财务数据和关键指标变化 - 第三财季营收1.774亿美元，较上一季度环比增长1.1%，较2021财年第三季度同比增长约13.5% [32][45] - 第三财季末服务约6800名参与者，较上一季度环比下降3.5%，较去年同期增长2.1% [32][43] - 第三财季会员月数约为20630个，较去年同期增长3.4%，较2022财年第二季度下降2.6% [43] - 第三财季中心层面贡献毛利为2800万美元，中心层面贡献毛利率为15.8%，较2022财年第二季度的4140万美元和23.6%分别下降32%和7.8个百分点 [32] - 第三财季销售和营销费用为610万美元，较2021财年第三季度增加约60万美元，较2022财年第二季度减少约50万美元 [54][55] - 第三财季企业、一般和行政费用为2470万美元，较2021财年第三季度增加610万美元 [56] - 第三财季净亏损320万美元，稀释后每股净亏损为负0.02美元，平均完全稀释股份数为1.35516608亿股 [57] - 第三财季调整后EBITDA为190万美元，调整后EBITDA利润率为1.1%，较2021财年第三季度的2030万美元和13.0%以及2022财年第二季度的1480万美元和8.4%均有所下降 [58][59] - 第三财季新建中心亏损为100万美元，涉及加利福尼亚州唐尼、肯塔基州路易斯维尔以及佛罗里达州坦帕和奥兰多的中心 [60] - 第三财季末现金及现金等价物为1.995亿美元，资产负债表上总债务为8800万美元 [61] - 截至2022年3月31日的第三财季，经营活动产生的现金流为负750万美元，资本支出为990万美元，自由现金流为负1740万美元；2022年1 - 3月9个月期间自由现金流为正250万美元 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三财季外部医疗费用为1.033亿美元，较2021财年第三季度增长37%，较2022财年第二季度增长13.4% [47][49] - 第三财季护理成本（不包括折旧和摊销）为4610万美元，较2021财年第三季度增长16.5%，较2022财年第二季度增长7.4% [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - 萨克拉门托继续执行1月份获批的纠正行动计划，自2月份以来在关键标准上取得显著进展 [28] - 科罗拉多州的纠正行动计划于4月下旬获CMS批准，公司正在回应该州剩余问题，预计很快获批 [28] - 新墨西哥州3月收到CMS正式反馈，因审计结果被移交执法部门，目前正在等待下一步反馈 [29] - 圣贝纳迪诺2月收到CMS和DHCS审计请求，4月中旬收到初步结果，正在与两机构确定纠正行动计划的具体时间 [29] - 宾夕法尼亚州和弗吉尼亚州的中心尚未收到审计请求，但公司已提前加强合规措施 [30] - 佛罗里达州已向CMS和AHCA承诺暂停扩张进程，专注解决现有审计问题，无法确定2023财年是否能启动 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进“One InnovAge”转型计划，包括提升运营卓越性、扩展支付方能力和加强企业职能 [15] - 提升运营卓越性方面，建立八项举措解决审计缺陷，预计年底完成短期目标 [17] - 扩展支付方能力方面，与专业咨询伙伴合作构建全面支付方能力路线图和行动计划 [20] - 加强企业职能方面，在人才、技术、营销和招生、政府和公共事务、文化和组织对齐以及成本结构等方面采取措施 [21][23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司目前处于充满挑战的时期，本季度业绩反映了正在进行的重大转型，但管理层对公司未来持乐观态度 [7] - 尽管当前制裁是重大挑战，但市场机会大，公司在重要市场有立足点，具备PACE临床专业知识和优秀员工 [8] - 公司正在努力解决审计问题，恢复监管机构信任，长期来看将成为更规范和合规的组织 [9] - 公司将专注于近期运营执行和中长期能力发展，以实现可持续增长 [10] 其他重要信息 - 首席医疗官梅利莎·韦尔奇宣布离职，将于6月中旬前完成过渡，安·威尔斯将担任临时首席医疗官 [22] - 公司撤回了指导，因持续审计和整改工作，目前不适合提供新的或更新的指导 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 哪些因素对中心层面贡献毛利的压力是短期的，哪些会持续一段时间？ - 第三财季较高成本中约50%与奥密克戎毒株有关，预计短期内这些成本会下降但不会完全消失；工资上涨压力将持续；一次性组织调整成本不会在第四财季或短期内再次出现；销售和营销费用因制裁基本保持不变；企业、一般和行政费用在第四财季仍会持续 [70][71][73] 问题2: 新增100名全职员工的岗位是什么，护理成本增加中工资压力和提升服务能力的努力各占多少？ - 工资压力呈高个位数增长，新增员工也是因素之一；公司重点招聘核心医生、护士、护理助理、个人护理工作者、各种治疗师和社会工作者，过去6 - 8周已填补约30%的空缺岗位 [74][75][76] 问题3: 科罗拉多州ARPA监管变化的成本增加和报销情况，以及住房成本在总成本结构中的占比？ - 科罗拉多州ARPA调整导致辅助生活设施费率上涨超30%，公司有间接报销，通过ARPA和费率结构获得一定资金，目前正在与该州讨论2023财年费率；弗吉尼亚州有2.5%的ARPA相关增长；科罗拉多州超三分之一的参与者居住在辅助生活设施中 [79][80][81] 问题4: 八项举措的实施进度、时间安排以及哪些是容易实现的，哪些是更具挑战性的长期举措？ - 八项举措都在推进，填补关键人员空缺是基础，目前已取得进展；安排外部医疗服务和电话渠道响应方面进展良好；加强家庭护理网络和可靠性是需要较长时间的举措；预计年底完成第一阶段以解决合规问题，18个月 - 2年进入更具变革性的第二阶段 [85][86][88] 问题5: 萨克拉门托设施的审计监督情况，以及弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州的对话状态和审计风险？ - 萨克拉门托目前处于通过报告进行监督的阶段，向CMS报告九项特定指标，若进展顺利，下一步将有一段时间的稳定期，之后进行快速审计，若一切顺利有望解除制裁；弗吉尼亚州和宾夕法尼亚州尚未收到审计通知，公司与CMS密切合作，将其他市场的经验应用到这两个州 [89][90] 问题6: 考虑到部分中心受制裁和每月2%的流失率，是否应预期一段时间内普查人数会持续下降？ - 目前受制裁的中心是萨克拉门托和科罗拉多州的中心，非制裁中心的注册人数正在恢复到奥密克戎毒株之前的水平；监管机构有多种执法选择，每个市场情况不同，公司会根据自身情况处理 [93][94][96] 问题7: 审计问题的根本原因是什么，解决这些问题需要哪些类型的投资？ - 根本原因涉及人员、流程和技术，如确保医疗记录完整、护理计划及时更新、跨学科护理团队有效协作、服务订单及时安排等；八项举措若在年底前完美执行，将解决所有审计缺陷，未来将考虑进一步提升效率 [97][98][99] 问题8: 考虑到冻结和压缩营销支出，如何推动现有市场的增长，以及护理成本是否会相对历史模式保持高位？ - 在销售和营销方面，公司已降低成本，将资源用于参与者体验和留存工作；由于部分市场无法引入新的低风险参与者，风险池的平均风险水平上升；公司将重点放在预测风险水平上，新技术投资将有助于实现这一目标；同时，公司有一系列举措来管理医疗资源的使用，凸显了更复杂的支付方策略和能力的重要性 [102][103][105]