务 [77] 问题12: 为何不更新1%的ROA目标，是否有长期目标 - 公司长期目标是ROA达到1.10% - 1.15%，但由于长期税率不确定，难以确定具体目标，随着SBA业务的发展，实现1%以上的ROA是可行的，目前公司仍在进行大量投资，预计今年年底或明年上半年会看到成效 [80]