财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收5680万美元，同比增长17%，环比增长9% [8][22] - 第一季度物联网和移动业务营收4040万美元，较去年第一季度增长23%，较第四季度增长14% [22] - 第一季度企业软件即服务解决方案营收1650万美元，与去年同期相比约增长4% [23] - 第一季度物联网和移动业务毛利率为19.4%，较上一季度提高4.4个百分点，较去年同期提高2.9个百分点 [24] - 企业软件即服务毛利率为61.3%，较上一季度下降70个基点，较去年同期下降约200个基点 [26] - 第一季度公司总毛利率为31.5%，环比提高约140个基点 [26] - 第一季度运营费用为2280万美元，第四季度为2180万美元 [26] - 第一季度研发费用为790万美元，较上一季度减少40万美元 [26] - 销售和营销费用增长50万美元至830万美元 [28] - 一般及行政费用为660万美元 [28] - 第一季度非公认会计准则净亏损为570万美元，即每股亏损0.06美元，上一季度亏损800万美元，即每股亏损0.10美元 [29] - 第一季度调整后息税折旧摊销前亏损为170万美元，2019年第一季度为盈利210万美元，与上一季度持平 [29] - 第一季度物联网与移动解决方案业务预计调整后息税折旧摊销前亏损为190万美元，企业软件即服务解决方案业务预计调整后息税折旧摊销前盈利为320万美元 [29] - 预计第二季度营收在7500万美元至8500万美元之间 [10][31] 各条业务线数据和关键指标变化 物联网和移动业务 - 第一季度营收4040万美元，较去年第一季度增长23%，较第四季度增长14%，主要因3月起居家办公需求带来的初步增长，4G和5G MiFi及Skyus产品需求增加，大部分增长来自旗舰4G产品 [22] - 毛利率为19.4%，较上一季度提高4.4个百分点，较去年同期提高2.9个百分点，预计将因降低制造成本、产品组合向5G和物联网产品转移、规模效益等因素持续改善 [24][25] 企业软件即服务解决方案业务 - 第一季度营收1650万美元，与去年同期相比约增长4%，包括Ctrack和设备管理解决方案（DMS） [23] - Ctrack业务稳步增长，在南非实现两年来车队设备安装最佳季度表现，并在澳大利亚、新西兰和荷兰新增合作伙伴，与航空业主要客户荷航设备服务公司续签合同，尽管计划缩减无利可图的消费业务，但按固定汇率计算仍实现超过7%的同比增长 [19] - DMS业务持续快速增加新的企业和政府订阅用户，仅3月就增加37万用户 [19] - 毛利率为61.3%，较上一季度下降70个基点，较去年同期下降约200个基点，主要因汇率不利因素 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国超60%员工居家办公，约74%首席财务官预计部分员工将继续远程工作并成为新常态，众多大型组织已公开表示将永久维持远程工作安排 [12] - 3月远程医疗就诊量激增50%，今年虚拟就诊量可能超过10亿次，大型医疗服务提供商的大幅增长标志着远程医疗应用达到转折点 [13] - 联邦政府正努力增加在线学习技术资金，包括家庭宽带连接，数百万学生家中无高速互联网接入，移动热点提供了经济便捷的解决方案 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 加强与美国政府关系，任命前公司高级执行官克里斯·利特尔为政府事务主管，包括教育领域相关举措 [20] - 与全球移动运营商密切合作，预计今年下半年与六家运营商在全球推出五款移动热点和三款固定无线5G产品，其中北美四款、欧洲一款、亚太一款，部分运营商将部署多款5G产品 [17] - 工业物联网业务取得进展，推出Skyus 160网关，该设备已通过威瑞森和美国电话电报公司网络认证，支持欧洲、中东、非洲和亚太地区所需的全球频段，并由新的单连接云解决方案提供支持 [18] - 2019年加强供应链，将制造业务从中国四家小型合同制造商转移至台湾一级合作伙伴富士康，并与物流供应商签约，确保专用货运空间，还为大多数材料确定了第二供应商，并实施新内部流程以快速响应客户需求变化，这些改进使公司在应对需求时具有竞争优势 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情改变人们工作、学习和远程连接重要服务的方式，推动对公司4G和5G MiFi移动热点及Skyus产品的需求大幅增长，公司运营和供应链团队有效应对全球运营商需求激增 [6][7] - 居家办公趋势并非一次性事件，将成为新常态，远程医疗和在线学习也在加速发展，这些趋势将持续推动对公司产品的需求 [12][13][14] - 无线数据流量增加凸显对更多5G容量的需求，部分运营商已公开表示增加网络资本支出、加速网络部署并拓展新频谱，公司预计今年下半年5G产品推出将按计划进行 [15] - 公司认为今年是具有开创性的一年，下半年众多5G客户推出产品，加上意外的需求激增以及对新冠疫情后新常态的预期，公司前景乐观 [92] 其他重要信息 - 第一季度将6000万美元5.5%高级可转换债券转换为股权，大幅减少债务余额和现金利息支出，重组定期贷款，将到期日延长至2021年3月，并将所有利息转换为E系列优先股，还与穆巴达拉资本成功完成2500万美元优先股交易，这些举措增强公司现金状况，每年减少约780万美元现金债务偿付 [23] - 3月底员工总数为977人，较2019年底增加39人，预计未来仅适度增加员工以填补国际销售和产品工程领域的少数关键职位 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应能否支持6月季度指引，是否存在供应问题或限制指引中点上限的因素 - 公司表示富士康是出色合作伙伴，有强大生产和材料采购能力，中国原材料供应已完全恢复，富士康位于台湾的工厂受新冠疫情影响极小，目前未发现供应限制 [38][39] 问题2: 第二季度指引中是否包含第二代5G产品，业务在居家办公趋势过后是否依然强劲 - 第二代5G产品将于今年下半年推出，公司与众多运营商广泛合作，5G业务管道强大，参与的招标书数量达50份且还在增加，在各地区与客户进行21项5G产品积极试验，计划与六家运营商推出移动热点和固定无线接入5G设备，业务前景乐观 [40] 问题3: 毛利率能否按季度提高200个基点，新5G产品推出对下半年整体毛利率有何帮助 - 公司预计运营团队与富士康合作将持续降低产品成本，5G产品毛利率高于现有4G产品组合，将有助于提升整体毛利率 [42] 问题4: 第一季度热点需求增加，需求是否被提前拉动，能否持续到2020年 - 公司认为这是需求激增而非短期高峰，需求将持续，整体需求水平将在新的较高水平上趋于平稳，目前订单持续涌入，暂无减弱迹象，但公司未提供下半年展望 [47][48][49] 问题5: Ctrack业务在南非表现强劲的原因 - 公司一年多前在南非、澳大利亚和新西兰实施转型措施，包括新销售领导、销售和营销工具，加强市场推广，此外产品与市场契合度提高，推出的视频摄像头和CAN总线相关产品进入新细分市场，业务发展中合作伙伴带来更多线索且成交率较高 [50][51] 问题6: 新5G产品支持4G，第三季度新产品和传统4G产品的销售占比如何 - 受新冠疫情影响，下半年4G产品销量预计高于此前预期，5G和4G产品销量都将上升，但具体占比取决于5G产品的推广速度和新冠疫情需求激增是否持续到下半年，且新产品推出初期的备货订单也是影响因素 [58] 问题7: 固定无线产品客户对产品数量和类型组合是否有明确规划 - 运营商有明确计划，公司与运营商就全系列产品进行合作，其5G热点和固定无线产品可满足不同需求，运营商对固定无线产品需求旺盛，预计固定无线产品将占整体5G市场需求的60% [59][61] 问题8: DMS用户增长的催化剂是什么 - DMS是为一级运营商的企业和政府业务管理订阅或门户的平台，3月新冠疫情导致对无线设备的需求激增是用户增长的重要原因 [62] 问题9: 运营费用是否有季度指引，移动和物联网业务毛利率年底能否接近30%，第一季度5G或固定无线接入业务情况如何 - 招聘已趋于平稳，未来将招聘少数国际销售和工程关键岗位，产品认证会导致运营费用波动，但其他部分将基本稳定，年底可能略有下降 [68][69] - 4G产品成本持续降低，5G产品毛利率较高，年底毛利率有望接近30%，但具体取决于产品组合，4G产品毛利率将提升至中高20% [70][71] - 未提及第一季度5G或固定无线接入业务具体情况 [67] 问题10: 移动热点需求的线性情况，第二季度移动热点需求是否为稳定水平，下半年固定无线接入和新运营商业务如何叠加 - 需求持续滚动，目前订单持续涌入，难以预测未来，6月将对第三季度情况有更清晰了解，需求预计将在新的较高水平上趋于平稳，加上5G业务，下半年前景乐观 [73][74] 问题11: 固定无线接入业务的时间安排、市场规模和营收情况 - 未区分第三季度和第四季度，下半年将有移动热点和固定无线产品推出，需求强劲，预计固定无线产品将占整体5G设备销量的主要部分，国际运营商对固定无线产品兴趣浓厚，威瑞森、美国电话电报公司和新T-Mobile预计也将推出相关技术，但未提供具体营收数据 [78][79] 问题12: 目前合作的九到十家主要运营商中，是否有运营商有潜力像威瑞森一样重要 - 从相对角度看，部分运营商有潜力，公司合作运营商已从主要是威瑞森扩展到11家，这些运营商的潜在用户数量和营收潜力远超威瑞森 [84] 问题13: 如何加快与新运营商的合作进程 - 运营商有自己的入职流程，这是一个复杂、正式、严格的过程，需要时间，公司会提供支持，包括产品培训、测试和备货等，但无法加快这一过程，不同运营商速度不同 [85][86] 问题14: 第一季度实现运营现金流为正，全年自由现金流情况如何，资本投资节奏是否会持续 - 公司预计手头现金能支持实现整体自由现金流为正 [88]