财务数据和关键指标变化 - 第三季度综合预订额为1440万美元，环比增长4%，多市场和半导体市场各占一半 [16] - 第三季度综合收入为1440万美元，环比增长9%，处于指引高端 [16] - 第三季度半导体收入占总收入的51%，多市场收入占49%；半导体收入环比增长8%至740万美元，多市场收入增长10%至700万美元 [17] - 第三季度毛利润率为45%，略低于指引范围，低于第二季度的46%；组件材料成本从第二季度的33%增至34.8%，制造成本环比增加5.6万美元或2%，但占收入的百分比从18%降至17% [36] - 第三季度销售费用环比下降1%至170万美元，工程和产品开发费用增长8%至130万美元，一般和行政费用增长3%至300万美元 [37][38] - 第三季度净收益为45.8万美元，即摊薄后每股0.04美元，第二季度为17万美元或每股0.02美元；剔除一次性成本后，第三季度净收益为每股0.07美元 [39] - 第三季度EBITDA为90.8万美元，高于第二季度的67.2万美元 [40] - 截至9月30日，现金及现金等价物环比增加210万美元至950万美元，运营现金流为230万美元；应收账款为950万美元，DSO从6月30日的65天降至61天；库存环比下降100万美元或13%至690万美元 [41][42] - 第三季度资本支出为33万美元，高于第二季度的11万美元；预计第四季度再支出20.2万美元完成新泽西州工厂的租户改进 [43] - 截至9月30日，积压订单为870万美元，与6月30日基本持平 [43] - 预计2020年第四季度净收入在1400万 - 1500万美元之间，GAAP财务结果摊薄后每股净亏损在 - 0.08 - - 0.03美元之间，调整后每股净亏损在 - 0.05美元至盈亏平衡之间，第四季度毛利润率在44% - 45%之间 [43] 各条业务线数据和关键指标变化 热管理业务 - 第三季度热管理业务预订额为1100万美元，较第二季度增长5%，净收入为1070万美元，较第二季度增长13% [19] - 热管理半导体业务今年表现强劲，前端和后端业务均有增长；半实验室业务环比显著改善，主要受欧洲市场反弹推动；还收到来自欧洲新客户的与COVID - 19相关的大量热流订单 [19] - 多市场业务持续渗透电动汽车市场，收到来自汽车电动汽车行业集成商、大型国内汽车制造商和初创电动汽车卡车制造商的订单 [20] - Ambrell业务在第三季度推出EKOHEAT Compact系列，并收到来自加拿大一家钢铁金属制造公司的首笔订单，预计第四季度发货 [21] - iTS的冷水机产品客户采用率增加，本季度冷水机预订额和收入均首次超过100万美元 [21] EMS业务 - 第三季度EMS业务预订额为340万美元，环比基本持平，收入为370万美元，略有下降2% [22] - 本季度成功获得新客户，扩大了地理覆盖范围 [22] - 完成向一家医疗设备公司安装两台自动机械手，客户认可后端测试自动化的价值，并已批准购买更多系统的资金 [23] - 向一家固态硬盘驱动器和内存应用客户发货并安装了由机械手和对接解决方案组成的初始系统，预计2021年将获得更多后续订单 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司业务涉及的市场状况有所改善，订单流持续增强，新客户订单活动良好 [16] - 电动汽车市场成为公司重要的新兴市场，受益于持续投资 [20] - 中国业务占公司营收的8%，同比下降200个基点，主要受关税和公司从美国服务该市场的方式影响 [75] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进多元化战略，通过进入半导体市场以外的市场实现业务多元化 [7] - 计划增加标准产品和平台化产品的开发，以提高可扩展性和利润率，如Ambrell的EASYHEAT和EKOHEAT平台以及热流产品和iTS [28][29] - 解决业务增长的挑战，包括解决全球前端差距，如销售覆盖、关键客户管理和服务等方面，以实现可持续的收入增长 [31] - 第三季度启动成本削减活动，包括调整新泽西州EMS业务规模和将加利福尼亚州的制造业务整合到新泽西州，预计2021年及以后实现增长和盈利能力的提升 [33] - 新CEO启动了为期三天的战略规划活动，未来几个月将完善计划，制定未来五年推动业务发展的举措 [34] - 行业竞争方面，公司各业务专注于高端利基市场，凭借深厚的应用专业知识差异化竞争，获得更高定价和更好的利润率 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司继续密切关注运营地区，遵守当地和国家的健康保障措施，安全协议有效保护了员工，同时支持全球客户 [13] - 第三季度服务收入超过160万美元，环比增长22%，似乎正在恢复到疫情前水平 [14] - 市场状况有所改善，订单流持续增强，新客户订单活动良好，多元化的终端应用推动业务增长 [16] - 虽然疫情相关挑战仍影响整体订单流，但公司对未来前景持乐观态度，将继续努力应对挑战，实现业务增长 [16] 其他重要信息 - 公司将参加12月的LD Micro、DA Davidson和CEO Summit等虚拟投资者会议 [11] - 第四季度运营结果可能因EMS制造业务的整合而增加波动性，预计将产生140万 - 180万美元的一次性成本 [44] - 计划将测试或接口产品的制造业务从加利福尼亚州弗里蒙特迁至新泽西州劳雷尔山，预计产生5万 - 10万美元的遣散费和其他一次性终止福利，30万 - 40万美元的设施整合相关成本，以及70万 - 80万美元的租赁使用权资产减值费用；预计每年节省约60万美元成本 [45][46][47] - 计划在第四季度减少马萨诸塞州曼斯菲尔德工厂的租赁面积6100平方英尺，预计产生10万 - 20万美元的租赁使用权资产减值费用，每年节省约9万美元成本 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q4至今订单动量是否持续，10月和11月订单模式如何 - 公司表示Q3订单模式呈改善趋势，机会漏斗中的趋势在10月和11月持续，各行业情况在改善 [52] 问题2: 公司在电动汽车市场成功的原因及为何能赢得设计 - 公司早期进入电动汽车领域，与主要企业合作开发了适用于电机、转向柱等应用的强大解决方案，证明了产品和交付能力，行业内其他企业也认可，该市场未来多年前景积极，是公司重点关注领域 [54] 问题3: 是否存在组件或供应限制，设施搬迁是否会在Q4产生影响，是否已纳入Q4指引 - 公司表示目前没有供应链挑战，已将新泽西州的整合搬迁纳入Q4指引 [55] 问题4: 如何将半导体业务产品开发向更标准平台转变 - 公司已在这方面有良好开端，如推出的自动LS系列机械手和智能文档系统结合，提供了更高准确性和更小占地面积，客户看到了好处；EMS团队正被要求在更广泛的产品组合中探索更适用的方法 [58][59] 问题5: 电动汽车市场客户是与单个制造商合作还是与集成商合作 - 公司采用双管齐下的方法，既与终端用户电动汽车制造商的研发团队密切合作，使其工具得到指定，也通过集成商进行大量销售，集成商负责建设工厂、运营和生产线 [60] 问题6: 从深度和广度角度看，公司业务的低垂果实在哪里，Hugh的指引中约0.02的增值来自哪里 - 服务收入目前占总收入的8% - 10%，有很大提升空间，公司将完善战略计划；全球销售覆盖存在差距，需探索市场机会并填补；在当地市场更具竞争力，可考虑在未进行组装的地区进行后期定制或组装；Hugh表示运营盈利能力的改善主要得益于公司更强的费用控制和略好的利润率 [63][65][66] 问题7: 订单增长是疫情后追赶需求还是新需求 - 公司认为是两者的结合，现有客户在疫情环境中更适应带来了顺风，同时公司也在拓展新客户和多元化业务领域 [67] 问题8: 公司是否会将部分制造业务离岸，如何实现，对并购活动的看法 - 公司认为需要在全球某些大市场建立业务，以抓住增长机会，目前正在确定是通过有机还是无机方式填补差距；在并购方面，工业和半导体领域都有机会，公司可通过更广泛的产品组合更好地服务客户 [70][72] 问题9: inTEST是否能在COVID - 19疫苗冷链运输中发挥作用 - 公司正在探索利用其冷水机在疫苗超低温运输和储存方面的应用，但目前尚不清楚具体如何参与 [74] 问题10: 公司在中国的业务情况 - 公司在中国的业务占总收入的8%，同比下降200个基点，主要受关税和服务市场方式影响；第四季度收到向SMIC和SMEC发货需申请许可证的通知，这两家客户目前占公司业务不到1%，风险不大 [75]