财务数据和关键指标变化 - 风险成本为负9100万欧元，释放了2020年积累的部分缓冲资金，反映宏观经济指标改善，预计2021年风险成本低于周期平均水平约25个基点 [7] - CET1比率升至15.7%，第二季度净利润的50%预留用于未来分配，预留总额超40亿欧元，其中36亿欧元在9月后分配 [7][8] - 净利息收入（NII）受低利率和TLTRO影响，NII排除TLTRO后同比下降，净息差下降10个基点至136 [20][24][26] - 费用收入同比增长18%，零售和批发业务均有增长，零售费用增长20%，批发银行业务费用增长14% [30] - 运营费用得到控制，排除监管成本和偶发项目后，同比和环比均下降，但面临一些意外成本，如增值税费用 [32][33][35] 各条业务线数据和关键指标变化 零售业务 - 抵押贷款需求强劲，德国、波兰和西班牙是主要增长驱动力，零售净核心贷款增长 [27] - 零售费用同比增长20%，日常银行业务费用增长46%，反映支付套餐费用增加和国内支付交易恢复，但国际支付交易仍低迷 [30] 批发银行业务 - 定期贷款和短期贷款还款水平高，导致整体贷款减少 [28] - 费用同比增长14%，贷款相关费用和支付费用均有增长 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 德国市场受益于数字业务，账户数量和资产管理规模增长，投资产品交易数量减少导致相关费用下降，但为投资费用的结构性增长奠定基础 [14][15] - 荷兰市场零售存款增长，同时面临一些监管成本和意外成本 [28][34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加入净零银行联盟，加速向低碳经济转型，通过Terra方法支持客户转型，开展可持续金融业务 [5][12] - 公司致力于实现费用收入5% - 10%的增长目标，通过推出新产品、增加收费项目等方式推动增长 [17] - 公司将继续优化业务布局，评估市场和业务线表现，进行市场退出和业务转移，如出售奥地利零售业务、向捷克共和国的Raiffeisen转移部分业务等 [52][67] - 公司将根据市场情况调整负利率收费政策，以应对负债利差压力 [58][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情仍有影响，但经济逐渐恢复正常，公司财务表现稳定，对未来发展有信心 [4][6] - 风险成本有望低于周期平均水平，资产质量良好，但不确定性仍然存在，公司将保持一定的缓冲资金 [36][38][39] - 随着经济复苏，贷款需求有望回升，公司具备支持客户和捕捉增长的能力 [29] 其他重要信息 - 公司因荷兰一家金融机构破产获得7200万欧元应收款 [21] - 公司预计因同行法院裁决面临每年约1.25亿欧元的增值税费用影响 [35] - 公司土耳其业务总敞口约80亿欧元，其中高级贷款约6亿欧元，业务与德国、意大利等国企业的进出口业务相关，但对土耳其地缘政治情况保持谨慎 [109][110] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 资本返还和成本问题 - 关于资本返还，公司已向欧洲央行申请股票回购，与央行保持建设性对话，将在获得必要批准后尽快执行 [54] - 关于成本，公司采取了一系列措施，如减少分行、重组私人银行业务等，虽然面临一些逆风，但对降低成本目标仍有信心，相关措施的效益将逐步显现 [51][53] 问题2: NII和CET1目标问题 - 关于NII，公司有信心实现TLTRO 3.2的目标，将通过贷款增长、负利率收费等措施维持NII稳定 [62][123] - 关于CET1目标，公司指导方针不变，未来几年目标是达到12.5%的核心一级资本水平，在疫情影响期间会谨慎行事 [63] 问题3: 市场退出和批发银行贷款增长问题 - 关于市场退出，法国业务正在进行战略审查，尚未得出结论，公司将继续评估业务表现和市场情况 [67][68] - 关于批发银行贷款增长，亚太和美洲地区业务管道较强，欧洲市场随着信心恢复，营运资金和资本投资需求将逐渐增加 [71][72] 问题4: 费用增长目标和贷款需求问题 - 关于费用增长目标，公司希望坚持5% - 10%的增长目标，有信心通过多种方式拉动费用增长 [78][80] - 关于贷款需求，公司看到抵押贷款和商业银行业务有增长迹象，批发银行业务贷款收缩是暂时的，增长将在未来恢复 [84][85][86] 问题5: 投资产品费用可持续性和资本分配问题 - 关于投资产品费用可持续性，公司认为第二季度投资产品费用更具结构性，需要资产和账户持续增长以及交易数量的稳定来支持费用增长 [92][93] - 关于资本分配，公司打算返还17亿欧元，已向欧洲央行申请，将在获得批准后尽快执行 [97] 问题6: NII和资本返还问题 - 关于NII，公司面临负利率对负债复制的影响，但通过贷款增长、负利率收费等措施应对，预计NII将保持稳定 [103][104][123] - 关于资本返还，公司将按照正常股息政策分配50%的巴西利润，从当前水平降至12.5%的核心一级资本水平将通过特别股息或股票回购实现 [106] 问题7: 土耳其业务问题 - 公司土耳其业务总敞口约80亿欧元，高级贷款约6亿欧元，业务与进出口业务相关，对土耳其地缘政治情况保持谨慎 [109][110] 问题8: NII和零售德国业务问题 - 关于NII，公司将通过实现TLTRO目标、增加负利率收费和促进贷款发放等措施维持NII稳定 [123][124][125] - 关于零售德国业务，该业务抵押贷款增长良好，但费用因交易数量减少和支付给经纪人的费用增加而下降，同时受到奥地利业务和监管成本的影响 [116][117][121] 问题9: 过剩资本回报和监管负担问题 - 关于过剩资本回报，公司主要关注有机增长和获取技能，可能考虑小型金融科技公司，对跨境整合持谨慎态度 [130][131][133] - 关于监管负担，公司剩余监管风险加权资产（RWA）通胀约30个基点，主要来自巴塞尔协议IV的实施 [134] 问题10: 17亿欧元资本分配时间问题 - 公司希望获得股票回购批准，将保持灵活性，与监管机构的对话具有建设性，预计尽快执行 [138] 问题11: 巴塞尔协议IV对定价的影响问题 - 巴塞尔协议IV对公司影响不大，增加资本可能导致定价上升，但市场资金供应和流动性情况也会影响定价 [141][142][143] - 如果同行需要更多资本来满足巴塞尔协议IV要求，可能对公司定价产生积极影响 [144][146] 问题12: 可持续发展对贷款增长的影响问题 - 公司加入净零银行联盟将促使企业加快转型，增加投资，有助于支持ING的投资水平和贷款增长 [149][150][151]