财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入8610万美元，环比下降4.6%，同比增长64.5% [39] - 第四季度物联网和移动解决方案收入7210万美元，较第三季度下降6.8% [39] - Inseego Manage软件订阅数量季度环比增长18%，同比增长231% [40] - 第四季度企业SaaS解决方案收入1400万美元，较上一季度增加830万美元 [40] - 第四季度末现金余额4000万美元 [42] - 物联网和移动业务第四季度毛利率为25.6%，较上一季度提高约160个基点，较去年同期提高880个基点 [43] - 企业SaaS解决方案第四季度毛利率为62.5%，较上一季度下降约190个基点 [44] - 公司第四季度总毛利率为31.6%，环比提高约180个基点 [45] - 第四季度运营费用3230万美元，第三季度为2460万美元 [46] - 第四季度非GAAP净亏损690万美元，即每股亏损0.07美元；调整后EBITDA为700万美元，2019年第四季度亏损170万美元，上一季度盈利740万美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务提供商业务在2020年显著增长，得益于与多家运营商的5G新推出以及4G产品的居家办公需求，2020年与北美、中东、日本和欧洲的客户开发并推出第二代5G解决方案，同比增长超250% [17] - 第四季度与Verizon、T - Mobile等多家运营商执行了多项5G移动宽带推出项目 [18] - 第四季度推出市场领先的高性能5G FWA解决方案，还为全球多个市场的企业客户推出该解决方案版本，反响积极，未来几个月还将推出其他室内外和工业FWA解决方案 [25] - 2020年云解决方案组合Inseego Manage进行了改进，云订阅量显著增长至超350万订阅量，还推出新的云管理解决方案Inseego Connect和新移动应用程序 [28] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年1月有61个活跃的5G网络，截至2021年1月超过140个 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年1月推出Inseego 3.0，目标是成为运营商和企业首选的全球5G技术合作伙伴，2021年专注三个主要目标：在每个主要运营商中扩大产品覆盖范围；推出全面的5G企业产品组合；推出Inseego Manage云产品组合以提高经常性收入云订阅业务的毛利率 [11][12] - 公司核心战略包括地理扩张和收入集中、专注打造行业领先产品、专注软件平台、渗透企业市场 [34][35][36][37] - 公司在5G技术开发方面领先，产品在同类产品中表现优于竞争对手，早期技术领先为业务带来更多机会 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是公司非凡的一年，在5G市场扩大领先优势，推出多款产品，实现创纪录收入，成功应对新冠疫情挑战 [4] - 5G是一代人的机遇，公司处于技术周期的早期阶段，5G能解决最后一英里接入问题，提供高速连接且成本低于传统有线网络 [19] - 预计2021年下半年业务强于上半年，5G客户群持续扩大，5G收入长期增长轨迹明确，但4G向5G过渡的具体轨迹难以预测，且存在传统4G产品需求降低和Ctrack南非业务待售等复杂因素 [51][52] - 运营商和企业5G潜在市场规模超500亿美元，公司有信心成为全球5G技术合作伙伴首选 [55] 其他重要信息 - 公司宣布出售Ctrack南非业务，交易预计2021年第二季度完成，出售所得将重新投资于公司战略重点，出售后Ctrack将继续在英国、西欧、澳大利亚和新西兰等高增长市场运营 [9][49][50] - 第四季度南非兰特兑美元汇率走势积极，季度初美元兑兰特汇率为16.8，季度末为14.6，出售Ctrack南非业务后将不再受此汇率问题困扰 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 12%的5G收入占比是第四季度还是全年？研发方面，认证成本和软件资本化成本有无更详细信息？ - 12%是全年数据；第四季度软件研发资本化和摊销成本达到峰值，未来将大幅下降并趋于正常 [58][59][61] 问题2: 是否打算保留非南非地区的Ctrack业务并融入企业业务？ - 是的，公司将保留英国、西欧、澳大利亚和新西兰的Ctrack业务，这些业务与公司5G和云战略契合 [62] 问题3: 第四季度新客户初始订单规模如何？第一季度至今业务线性增长情况如何？ - 业务持续增长，去年每季度收入都高于上一季度，预计今年延续此趋势；T - Mobile的5G热点设备销售数据比Verizon每周高出约54%；预计运营商渠道业务稳定增长，今年下半年5G收入将超过4G [64][65][66] 问题4: 2021年企业业务贡献预期如何？ - 此前公司主要关注运营商市场，企业市场是公司战略重点；今年上半年将推出多款5G产品，加强渠道建设，招募渠道合作伙伴和系统集成商，预计企业业务将有良好增长 [71][72] 问题5: 软件业务今年及未来如何增长？是否会有更多类似与T - Mobile的联合销售？有无支持企业集团的特定软件模块？ - 公司对云订阅业务增长持乐观态度，预计今年整体订阅业务呈强劲两位数增长；T - Mobile是Inseego的重要订阅客户，Inseego Connect已开始在其他运营商和企业客户中得到应用，是公司增长和利润率扩张战略的重要组成部分 [74][75][76] 问题6: 第四季度新客户的5G产品初始订单是否基本完成？第一季度更多是销售还是仍有新产品进入渠道带来的增长？ - 第四季度运营商推动产品推出，公司向新合作伙伴发货量大，目前处于等待观察库存销售情况以确定后续订单的阶段，同时公司密切关注每周销售数据 [78][79] 问题7: Ctrack南非业务的运营率是多少？ - Ctrack南非业务约占Ctrack业务线2021年预计业务的一半 [84] 问题8: 第一季度是否受组件短缺影响？对供应能力和季节性趋势有何看法？ - 目前未受组件短缺影响，但市场供应紧张，公司提前做了很多工作和规划；关键供应商交货时间延长，公司将增加原材料库存以确保供应 [87][88] 问题9: 私人网络业务客户早期反馈如何？与Celona的合作情况及机会如何？ - 私人网络市场处于早期阶段，活动活跃，新参与者众多，公司与整个技术生态系统合作伙伴合作，认为自身解决方案适合该市场，有很多出色的用例，未来会有更多进展 [89][90] 问题10: 公司现金和资产负债表能否支持2021年增长目标？ - 公司对自身状况感到满意，去年加强了资产负债表，近期出售Ctrack南非业务，处于良好状态 [91] 问题11: Ctrack非南非业务定价有无异常？ - 南非业务因遗留消费市场、保险业务和政府业务等因素，平均每用户收入（ARPU）较低，经营环境具有挑战性；英国、西欧、澳大利亚和新西兰业务情况更好，且有新产品平台Clarity，整体业务状况呈上升趋势 [95][96] 问题12: Ctrack业务中北美市场未来规划如何？ - 公司将对北美市场进行战略规划，评估增长机会，后续会更新进展 [97] 问题13: Inseego Manage云订阅在第三季度末和去年同期的数量分别是多少？这些订阅对公司收入和利润率有何影响？ - 2020年初有100万订阅量，年底有350万订阅量；订阅业务对利润率有高度增值作用，是重要增长驱动力，今年公司将推动该业务实现强劲两位数增长 [104][105][107] 问题14: 第四季度国际销售占比是多少？有多少占比达10%的客户？ - 非Ctrack业务的国际收入占公司总收入不到10%；第四季度有两个占比达10%的客户 [114][115]