财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP净收入为3760万美元，摊薄后每股收益为1.14美元，较上一季度下降约10%，主要因抵押贷款银行业务收入中PPP费用确认减少以及本季度与东波士顿储蓄银行合并相关的费用 [23] - 剔除并购费用后，第二季度运营净收入和摊薄后每股收益分别为3880万美元和1.17美元 [23] - 按GAAP计算，资产回报率为1.08%，平均普通股权益回报率为8.70%；剔除并购因素的运营结果分别为1.12%和8.98% [23] - 截至6月30日，有形账面价值每股增加0.82美元，达到36.78美元 [23] - 净利息收入为9340万美元，较上一季度减少220万美元，即2.3%，报告利润率为2.99%，下降26个基点 [31] - 非利息收入减少47.9万美元，即1.1% [33] - 总报告费用较上一季度增加5.2%，剔除170万美元的合并相关费用后，剩余增加的190万美元几乎全部由激励性薪酬增加构成 [34] - 第二季度税率为24.9%，符合预期，较上一季度有所上升 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款总额本季度减少3.08亿美元，即3.3%，主要因PPP贷款余额减少3.64亿美元；剔除PPP贷款后，商业贷款总额年化增长6620万美元，即4.3%，本季度总承诺额为4.52亿美元，较第一季度几乎翻番 [24] - 截至6月30日，已批准的商业贷款管道约为3.46亿美元 [25] - 小企业贷款组合实现稳健增长；消费贷款方面，房屋净值和住宅贷款业务成交活跃，住宅贷款组合第二季度将约45%的贷款留存至资产负债表，高于第一季度的23%，房屋净值贷款组合因加速还款和还清活动，余额下降1% [26] PPP贷款业务 - 截至2021年6月30日，2020年首轮PPP贷款约有1.12亿美元未偿还，150万美元递延费用待确认，大部分应在下半年确认 [27] - 2021年新轮PPP贷款项目结束，共获得约3700笔贷款，总额约3.7亿美元，产生总费用1820万美元，其中1690万美元将在5年还款期内摊销计入利息收入，或在全额豁免时加速计入收入 [28] 存款业务 - 总存款增加3.4%，即3.934亿美元，反映了4月收到的额外刺激资金以及活跃的新账户开户活动 [29] - 核心家庭数量上半年增长2.6%，核心存款占总存款的92% [29] - 第二季度存款总成本仅为7个基点，较上一季度下降3个基点 [29] 证券投资业务 - 第二季度证券购买额为3.4亿美元，余额增加2.51亿美元，即17.6% [30] 财富管理业务 - 财富管理业务表现强劲，季节性税务准备费用进一步提升了业绩，存款账户费用、交换费和ATM收入显著增加，小企业股权投资收益为110万美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国GDP持续攀升，消费者支出提供强劲动力，6月零售销售增长超预期；通胀受关注，但美联储主席鲍威尔重申通胀是暂时的，美联储将继续支持经济复苏；6月新增85万个就业岗位 [18] - 马萨诸塞州经济连续季度GDP增长领先全国，2021年第一季度GDP增长6.9%，高于全国的6.4%；该州劳动力市场复苏快于全国，休闲和酒店业及其他服务业增长强劲 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的首要任务是核心业务和对Meridian Bancorp及其旗舰东波士顿储蓄银行的整合规划，预计第四季度完成收购和转换，公司有信心实现成本节约、盈利增长和有形账面价值增长 [12][15] - 实施移动银行技术，扩展销售团队应用程序，以提升营销和新业务拓展能力 [16] - 继续在大伍斯特市场扩张，近期开设了什鲁斯伯里分行，下季度将开设第三家伍斯特市分行，明年初计划在邻近城镇开设另一家分行 [17] - 持续吸引了解当地市场的高级贷款人员，加强企业和技术风险管理职能 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司和金融机构仍受疫情和过剩流动性影响，但经济活动有增加迹象，尽管经济复苏脆弱，但公司对持续进展持乐观态度 [11] - 公司在PPP贷款计划中发挥了积极作用，为企业提供了必要的营运资金，随着计划结束，公司为此感到自豪 [11] - 公司认为当前环境适合吸引和留住核心客户，不会暂停相关努力 [29] - 假设经济因素改善且资产质量无重大意外，贷款损失拨备可能继续低于净冲销，整体拨备将进一步减少；核心非利息收入（剔除第二季度110万美元的非经常性投资收益）和非利息费用（剔除合并成本）应与第二季度结果基本一致，全年税率保持稳定 [37] 其他重要信息 - 电话会议可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述不同，相关因素在公司年度报告和收益新闻稿中已确定，公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，且无公开更新的意图 [3] - 会议将讨论非GAAP财务指标，这些指标不应替代GAAP结果，应与GAAP结果一并阅读，相关调节信息可在公司网站投资者关系部分获取 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请介绍延期还款贷款组合中住宿业贷款情况，入住率是否显著反弹，以及1.76亿美元住宿业延期还款贷款中度假型和商务型的占比 - 度假型酒店入住率恢复强劲，部分地区甚至超过2019年；商务型酒店入住率和平均每日房价（ADR）缓慢改善，平均从低至10%升至接近50%，周末部分酒店可达100% [42] - 在1.76亿美元住宿业延期还款贷款中，约三分之二为商务旅行贷款，三分之一为度假贷款 [43] 问题2：6月30日商业和工业（C&I）贷款额度利用率与上一季度及疫情前水平相比如何 - 2020年3月疫情初期，一般信用额度利用率约为46%，经销商库存融资额度利用率约为66%；第二季度末，一般C&I贷款额度利用率降至约34%，经销商库存融资额度利用率降至52% [44] 问题3：在竞争激烈的贷款环境中，公司的商业贷款机会主要来自哪些方面 - 主要来自住宅领域，如公寓、单户住宅或待售公寓；其次是客户为自身业务或出租租户扩建建筑物，主要集中在工业混合用途领域 [46] 问题4：公司对过剩流动性重新配置到证券投资组合的规模有何预期，本季度证券购买的加权平均收益率是多少 - 公司通常不会持有占资产比例过高的证券投资组合，目前比例与历史水平相当；鉴于当前过剩现金水平，预计会适度增加证券投资组合规模，假设条件不变，舒适购买规模约为每季度3 - 3.5亿美元 [58][59] - 第二季度证券购买的加权平均收益率略高于1%，约为1.1% [60] 问题5：投资管理和财富管理业务本季度表现强劲，市场反弹、新资产和新客户关系各占多大比例 - 第二季度新资金流入和流出基本持平，大部分增长来自市场价值增值；新资金流入约1.25亿美元，低于第一季度的近2亿美元 [62] - 该业务过去15年增长超10倍，80%业务来自商业和零售银行家推荐，随着Meridian Bancorp收购完成，预计该业务将进一步增长 [63] 问题6：首轮PPP贷款的递延费用余额是多少，2021年新轮PPP贷款费用的摊销情况如何 - 截至6月30日，首轮PPP贷款递延费用余额约为150万美元 [64] - 2021年新轮PPP贷款产生的1690万美元费用将在5年还款期内摊销计入利息收入，或在全额豁免时加速计入收入；预计大部分豁免申请将在2022年提出，但今年下半年可能有部分加速豁免情况 [65] 问题7：小企业服务（房地产和租赁、小型运输仓库）延期还款贷款从2400万美元增至4300万美元，原因是什么 - 这是由于年初与部分借款人就延期还款计划进行谈判，部分协议在本季度执行；此前预计约7000万美元潜在延期还款贷款，目前情况符合预期 [70] 问题8：2022年与东波士顿储蓄银行（EBSB）合并后的 accretion 收入情况如何，剔除PPP因素后的核心利润率如何 - 剔除PPP因素后，公司独立实体利润率约为2.80 - 2.85美元；收购EBSB后，预计非购买信贷调整（non - PCD）标记约为6500 - 6800万美元，按5年平均寿命计算，每年约有1300万美元 accretion 收入，但同时会有等额的溢价贷款利息和流动性标记摊销，两者相互抵消 [72][73] - 定期存款公允价值标记将在1年内产生约500万美元收益；综合来看，核心利润率将达到约2.90 - 2.95美元 [74] - 资产负债表重组预计减少20亿美元资产，包括13亿美元现金和6000 - 7000万美元贷款；资金方面，减少6000万美元联邦住房贷款银行（FHLB）借款，其余来自存款；重组后利润率预计回升至约3.2亿美元 [76][77] 问题9：公司对未来并购的看法以及目标资产规模范围 - 公司有每1.5 - 2年进行一次收购的历史，认为这是有效的增长策略，希望在完成EBSB收购后，有合适机会时继续进行并购 [78] - 目标银行规模需有一定影响力，太小则意义不大，但未设定具体数字 [79][80] 问题10：公司占用和设备费用下降，是否仍在努力降低办公费用，在整合Meridian交易时还有哪些因素影响费用下降 - 收购Meridian后，预计成本节约将按预期实现，但随着分支机构和办公空间增加，绝对费用会上升 [88] - 作为独立的Rockland Trust实体，公司在技术和设备投资上较为谨慎；去年决定关闭的海港和梅德福分行在第二季度完全关闭，将带来一定费用节约 [88] 问题11：招聘新贷款人员和签订锁定协议的进展如何，是针对Meridian还是也从其他银行招聘 - 招聘新贷款人员是持续的工作；在伍斯特市场，公司从TD银行引进了一些人员，目前也在与其他银行的贷款人员进行沟通，有几个潜在招聘对象进展较为顺利 [90][91] 问题12：税率有所上升，是否有离散项目影响，后续税率预期如何 - 第二季度税率处于24% - 25%高位，符合预期，后续预计保持在该水平；第一季度税率异常是由于低收入住房税收抵免的一次性收益以及股权补偿在奖励归属时对税率的一次性影响 [93][94]