财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收益同比增长，得益于手续费强劲增长和8400万欧元的定向长期再融资操作（TLTRO）收益；其他收入增加，因去年同期对泰京银行（TMB）的股权投资有2.3亿欧元减值 [29] - 净利息收入（NII）同比，不含TLTRO时较低，主要因负利率环境和负债利差压力；环比，不含TLTRO时较高，得益于贷款NII增加和零售荷比卢地区负利率收费门槛降低；本季度净息差增加2个基点至138个基点 [32][33][36] - 核心净贷款增长方面，抵押贷款增长强劲，批发银行业务有部分还款；净客户存款减少6亿欧元，主要因零售储蓄减少19亿欧元，批发银行存款略有增加 [37][39] - 手续费收入同比增长20%，零售和批发银行业务均增长；零售手续费增长22%，日常银行手续费增长31%；投资产品手续费增长22%；批发银行手续费增长17%；环比，零售手续费增长6%，投资产品稳定，批发银行手续费略降，贷款手续费因银团交易活动增加而上升 [40][41] - 本季度费用包含2.33亿欧元偶然项目，包括1.8亿欧元对荷兰零售客户的补偿准备金和5300万欧元的外汇减值及裁员成本；排除监管成本和偶然项目，运营费用得到控制 [42] - 风险成本为3900万欧元，占平均客户贷款的3个基点，包括主要在第二阶段的9600万欧元，是前几季度管理叠加部分释放；零售荷比卢地区风险成本主要反映比利时模型更新和个别第三阶段释放；零售挑战者和增长市场风险成本反映西班牙和波兰的集体拨备；批发银行业务第三阶段风险成本较低 [48] - 一级普通股资本充足率（CET1）升至15.8%，CET1资本增加6亿欧元，主要因本季度净利润的50%即7亿欧元计入；风险加权资产增加，主要因信用风险加权资产增加110亿欧元，部分被贷款抵押品状况改善抵消 [50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售银行业务，手续费同比增长22%，日常银行手续费增长31%，反映主要客户增长、支付套餐费用增加和国内支付交易恢复；投资产品手续费增长22%，受荷比卢和德国地区账户、资产管理规模和交易量增长推动；环比，零售手续费增长6%，由日常银行和贷款业务推动 [40][41] - 批发银行业务，手续费同比增长17%，各细分领域均有增长；本季度短期贷款还款增加，营运资金需求有一定增长；贸易商品融资和银团贷款业务有增长迹象 [38][41][63] 各个市场数据和关键指标变化 - 德国、波兰和西班牙的抵押贷款业务表现强劲，是零售业务增长的主要驱动力；波兰市场净利息收入环比增长5%，主要因商业和贷款业务增长良好 [37][111] - 国际支付交易仍未恢复到疫情前水平，而国内支付交易已恢复到疫情前水平 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于支持绿色转型，9月发布客户报告，展示贷款组合向净零目标调整和将气候风险管理融入组织的进展；将上游油气投资组合的净零目标提前至2025年 [12] - 过去几年将收入多元化作为战略重点，手续费增长显著，未来有望持续增长，驱动因素包括主要客户群增长、部分大市场提高银行手续费的可能性以及新产品或改进产品的推出 [17][20] - 持续关注业务板块的健康利差和贷款增长恢复，通过引入零售客户负利率等措施应对负债利差压力 [22][23] - 注重成本控制，优化资本投资，同时投资于能改善客户体验和服务成本的项目，如荷兰的抵押贷款流程改进项目 [24][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司已学会应对新冠疫情及经济关闭和快速反弹的影响，同时认识到气候变化的紧迫性，将支持客户向低碳社会转型 [5] - 尽管面临负债收入压力和负利率环境，但公司本季度业绩表现强劲，手续费创新高，抵押贷款业务增长，NII压力得到管理，费用得到控制 [56] - 基于贷款组合风险参数改善、对受疫情影响行业的分析和稳健的宏观经济预测，公司释放了部分前几季度的管理叠加，但仍对受疫情影响的行业保持监测 [25] - 对资产质量有信心，贷款组合多元化、优质且抵押充足，拨备流程审慎，风险成本较低，第三阶段比率为1.5% [9][28] - 预计2021年负利率收费贡献约2.2亿欧元，2022年约3亿欧元；贷款增长需达到3% - 4%，贷款发放利差保持稳健，金融市场和收益率曲线变动也将影响NII [22][71] 其他重要信息 - 10月支付了0.48欧元的股息并启动了17亿欧元的股票回购计划 [10] - 预计与风险模型重建和客户尽职调查（KYC）相关的费用将维持在较高水平，因法院裁决，未来几个季度公司每年将面临约1.25亿欧元的额外增值税费用 [44][45] - 公司将在2022年第一季度业绩公布时提供更多关于特别资本分配的信息 [81] - 公司预计未来有效税率将从28% - 30%降至27% - 29%，因某些项目可抵扣性变化和部分利润转移至低税率地区 [152] 问答环节所有提问和回答 问题1: 批发银行业务当前贷款增长情况、第四季度贷款增长前景、NII中复制投资组合的拖累情况及负利率收费指导 - 本季度批发银行业务贸易商品融资和银团贷款有增长，短期贷款还款增加；对贷款手续费增长有信心，驱动因素包括主要客户增长、部分市场手续费较低和新数字产品推出；国际支付和贷款手续费尚未恢复到疫情前水平 [63][65][70] - 公司未对NII提供具体指导，但维持NII需约3% - 4%的贷款增长、稳健的贷款发放利差、负利率收费和有利的金融市场及收益率曲线；2021年负利率收费贡献2.2亿欧元，2022年将增至3亿欧元 [71][72] 问题2: 成本通胀情况及资本分配方式 - 公司将继续严格控制成本，过去能够消化通胀影响，未来也将努力应对；关于资本分配方式（特别股息或股票回购），将在2022年第一季度业绩公布时提供更多信息 [80][81] 问题3: 巴塞尔协议III/IV对资本的影响及土耳其集团内部融资情况 - 除荷兰抵押贷款风险底线预计带来的8亿欧元影响外，巴塞尔协议IV不会带来额外资本增加；土耳其集团内部融资从上个季度的6亿欧元降至5亿欧元 [85][86] 问题4: 荷兰抵押贷款提前还款罚金金额、本季度负利率收费环比增加额、业务重组成本情况及各地区日常银行手续费定价变化 - 荷兰抵押贷款提前还款罚金约4900万欧元，比去年同期增加1000万欧元；本季度负利率收费环比增加约3000万欧元 [96] - 捷克共和国业务重组已完成，奥地利接近完成，法国正在进行审查，Payvision将于2022年逐步退出 [95] - 公司已宣布荷兰支付套餐费用和澳大利亚ATM费用将上调，未来如有更多信息将及时公布 [93] 问题5: 负存款定价指导增加是否意味着第四季度或第一季度有增量收益，以及波兰加息对NII的影响 - 负利率收费影响将逐步体现，因荷兰和比利时7月开始收费，德国部分高净值客户11月开始收费；波兰NII增长主要因商业和贷款业务增长良好，近期加息影响尚未体现在数据中 [110][111] 问题6: 高油价对批发银行业务量和资产质量的影响 - 高油价使贸易商品融资业务有小幅增长，且营运资金需求逐渐增加；目前未因高油价进行额外拨备或释放拨备，将继续与客户沟通，评估风险和制定策略 [118][120] 问题7: 进入加息环境后新手续费和存款定价的粘性，以及“时间到批准”与竞争对手的比较和是否影响风险参数 - 公司手续费水平相对较低，加息后仍具吸引力；零售存款稳定，若央行加息循序渐进，公司可先于负债端对资产进行重新定价 [130][131] - 公司通过多项指标衡量客户体验，净推荐值（NPS）较高，在部分市场排名靠前；未提供“时间到批准”等具体指标与竞争对手的比较数据 [126][128][130] 问题8: 市场对CET1比率下降速度的共识是否合理 - 公司已启动股票回购，完成后将宣布新的特别分配；公司希望在未来几年将CET1比率降至12% - 12.5%，将在2022年第一季度业绩公布时提供更多信息 [136][137][138] 问题9: 可变利率产品的尾部风险、RWA瀑布图中内部模型重建和EBA指南影响以及税收税率指导变化 - 公司按照KiFiD独立调解员的指导，对客户进行补偿，预计2022年完成；除特定可变贷款或信用卡外，抵押贷款等产品与公开市场利率挂钩，无相关风险担忧 [147][148][153] - 内部模型会定期更新，110亿欧元的影响是特殊情况，EBA指南要求的模型重建将于2022年1月1日起实施 [150][151] - 公司预计未来有效税率将从28% - 30%降至27% - 29%，因某些项目可抵扣性变化和部分利润转移至低税率地区 [152]