财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度GAAP净收入为5310万美元，摊薄后每股收益为1.12美元；剔除710万美元的税前一次性合并费用及相关税收影响后，运营净收入和摊薄后每股收益分别为5820万美元和1.23美元 [21] - 季度核心净息差为3%，较上一季度的2.83%有所上升 [34] - 非利息收入方面，存款账户费用较上一季度有所增加，抵押贷款银行业务收入降至140万美元，掉期手续费收入降至60万美元，财富管理收入因市场贬值而下降，但截至3月31日，管理资产总额回升至57亿美元 [38][39][40] - 总费用为9550万美元，剔除合并费用后，总费用反映出公司迅速实现了East Boston储蓄银行45%的成本节约目标 [41] - 季度税率为24.4% [42] - 有形账面价值每股下降1.10美元，但季度有形普通股权益回报率在运营基础上为11.86% [25] - 资产回报率在GAAP基础上为1.06%，运营基础上为1.17%；平均普通股权益回报率在GAAP基础上为7.16%，运营基础上为7.85% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 包括PPP贷款在内，贷款组合基本持平于136亿美元；剔除PPP贷款后，总贷款季度年化增长率为3.3%，增长主要来自C&I和住宅贷款组合 [25][26] - 商业贷款发放活动强劲，季度总承诺额为3.92亿美元，3月31日批准的商业贷款管道为3.07亿美元，高于上一季度的2.42亿美元 [27] - PPP贷款余额截至3月31日降至1亿美元，本季度确认净费用340万美元，低于上一季度的750万美元，未赚取净费用总计240万美元 [29] - 消费者贷款方面，抵押贷款和房屋净值贷款业务在本季度表现强劲，83%的季度抵押贷款活动保留在投资组合中 [29][30] 存款业务 - 核心存款占总存款的85.8%，存款成本保持在低水平的5个基点 [32] - 核心存款余额相对持平，高成本定期存款继续减少 [31] 投资管理业务 - 尽管本季度大部分时间市场估值承压，但管理资产仍保持在创纪录的57亿美元 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年末整体经济活动强劲，2020年第四季度全国GDP增长率为6.9%，当地为7.8% [15] - 3月劳动力市场表现良好，失业率降至疫情后低点，劳动力参与率升至疫情后高点 [15] - 通胀仍是关注焦点，美联储强调鹰派立场，重申对抗通胀和加息的承诺 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与East Boston储蓄银行的整合进展顺利，存款保留率高，分支机构网络和人员融合良好，并积极拓展与East Boston客户的关系 [10] - 继续拓展伍斯特市场，下个月将在Whisborou开设新分行，使该地区零售网点总数达到8家 [11] - 持续提升数字银行能力，将Zelle数字支付纳入移动银行系统，推进欧洲银行数字平台的推广，并计划实施Encino项目，以增强商业和企业贷款前端系统 [12] - 吸引经验丰富的专业人才，本季度在投资管理业务中新增了5名高级专业人员 [13] - 公司专注于关系型银行业务，致力于为客户提供优质服务，以获得更多业务 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济和地缘政治存在不确定性，但公司凭借核心基本面在2022年开局取得了稳健的业绩 [6] - 公司对贷款增长持乐观态度，预计上半年业绩将好于预期，全年实现低个位数增长 [43] - 随着利率上升，核心净息差将受益，但也需考虑存款定价上升的影响 [44] - 公司对资产质量充满信心，预计信贷储备将维持在1%左右的水平 [89] - 公司将继续关注并购机会，对符合其战略和定价要求的交易持开放态度 [90] 其他重要信息 - 公司在J.D. Power 2022美国零售银行客户满意度调查中获得新英格兰地区第一名，这是公司第三次获此殊荣 [14] - 公司董事会批准将股息提高6%，以回报股东 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于1.3亿美元银团贷款的详细情况及是否为East Boston贷款 - 这是一笔遗留的独立贷款，是一笔较大银团贷款的一部分。由于一名主要租户在第四季度末到期前 vacate了空间，正在进行再融资。为了争取更多时间进行再融资，已签订了宽限协议，但由于宽限协议在到期日后90天才执行，公司采取了保守立场将其列为不良资产。该贷款的贷款价值比为60%，目前正在还款，预计在第二季度末或第三季度初完成再融资并全额偿还 [49] 问题2: 第一季度商业贷款额度利用率的指标情况 - C&I贷款额度利用率约为30%，仍比疫情前低6%；ABL贷款额度利用率略低于50%，比疫情前低4%；经销商库存融资贷款额度利用率与疫情前基本持平 [55] 问题3: 目前资产负债表流动性约为10%，公司的长期目标是多少 - 公司历史上现金水平较低，认为将现金降至资产的5%是一个舒适的水平，但会谨慎对待存款流出，确保维持一定的流动性 [59] 问题4: 假设美联储今年再加息8次，到年底净息差可能会上升多少 - 每25个基点的加息将每月带来约80万至100万美元的净利息收入收益。假设每次美联储会议加息25个基点，7次加息情景下，预计全年净息差将增加约2500万美元，但随着加息周期推进，部分收益将因存款定价上升而抵消 [61][62] 问题5: 截至3月31日，公司实际资产敏感性较100个基点冲击的更新情况 - 每100个基点的加息将带来约8%的净利息收入收益，但考虑到存款定价上升的影响，实际净利息收入收益约为5% - 5.5% [65][66] 问题6: 公司对存款贝塔的看法 - 对于前几次加息，公司希望能够尽量不提高存款利率。历史上，公司计息存款的存款贝塔在20% - 25%之间，综合不计息存款后，所有存款（不包括定期存款）的存款贝塔约为15% - 16% [67] 问题7: 如何看待2022年剩余时间的 accretion 收入 - 第一季度的情况可能是个异常情况，随着利率上升，预计贷款 accretion 将恢复为正数，每季度可能在100万至150万美元左右 [69][70] 问题8: 如何看待非利息收入，包括抵押贷款银行业务、NSF和OD费用、掉期手续费，以及是否会对NSF和OD费用提供客户减免 - 抵押贷款银行业务和掉期手续费收入在第一季度的下降是暂时的，这两项业务是利率波动的自然对冲。公司正在对透支和NSF费用项目进行评估，预计费用会下降，但目前无法给出具体数字 [72][74][76][77] 问题9: East Boston储蓄银行的借记卡交换费受Durbin法案影响是否已在本季度体现 - 该影响已包含在当前数据中 [79] 问题10: 如何看待East Boston储蓄银行高成本CD余额在今年剩余时间的流出情况 - 公司预计到了这种情况，并利用财富管理业务为客户提供年金产品，以维持客户关系。目前CD余额的流出情况在可控范围内，公司可以根据需要调整CD定价 [82][84] 问题11: 抵押贷款银行业务费用线未来是否会大幅降至700万美元，还是会维持在100万美元左右 - 随着利率上升，预计抵押贷款银行业务收入将下降，但第一季度的业务量仍然很强劲，主要是因为公司能够以合适的价格将大部分贷款保留在资产负债表中 [86][88] 问题12: 信贷储备是否仍趋向于年底达到1%的水平 - 在宏观经济环境不确定的情况下，预计不会像2021年那样大幅减少信贷储备，1%左右是合理的范围 [89] 问题13: 近期并购讨论是否增多，公司是否有相关计划，以及感兴趣的市场 - 公司有长期的并购历史，会继续关注合适的机会。公司感兴趣的市场是伍斯特以东至大西洋沿岸的新英格兰地区 [90][91]