财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比和环比均下降，主要因对TMB股权的减值、负债利润率压力以及外汇比率套期保值结果较低 [34] - 剔除金融市场后，净利息收入（NII）同比下降，反映负债利润率持续受压，贷款量下降，本季度外汇影响显著，NII环比下降2.9%，净息差（NIM）下降6个基点至138个基点 [37][38][40] - 净核心贷款第三季度下降69亿欧元，零售业务增长11亿欧元，批发银行业务减少80亿欧元，净客户存款增加34亿欧元 [43][44][45] - 手续费收入同比调整后增长，零售银行业务增长5.5%，批发银行业务因需求和市场活动减少而下降，本季度手续费收入环比增长1.5%，年初至今增长5% [47][48][49] - 本季度费用包括1.4亿欧元的资本化软件减值，剔除相关成本和减值后，费用同比增加2500万欧元或1.1%，环比增加2000万欧元 [50][51] - 风险成本第三季度为4.69亿欧元，远低于上一季度，CET1比率从15%升至15.3%，CET1资本减少4亿欧元，风险加权资产（RWAs）减少99亿欧元 [54][57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售业务净核心贷款增长11亿欧元，主要由德国的抵押贷款推动，手续费收入增长5.5%，主要来自投资产品手续费 [44][47] - 批发银行业务净核心贷款减少80亿欧元，主要因COVID相关循环信贷额度的偿还和贷款需求低迷，手续费收入因市场活动减少而下降 [44][48] - 日常银行业务手续费同比下降，尽管支付交易在封锁措施放松后有所增加，但尚未恢复到正常水平 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和亚洲的贷款需求已开始改善，欧洲需求仍然低迷，北欧政府提供了更多直接支持，南欧银行贷款是企业的主要支持渠道 [21][43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进数字化战略，专注于为客户提供差异化体验，包括推出一流的客户参与层、全球产品和服务以及利用数字化基础 [16][17][18] - 批发银行业务聚焦核心客户，关闭南美和亚洲的部分办事处，挑战者与增长市场业务大幅缩减Maggie计划的范围，预计到2021年底减少约1000名员工 [13][14][15] - 公司通过多种方式支持和增长NII，包括贷款增长、利润率纪律、账户收费、非欧元区国家多元化和资产组合调整 [20] - 公司保持相同的风险偏好，专注于高质量贷款组合，通过加强合规风险管理来应对挑战 [25][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 外部环境仍然充满挑战，公司将继续关注利润率和资产质量，采取措施保持强劲表现 [8] - 预计未来几个季度NII将继续面临压力，公司需要加强手续费收入增长并严格控制成本 [24] - 尽管当前环境困难，但公司相信其数字化模式是正确的战略，将继续推动客户增长和移动互动 [66] 其他重要信息 - 公司宣布调整资本分配政策，将派息率定为弹性净利润的50%，并将本季度净利润全部预留用于未来分配 [10][62] - 公司将长期CET1比率目标从约13.5%下调至约12.5%，反映资本要求降低和监管RWA影响的可见性提高 [11][59] - 公司在合规风险管理方面采取了一系列措施，包括实施全球KYC方法、推出全球工具和数字解决方案等 [29][30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于资本的定期审查频率、当前缓冲金额、能否在明年初向股东支付股息以及成本趋势 - 公司几乎每季度审查一次资本结构，目标是逐步达到12.5%的CET1比率，当前缓冲约为500个基点，公司将确保资本需求的可持续结构性减少 [71][74][76] - 公司已在批发银行业务和Maggie计划上采取明确行动，成本需要下降，第四季度将计提相关准备金 [72] 问题2: 外汇拖累是否为一次性项目、TLTRO应计决定的审批方、贷款产品定价是否考虑Basel IV影响以及负利率收费范围 - 外汇影响在第三季度已显著体现，预计未来几个季度不会非常显著，TLTRO收益的确认是管理层的判断，需与审计师协商 [78][84] - 公司已在比利时对企业和中小企业收取负利率，在德国对储蓄账户收取负利率，以保护损益表并引导客户 [81] - 公司已基本考虑了TRIM和定义违约等监管资本变化的影响，能够将CET1目标降至12.5%，从而提高竞争力 [82][83] 问题3: 核心贷款下降与保护性提款偿还的关系、批发银行业务是否已触底、为何不重组金融市场业务以及Maggie计划与Unite计划的关系和成本节约情况 - 核心贷款下降主要来自企业偿还紧急提款和经济活动低迷，预计随着企业投资增加，贷款需求将回升 [87][88] - 公司从整体角度看待股本回报率，不会对不同业务进行分割，将继续关注表现不佳的业务 [89] - Maggie计划与Unite计划无关，本季度为资本化软件计提了1.4亿欧元的准备金，下一季度将计提成本节约准备金 [90][92] 问题4: 目前Basel IV比率情况、与12.5%目标的比较以及手续费收入的地区贡献 - 除最终Basel IV产出因素外，监管资本变化对公司的影响已基本考虑，预计Basel IV在2023 - 2027年的总影响约为50 - 60个基点 [97][98] - 手续费收入在德国开始增长，公司正在其他国家推出投资产品，该业务有很大的增长潜力 [99] 问题5: 批发银行业务从亚洲和拉丁美洲撤资的影响、时间安排以及与油气和航运业务的关系，以及第三季度净利润未计入CET1资本的原因 - 撤资主要是为了提高效率，通过区域中心服务客户，不会对油气和航运业务产生影响 [102][103] - 此前未将净利润计入CET1资本是因为没有股息政策，第三季度恢复股息政策后，将净利润全部计入 [104] 问题6: 是否会举办投资者日、Basel IV影响是否包括DNB的抵押贷款覆盖以及产品平台推出是否会加速手续费增长 - 目前没有举办投资者日的计划，但投资者关系团队将与提问者进一步讨论 [108][109] - DNB的抵押贷款覆盖已包含在50 - 60个基点的Basel IV影响中 [110] - 公司将在零售业务中推出全球产品，使其更具可扩展性和效率 [111] 问题7: 12.5%的CET1目标和200个基点的MDA缓冲是否包括反周期缓冲的增加，以及在荷兰资产管理和保险业务方面的举措 - 12.5%的目标已考虑反周期缓冲的潜在增加 [114] - 公司在保险和经纪业务的手续费收入方面有很大的增长空间，目前在德国的业务已取得显著进展 [116] 问题8: 净利息收入能否稳定、批发业务定价策略 - 公司根据市场价格定价，目标是通过周期实现可持续回报，降低资本目标为公司提供了更多赢得交易的空间 [120] - NII压缩的三个因素中，外汇影响预计未来不会加剧，批发银行业务的贸易和商品融资活动已趋于平稳，零售业务已采取措施应对负利率 [121] 问题9: 如果ECB允许，是否会支付2019年储备股息和2020年50%的股息，以及如何实现10% - 12%的有形股本回报率目标 - 如果允许，公司将支付2019年储备股息和2020年的股息 [127] - 公司过去五年基本实现了ROE目标，今年因拨备和风险成本较高而低于目标，将通过控制成本和多元化业务来恢复到目标水平 [126] 问题10: 资本谨慎性的原因以及成本节约项目的预期节省金额 - 由于COVID-19第二波不确定性和部分客户仍处于还款假期，公司采取了谨慎的拨备措施，待情况明朗后成本将释放 [131][134] - 公司将在第四季度根据内部和外部员工的比例宣布裁员准备金，成本节约预计从明年年初开始体现 [136] 问题11: TLTRO是否已达到基准、负利率措施对NII的影响以及是否将第四季度利润全部用于股东分配 - 公司认为TLTRO的衡量日期为2021年3月底，希望在几乎确定达到基准后再确认收入 [142] - 负利率措施预计每年对NII产生约1.4亿欧元的影响 [142] - 公司计划将第四季度净利润全部用于股息分配，以达到弹性净利润50%的派息率 [142] 问题12: 第四季度和第一季度负利率存款的金额以及现金股息和股票回购的分配比例 - 公司不披露负利率存款的具体金额，但门槛在逐渐降低 [146] - 公司将以现金支付大部分股息，股票回购的比例将根据当时的股价与内在价值的关系确定 [147] 问题13: AXA合作的贡献何时显著、是否会有更多类似交易，成本效率的潜在领域以及FTE减少与过去增长的关系 - AXA合作的贡献将随着产品在更多国家推出而增长，公司还将继续发展其他合作伙伴关系 [153] - 公司的模块化软件、云服务和数据湖等基础建设旨在避免重复成本，提高效率 [154] - 过去一年公司从外部FTE转向内部FTE，FTE数字不能反映整体情况 [155] 问题14: 成本能否下降、NII压力是否包括TLTRO收益以及TLTRO是否能抵消NII的结构性压力 - 公司将降低成本，目前NII压力不包括TLTRO收益，TLTRO将带来显著收益，但不能完全抵消压力 [157][159][160] 问题15: NIM的未来走势、明年负利率的额外收费以及第三季度降低成本的措施 - NIM本季度下降6个基点，主要由外汇套利、TLTRO资产负债表扩张和负利率等因素导致，公司将通过多种措施提高NIM [167][168] - 负利率措施的影响从第四季度开始，每年约为1.4亿欧元 [168][169] - 公司在第三季度宣布关闭荷兰的部分分行，成本基本持平，包括分行关闭的准备金 [164][165] 问题16: 荷兰2021年集体劳动协议的预期 - 公司向工会提出的薪资增长建议为0%，相关讨论刚刚开始 [171] 问题17: 数字货币对ING的机会和挑战 - 数字货币旨在应对银行系统故障的尾部风险，公司正在关注并参与相关工作组提供反馈 [173][174] 问题18: 是否计划在未来几个季度举办投资者日/资本市场日 - 目前没有举办投资者日的计划，投资者关系负责人将与提问者联系，确定是否合适 [176]