财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收8590万美元，同比增长31.1% [7] - GAAP基础上本季度净利润3100万美元，非GAAP基础上为3410万美元，同比增长16% [7] - 2022年第一季度GAAP毛利率83%，非GAAP毛利率保持在83%，重申长期毛利率模型为84% - 86% [15][16] - GAAP运营费用3610万美元，同比增长26%；非GAAP运营费用约3340万美元，同比增长27% [17][18] - 2022年第一季度GAAP运营利润率41%，与2021年第一季度持平；非GAAP运营利润率44%，低于2021年第一季度的45% [19] - GAAP摊薄后每股收益0.36美元，非GAAP摊薄后每股收益0.40美元，分别高于2021年第一季度的0.31美元和0.34美元 [19] - 截至2022年3月31日，公司拥有现金、现金等价物、有价证券和存款3.995亿美元，第一季度经营活动产生现金流3190万美元 [20] - 重申2022年营收指引为4.15 - 4.25亿美元，非GAAP毛利率84% - 86%，非GAAP运营收入1.99 - 2.04亿美元，非GAAP摊薄后每股收益2.06 - 2.11美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度资本设备销售强劲，占总营收84%；耗材和服务销售占总营收16% [7][16] - 微创和消融技术平台占第一季度营收80%，高于2021年第一季度的69%；免手持设备占总营收10%，非侵入性射频和激光平台占10% [9] - 美国市场第一季度耗材收入创纪录，超30%美国客户购买了第二台设备 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度美国以外市场销售额3230万美元，占总销售额38%，同比增长50.6%，公司目前在77个国家开展业务 [10] - 美国市场仍是公司主要市场和营收最大贡献者，第一季度总销售额5360万美元，高于2021年同期的4410万美元 [13] - 2022年第一季度中国市场销售额110万美元，低于2021年第一季度的190万美元；公司对中国市场2022年区域预算为1200 - 1300万美元，预计能完成50% - 60% [41][42] - 预计韩国市场2022年销售额与去年相近，在1000 - 1200万美元；日本市场因疫情仍较困难；澳大利亚和印度市场已开放 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注在全球市场销售更多系统，通过推出新平台和创新模式、扩大美国和全球装机量，期待耗材收入持续增长并在营收结构中占比提升 [8] - 公司增长引擎为微创和消融技术，是核心竞争优势和与其他美容公司的主要区别 [8] - 公司看好北美市场对其平台和独特技术的整体需求，预计北美业务将继续增长并成为主要营收贡献者，还将拓展女性健康领域 [14] - 公司将继续评估利用现金的不同途径以创造股东价值，第一季度宣布了一项至多100万股的股票回购计划 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管全球市场存在不确定性，公司仍实现了强劲、盈利的增长 [7] - 预计供应链挑战将持续，但公司会密切监控并积极应对，有信心满足需求并确保平台按时交付 [10][11] - 对中国市场情况每日监控，希望第二季度末能有更清晰的市场情况；其他地区情况好转，但亚洲情况最差 [26][27] - 相信市场最终会恢复稳定，第二和第三季度业绩会更好，因此维持2022年的业绩指引 [33] 其他重要信息 - 第一季度在意大利开设子公司，对当地需求水平满意 [10] - 公司为应对供应链挑战，为每个组件至少准备了三家供应商，还采取更换组件、更改印刷电路板等措施维持生产线运转 [33] - 公司计划在本季度末或下季度初推出第二代Evoke产品 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中国业务受疫情和封锁措施的影响，以及两款平台在中国获批时间是否推迟 - 公司每日监控中国市场情况，目前无法派人去中国培训，部分地区处于封锁状态，第一季度中国市场销售额不足预算的50%，不确定封锁情况何时改善，希望第二季度末有更清晰的市场情况；CFDA因疫情几乎全部精力都放在抗疫上，公司申请的另外三个平台获批进度缓慢 [26][27] 问题2: EmpowerRF在压力性尿失禁（SUI）方面的疗效数据何时公布，以及2022年2000万美元的预期是否仍然有效 - 2022年2000万美元的预期仍然有效；部分研究已取得初步成果，令人鼓舞，公司还与几所大学合作开展前瞻性大型试验，希望相关研究成果能在未来两三个月公布 [30] 问题3: 关于毛利率，维持84% - 86%的全年指引，第一季度为83%，是否应假设毛利率会在年内逐步上升并最终接近指引下限 - 第一季度毛利率下降1.5%主要是由于供应链挑战，电子元件价格大幅上涨且供应困难，运输成本也大幅增加；预计第二和第三季度情况会改善，维持84% - 86%的指引，建模时使用84%更稳妥 [33] 问题4: 美国30%的客户购买第二台设备，是购买相同类型还是不同系统，是否为替换原有设备 - 客户购买的是完全不同的设备，因为他们第一台设备使用成功，看到了投资回报，且公司产品组合丰富，售后支持团队也提供了帮助 [35] 问题5: 外科医生客户是否有必要拥有多台微创系统 - 对于某些产品，外科医生需要使用特定设备，同时对于免手持技术或其他美容应用，他们可以将部分操作委托给他人，拥有多台设备可以在同一时期内获得双倍收入 [36] 问题6: 量化亚洲和中国市场的同比影响，以及对全年业绩的预期 - 2022年第一季度中国市场销售额110万美元，低于2021年第一季度的190万美元；公司对中国市场2022年区域预算为1200 - 1300万美元，预计能完成50% - 60%；韩国市场预计与去年相近，日本市场较困难，澳大利亚和印度市场已开放；公司不会因亚洲市场情况改变2022年业绩指引，希望在其他地区增加销售以弥补亚洲市场的不足 [41][42] 问题7: 微创射频业务增长强劲，免手持设备业务下滑，当前800万美元/季度是否为新的运营水平 - 免手持设备业务下滑是因为公司推出了新一代Evolve产品，并计划在本季度末或下季度初推出第二代Evoke产品，因此第一季度减少了Evoke的销售；预计推出新产品后，免手持设备业务收入将恢复到占总营收17% - 18%的水平 [44] 问题8: 公司不转嫁增加的运输成本和组件成本的原因，以及是否提高了客户眼中的公司地位 - 公司通常不在年中提价，而是努力克服供应链挑战以恢复毛利率；认为供应链问题是暂时的，相信市场会恢复正常，因此决定不提高平台和耗材价格，将在年底至2023年重新评估是否提价 [48][49] 问题9: 公司是否收取运费附加费 - 公司没有向客户转嫁任何成本 [50]