财务数据和关键指标变化 - 第三季度预提利润同比增长近90%，环比增长9% [32] - 净利息收入（NII）同比增长8.5%（排除波兰延期还款计划的预期影响），环比增长6.1%（排除波兰延期还款计划），本季度净息差升至142个基点 [36][37] - 手续费收入同比持平，日常银行业务手续费本季度同比增长26%，环比增长8% [40][41] - 运营费用受通胀压力影响上升，但得到有效控制，成本增长远低于通胀率 [35][42] - 风险成本为4.03亿欧元，占平均客户贷款的25个基点，第三阶段比率降至1.3% [45][46] - 核心一级资本充足率（CET1）稳定在14.7%，CET1资本增加0.5亿欧元，风险加权资产（RWA）增加27亿欧元 [47] - 净资产收益率（ROE）为6.8%，按12.5%的CET1比率计算的预估ROE为8.9% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 新增13.9万名主要客户，使总数达到1440万名 [20] - 仅使用移动服务的客户比例上升4个百分点，达到57% [19] - 在10个零售国家中的7个国家处于净推荐值（NPS）领先地位 [20] - 零售抵押贷款在德国和荷兰继续增长，但增速放缓 [38] - 零售存款净流入，主要来自德国 [39] 批发银行业务 - 贷款增长主要体现在贷款方面，部分被信贷多融资业务抵消，反映出大宗商品价格下跌 [38] - 现金管理业务和金融市场有资金流入 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 利率预计将维持在较高水平，2022年和2023年的通胀预期显著上升，预计2024年将逐渐回落 [14] - GDP前景包括衰退，但预计经济收缩相对温和 [14] - 劳动力市场紧张，降低了高失业率的风险 [15] - 政府提供大量支持措施，缓解了能源冲击对企业情绪的影响 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点是为客户提供卓越体验和推动可持续发展 [18] - 零售业务推出新产品和解决方案，专注于数字化和移动优先，如在西班牙推出新账户，在荷兰与大型零售连锁店合作推出应用程序 [18][19] - 可持续发展方面，在德国和意大利推出生态抵押贷款，扩大绿色产品供应，目标是到2025年为所有主要零售产品提供绿色替代方案 [21] - 批发银行业务在融资转型方面取得进展，资金筹集量和可持续发展交易数量较去年有所增长 [22] - 公司致力于执行长期战略，同时应对短期经济挑战，通过优化资本配置和控制成本来实现财务目标 [31][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在具有挑战性的环境中表现良好，凭借强大的定位和战略，有信心继续实现健康的财务业绩和战略目标 [7][54] - 净利息收入加速增长是明显的利好因素，手续费收入表现出韧性，尽管面临通胀压力，但费用得到有效控制 [9][53] - 资本状况保持强劲，能够向股东返还资本，今天宣布了15亿欧元的分配计划 [11][54] - 近期不确定性仍然很高，难以预测未来发展，但公司将在执行战略的同时应对挑战 [17] 其他重要信息 - 欧洲央行改变定向长期再融资操作（TLTRO）计划，公司需解除相关衍生品头寸，预计第四季度税前利润将受到约3.15亿欧元的负面影响 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于资本分配和成本预期 - 提问: 确认公司是否仍致力于将CET1比率降至12.5%，以及对今年和明年成本的预期 [57][58] - 回答: 公司将逐步向12.5%的CET1比率迈进，与监管机构保持建设性对话，具体步骤将适时公布；成本压力因通胀上升，但公司将确保明年成本增长低于通胀率，目前成本同比增加约1.17亿欧元，其中约一半是外汇影响或较高的法律费用，潜在的工资和采购费用同比增长约2.2% [60][64] 问题2: 关于NII增长因素和TLTRO对冲风险 - 提问: 影响未来两年NII增长的其他因素，以及TLTRO衍生品头寸对冲的风险类型和还款情况 [67][70] - 回答: 影响NII增长的因素包括利率传导水平、贷款利差收缩、抵押贷款期限变化和贷款需求；TLTRO原本是固定利率工具，公司为管理利率风险进行了对冲，由于欧洲央行改变条款，固定工具变为浮动利率，公司已关闭利率头寸 [71][74] 问题3: 关于资本返还时机和频率 - 提问: 解释15亿欧元资本分配与季度业绩同时公布的原因，以及未来向12.5% CET1比率迈进的步骤频率和是否与全年报告对齐 [78][79] - 回答: 资本分配的时机是基于与监管机构的对话、预测和压力测试等程序，此次恰好与季度数据接近；未来将继续与监管机构对话，按类似程序逐步调整资本比率，具体步骤将适时公布 [80][81] 问题4: 关于成本指导和贷款利差压力 - 提问: 2023年成本低于通胀的具体目标，荷兰集体劳动协议（CLA）谈判情况，以及贷款利差压力是暂时还是长期现象 [86] - 回答: 贷款利差压力主要来自抵押贷款提前还款减少和资金成本上升的传导延迟，目前提前还款水平已稳定，利差收缩预计将逐渐缓解；公司将密切关注通胀变化，与劳动伙伴就CLA进行讨论，有信心通过提高效率和控制成本实现成本收入比目标 [88][93] 问题5: 关于存款利差和下行风险 - 提问: 是否能恢复历史存款利差，新的正常存款利差情况，以及政策利率高于复制收益率是否会导致零售客户要求提高利率的压力 [96] - 回答: 考虑到客户结构的变化，有理由恢复历史存款利差；实际情况取决于市场力量，公司已提供模拟情况 [97][98] 问题6: 关于退出法国和奥地利业务的看法 - 提问: 在当前利率环境下，是否后悔退出法国和奥地利业务，这些业务是否能实现股权成本 [101] - 回答: 不后悔退出，这些市场规模不足，无法提供优质服务和实现良好的成本收入比，即使在当前利率环境下也难以成功 [102] 问题7: 关于TLTRO行动和成本节约措施 - 提问: 是否会对欧洲央行改变TLTRO计划采取行动，以及为抵消成本上升的潜在节约措施 [104][106] - 回答: 对欧洲央行的决定感到失望，但暂不评论是否采取行动；成本节约措施包括关闭部分业务单元、提高运营效率、优化人员配置和谈判合同等 [107][109] 问题8: 关于存款增长和银行税风险 - 提问: 本季度存款增长是否为一次性效应，以及荷兰、比利时和德国的银行税风险 [113] - 回答: 停止对存款收取负利率促使部分存款回流，公司将继续努力增加德国的存款和主要客户基础；目前未听说三个市场有新的银行税政策 [114][115] 问题9: 关于ROE目标和回购问题 - 提问: NII预期提高是否会带来ROE目标的上行空间，“大致相等步骤”的定义，以及在执行当前回购计划时能否申请新的回购 [118] - 回答: “大致相等步骤”指CET1比率的大致相等下降；公司将继续与欧洲央行就资本问题进行对话，适时公布下一步计划；先努力实现12%的ROE目标再进一步讨论 [119][120] 问题10: 关于成本收入比目标和NII抵消因素 - 提问: 是否能在成本收入比目标上做得更好，以及2023年NII增长的潜在抵消因素 [124] - 回答: 抵消因素包括提前还款罚金减少、抵押贷款期限延长、贷款增长放缓和复制投资组合的跟踪情况；公司有信心通过多种措施实现成本收入比目标 [125][128] 问题11: 关于NII和监管成本问题 - 提问: 全年3亿欧元负存款收费中Q3已减少的金额和Q4可能的环比下降情况，监管成本到2025年较2021年下降4亿欧元的目标是否仍然有效，以及第四季度3.5亿欧元一次性负面影响是否影响NII [131] - 回答: 本季度NII受负存款收费影响约6600万欧元，下季度将基本消除；监管成本下降4亿欧元的目标目前未变；3.5亿欧元为税前影响，具体会计处理暂不披露 [132][133] 问题12: 关于NII指导和复制收益问题 - 提问: 2022年6000万欧元NII指导中已计入当前运行率的金额和Q4将实现的金额，以及已入账的复制收益金额 [137] - 回答: 公司不提供前瞻性指导，而是基于收益率曲线进行模拟；复制投资的40%在一年内产生影响，从Q2到Q3 NII单季度增长6%可反映跟踪速度；建议与投资者关系团队进一步沟通已入账的复制收益金额 [138][139]