财务数据和关键指标变化 - 本季度总收入达21亿雷亚尔，同比增长39%；净收入13亿雷亚尔 [26] - 净利息收入从8.02亿雷亚尔增至8.18亿雷亚尔，增长2%，第四季度有望加速增长 [26][32] - 净息差NIM 1.0达7.8%，NIM 2.0达9.2% [27] - 效率比率降至52.4%，较上季度改善100个基点 [28] - 税前收入1.45亿雷亚尔，税后收入1.04亿雷亚尔，ROE达5.7%，创历史新高 [18][29] - CET1比率达23.7%，实现首次有机资本创造 [55] 各条业务线数据和关键指标变化 信贷业务 - 贷款组合增长7%，FGTS贷款增长超20%，房屋净值贷款增长近10%，信用卡业务增长13% [45] - 风险成本指标下降30个基点，覆盖率提高200个基点至132% [46] 交易平台业务 - 连续三个季度新增100万活跃客户，达1550万 [23] - TPV达2190亿雷亚尔，主要由信贷和PIX驱动，信用卡TPV增长显著 [24] 投资业务 - 客户数量同比增长74%，达420万，AuC增至830亿雷亚尔 [25] 全球业务 - 在美国市场，存款和AuC超2.7亿美元，客户群同比增长近4倍，达近200万 [25] 电商业务 - 客户达290万，交易超1000万笔，GMV达8.7亿雷亚尔，净收入达1.24亿雷亚尔 [49] 保险业务 - 销售超32.2万笔，活跃客户达160万 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 巴西市场存款增长加速，本季度达11%，资金基础达400亿雷亚尔 [22] - 美国市场客户群增长显著，同比近4倍，达近200万，存款和AuC超2.7亿美元 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于第三阶段，持续提升盈利能力并加速增长，构建可持续盈利商业模式 [42] - 致力于实现60 - 30 - 30计划，为利益相关者创造价值 [17] - 核心竞争优势为资金成本、服务成本和强大的手续费收入，利用先进技术提供优质用户体验 [30] - 在信贷业务上，专注高ROE产品，优化信贷组合；在交易平台业务上，吸引新客户，提高交易量和手续费收入；在投资业务上，提供简单易操作产品，吸引客户；在全球业务上，复制巴西模式，拓展美国市场 [25][45] - 行业竞争方面，面临其他数字银行在薪资贷款市场的竞争，需采取措施加速市场份额增长 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度业绩出色，进入良性循环，有望实现可持续盈利 [41] - 第四季度盈利能力将显著提升，延续增长趋势 [13] - 对实现60 - 30 - 30计划充满信心，认为公司在客户参与、效率和ROE方面表现良好，有提升空间 [115] - 看好美国市场发展前景，预计明年进入市场推广阶段 [121] 其他重要信息 - 会议展示非IFRS财务信息，相关调整可在财报和附录中查看 [40] - 讨论包含前瞻性陈述，不保证未来表现 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差NIM相关问题及个人贷款利润奖金问题 - 本季度NII从8.02亿雷亚尔增至8.18亿雷亚尔，NIM扩张趋势良好，公司将继续积极推进定价策略，实现两位数NIM目标；因本季度业绩出色，计提了员工和高管的利润奖金和利润分享 [32][33] 问题2: 费用增长原因及可持续性问题 - 费用增长主要源于信用卡贷款组合增长、保险收入增加、MasterCard业绩超预期和Inter Shop业务增长；手续费收入是公司战略关键组成部分，有望持续增长 [36][62] 问题3: 信用卡业务与Inter Shop整合情况及NPLs情况 - 公司已开始整合信用卡与Inter Shop业务，预计该产品将盈利，年底或第四季度分享NPL比率数据；资产质量指标表现良好，风险成本降至5.9%，NPL数据平稳，主要 delinquency来自信用卡业务，但信用卡业务的delinquency在改善 [66][67] 问题4: 其他手续费收入增长原因及可持续性问题 - 其他手续费收入与业务量相关，信用卡PPV增长12%，贷款组合增长13%，信用卡额度提高25%；保险业务因与合作伙伴业绩超预期和利润分享协议获得收入，投资业务因与B3的协议获得业绩费用；这些收入具有可持续性 [72][98] 问题5: NIM在利率降至9%时的情况及风险成本未来走势 - 公司资产负债表独特，资金结构差异化，短期受益于SELIC利率下降；风险成本有望在2024年和2025年降至5%左右 [104][118] 问题6: NIM下降原因及未来预期，人员费用增加原因 - NIM下降受通胀影响，房地产贷款收入减少约2000万雷亚尔；人员费用增长5%，因员工数量减少但平均工资增加，未来人员费用与业绩相关 [83][84] 问题7: 房地产投资组合NIM负面影响是否持续及信用卡资产质量问题 - 第四季度通胀已恢复正常水平，影响消除；公司对信用卡业务谨慎乐观，过去12个月改善了承销和催收流程，TPV和信用额度增长，对信用卡业务前景看好 [89][93] 问题8: 信用卡积分收入增长快于TPV的原因及其他收入增长原因和可持续性 - 信用卡积分收入增长源于业务结构变化，信用卡业务占比增加；其他收入增长来自保险、投资和Inter Shop业务，具有可持续性 [96][98] 问题9: 资本充足率提高原因 - 资本充足率提高得益于市场监管变化和公司自身运营及资本使用优化，公司注重ROE，改变了信用承销思维 [100] 问题10: 全球账户客户来源及美国市场扩张情况 - 全球账户先面向巴西客户，未来将拓展美国和拉丁美洲客户；公司对美国市场前景乐观，预计产品完善后将进入市场推广阶段 [109] 问题11: PIX信贷产品情况及2024年ROE预期 - PIX信贷产品推出约40天，从低风险客户开始拓展，预计风险与信用卡类似；公司未给出2024年ROE具体预期，将在年底结束后再讨论 [111][13] 问题12: 公司在60 - 30 - 30计划中的表现及薪资贷款业务竞争力 - 公司在客户参与、效率和ROE方面表现良好，有望提前完成计划；公司在薪资贷款业务上有经验、资金成本优势和数字化优势，有能力降低成本并提高竞争力 [115][116] 问题13: 重新协商贷款组合规模、增长情况及集中产品线 - 重新协商贷款组合占比从0.6%增至0.9%，主要集中在信用卡业务；重新协商对NII有负面影响，但对资产质量有积极影响，总体为净正向影响 [8][9][60]