财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收6270万美元，同比增长约24%，环比增长12%，超出指引上限 [8][24] - 第三季度末现金约1390万美元，较上季度减少约640万美元，主要因营运资金增加690万美元及对5G计划的持续投资 [25] - 移动产品毛利率从第二季度的15.2%提升至17.1%，物联网和移动解决方案整体毛利率为18.2%，环比提升1.5个百分点 [26] - 企业SaaS毛利率为65.3%，环比提升2.7个百分点，第三季度非GAAP总毛利率为30.8%，环比提升1.1个百分点 [27] - 第三季度非GAAP总运营费用为1920万美元，环比增加320万美元 [27] - 第三季度非GAAP研发费用为650万美元，环比增加220万美元；销售和营销费用为680万美元，较第二季度略有增加 [29] - 第三季度非GAAP净亏损310万美元，非GAAP每股亏损0.04美元，调整后EBITDA为440万美元，达到指引上限 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 IoT和移动解决方案 - 第三季度营收4590万美元，同比增长近33%，环比增长15%，超出指引上限，得益于4G LTE产品组合和5G设备的首次销售 [24] - 预计第四季度营收在3300万 - 3800万美元之间 [32] 企业SaaS解决方案 - 第三季度营收1680万美元，达到指引上限，同比增长5%，环比增长5.5%，反映了扭转南非和澳大利亚业务所采取的行动 [24] - 预计第四季度营收在1500万 - 1700万美元之间 [32] 各个市场数据和关键指标变化 5G市场 - 第三季度积极试验显著增长，有60家服务提供商参与，其无线用户总数近6亿 [13] - 预计到年底实现8 - 10个设计中标 [14] 企业SaaS市场 - 澳大利亚预订量年初至今同比增长45%，南非预订量同期增长54% [20] - 欧洲经常性收入年初至今整体增长强劲，英国和德国领先 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出新产品、赢得新客户并拓展新市场，持续提升毛利率，加强资产负债表 [9] - 利用移动技术专长开发新一代5G产品，与爱立信、高通和 Verizon 等建立紧密合作 [15] - 建立传统无线生态系统之外的战略合作伙伴关系，成立先进技术团队与各行业公司合作开发5G解决方案 [16] - 利用4G能力拓展工业物联网产品组合，在FirstNet、SD - WAN和CBRS等领域开展业务 [17] - 开发新的云平台Pegasus，以加速2020年及以后的收入增长 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在开发全球首款商用移动宽带5G产品方面取得成果，对5G前景充满信心，预计2020年中开始实现显著的收入和现金流增长 [7][8] - 尽管4G业务因Verizon促销变化在第四季度受到影响，但4G产品需求仍然强劲 [10] - 预计2020年营收增长20% - 25%，随着成本降低计划的实施，毛利率将逐季提升，到2020年底物联网和移动业务毛利率目标为30%，企业SaaS毛利率预计保持在60%多 [32] 其他重要信息 - 新任命CTO Dan Picker、CMO Wendy Caceres和产品管理高级副总裁Adam Gould [22] - Wendy Caceres将负责投资者关系工作 [81] - 公司将参加ROTH技术会议、Needham增长会议、CES和2020年巴塞罗那世界移动通信大会 [81] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度及2020年研发水平是否会维持本季度水平，还是会随着5G X55产品线推出而下降 - 公司预计大部分招聘将在第四季度末结束，之后研发费用不会有大幅增加 [37][38] 问题2: 2020年20% - 25%的增长节奏如何 - 今年超1000万美元的5G收入基于第一代芯片组，而主要增长将来自正在研发的第二代芯片组产品，预计明年第二季度开始产品推向市场，年中开始客户大规模部署 [41][42] 问题3: 第四季度综合毛利率是否会环比上升 - 预计毛利率将继续上升 [43] 问题4: 12月季度EBITDA指引中运营费用的上限，以及物联网毛利率是否会在第四季度环比上升并在2020年底达到30% - 第四季度运营费用将适度上升，预计毛利率将继续上升 [47][49] 问题5: 产品推出节奏与X55芯片组通用可用性在第二季度的关系，以及这将带来多大的增长拐点，2020年5G贡献的大致范围 - 4G和5G业务存在相互促进作用，主要增长拐点在下半年，随着第二代芯片组产品推出和运营商网络覆盖扩大，将带来收入增长 [51][52] 问题6: 16个活跃服务提供商试验中，有多少在测试千兆LTE和5G固定无线及移动热点多种产品 - 16个试验均为5G试验，部分服务提供商同时测试移动宽带和固定无线产品 [54] 问题7: 第四季度营收指引中4G业务的影响因素，Verizon减少促销的原因及第一季度促销环境预期 - 促销变化近期发生，且存在年末库存管理因素，公司对第四季度指引持保守态度，未来情况不确定 [58][59] 问题8: 第四季度5G营收指引 - 公司未给出第四季度5G营收指引，仅表示2019年日历年5G营收将超1000万美元 [60] 问题9: 未重新安排银行债务的原因，以及加强资产负债表的非稀释性选择是否包括资产出售 - 公司正在与投资者合作，考虑所有可用选项，后续会提供进一步指引 [62] 问题10: 1000万美元的5G收入是来自一个客户还是多个客户 - 1000万美元的5G收入来自9个国家的10个客户，国内外均有，大部分为国际客户 [66] 问题11: 新产品在第二季度及以后推出时，运营商是否会暂停销售，以及如何平衡4G和新产品销售 - 运营商会根据设计中标和未来部署做出决策，4G建设仍在继续，5G网络建设也在全球主要市场推进 [67][68] 问题12: 企业SaaS业务中，南非预订量的统计范围及主要用例领域 - 预订量包括新客户、现有客户扩展和续约；主要用例领域包括建筑、采矿、传统服务车队和重型车队等核心业务 [69][70] 问题13: 工业物联网网关业务的优势终端市场及本季度业务管道扩展情况 - 优势终端市场包括连接运输、连接基础设施、远程监控和管理等；该市场预计将以超过20%的复合年增长率增长多年 [73][75] 问题14: Ctrack业务消费者部分剥离后，收入下降是否符合预期 - 收入下降情况与预期接近，无重大意外影响 [76][77]