财务数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度，公司总营收达4070万美元，同比增长27.1%，主要得益于产品和服务需求强劲以及供应链改善计划 [13][33] - 产品营收同比增长44%，达2290万美元，创历史新高；服务营收同比增长10.5%，达1780万美元 [22][27] - 第三季度毛利润率为29.1%，同比下降560个基点；产品毛利润率环比提高2640个基点，服务毛利润率同比下降700个基点 [33][34][35] - 第三季度GAAP运营亏损220万美元，GAAP净亏损200万美元，合每股亏损0.05美元 [36][37] - 第三季度末现金为1020万美元，营运资金约2470万美元，现金较第二季度增加220万美元 [39] - 预计第四季度营收同比增长约18%，EBITDA利润率环比提高超900个基点，净现金流在150 - 350万美元之间 [42] - 上调2023财年全年营收指引至1.52 - 1.55亿美元，下调全年调整后EBITDA指引至 - 2%至 - 3% [86] 各条业务线数据和关键指标变化 产品业务 - 产品营收增长44%至2290万美元，传感器产品组合持续获得市场份额 [22] - 产品毛利润率为30.1%，同比下降440个基点 [57] 服务业务 - 服务营收增长10.5%至1780万美元，净服务预订额为1610万美元，其中41%将在未来确认为年度经常性收入 [27] - 服务毛利润率为27.8%，同比下降700个基点，主要因SaaS平台许可费结构变化和专业服务分包内容增加 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 智能移动基础设施管理市场因有利的长期趋势和IIJA的新投资，存在重大长期机遇 [64] - 公司在第三季度获得多个智能移动项目订单，如科切拉谷智能区域项目二期等 [50] - 公司传感器在全国大型竞争性采购项目中几乎全部中标，市场地位稳固 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行五大战略以扩大市场份额，包括执行大规模现代化项目、渗透相邻类别、附加年度经常性收入等 [16][51] - 持续推进供应链改善计划，已发布6块替代电路板，预计第四季度产品毛利润率回到40%左右 [25][26][61] - 计划在第四季度发布多个新产品和功能，以推动ClearMobility平台的进一步采用和交叉销售 [41] - 行业竞争激烈，但公司凭借卓越的产品性能、总拥有成本和客户成功模式，持续赢得市场份额 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济可能放缓，但客户对ClearMobility平台的采用情况良好，公司对增长机会持乐观态度 [64] - 供应链改善计划取得进展，预计未来几个季度供应链状况将持续改善 [38] - 公司认为已实现重要财务拐点，有望为股东创造显著价值 [53] 其他重要信息 - 2023年2月3日，Kerry Shiba将加入公司担任高级副总裁兼首席财务官 [12] - 公司收到南加州某公共机构的意向授标通知，该合同可能由IIJA资助 [21][14] - 公司计划在本季度举办首次投资者更新活动，聚焦IIJA相关内容 [155] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 服务收入增长预期及驱动因素 - 服务收入由专业服务和年度经常性收入组成，年度经常性收入又包括托管服务和SaaS [89] - 第三季度专业服务收入疲软，因假期员工休假影响计费时间；年度经常性收入和SaaS收入增长较快 [70][71] - 预计第四季度服务收入增长将反弹，高于第三季度的10.5% [71] 问题2: SaaS收入占比及未来经常性收入集中度预期 - 第三季度服务收入增长低于硬件，因市场对传统和新型传感器需求旺盛 [69] - 年度经常性收入和SaaS收入增长快于专业服务收入，长期来看新的数据许可协议将有利于毛利率，但短期内有负面影响 [71][91] - 达到长期收益拐点的时间难以确定，取决于未来订单构成，预计需要几个季度 [73] 问题3: 南加州项目规模和时间框架 - 公司不便透露项目具体财务信息，但称该项目规模较大 [75] - 预计该项目从授标到签订合同约需6个月，但实际时间可能更长 [77] 问题4: 2024财年能否维持高于市场的收入增长率 - 公司产品战略在市场上反响良好，将继续占据市场份额，但无法确定能持续多久 [97] 问题5: 运营费用是否会保持稳定 - 公司在G&A方面控制较好，销售和营销费用增加是为支持销售增长，研发费用预计维持在营收的5% - 5.5% [82] - 随着营收增长，硬件业务盈利改善将带来利润杠杆效应 [82] 问题6: 主要数据提供商 - 公司与HERE Technologies、Wejo和Otonomo有合作协议，还从其他第三方商业供应商获取数据 [101] - 公司因与机构的关系，能独特地获取机构数据 [102] 问题7: 替代电路板成本增加原因 - 开发替代电路板成本增加，因依赖第三方开发原型和固件，且资源稀缺 [105] - 这是暂时问题，预计第四季度将完成所有关键替代电路板的生产发布 [107] 问题8: 捆绑软件服务谈判和投标是否需要更长时间 - 公司有应对策略，但暂不希望与竞争对手分享 [110] 问题9: 收购意愿及卖家情况 - 公司此前忙于解决供应链问题，无暇关注收购 [151] - 随着公司达到关键拐点，2024财年将更有能力进行收购 [138] - 市场上卖家因当前市场条件持谨慎态度，预计未来6 - 12个月收购活动将增加 [139][152] 问题10: 路边单元产品类别对季度的贡献 - 预计该类别贡献约200 - 400万美元，占传感器营收的10% - 20% [123] - 该市场处于早期阶段，北美总潜在市场目前约3000 - 5000万美元，预计五年内可达10亿美元 [124] 问题11: 客户选择公司的原因 - 客户选择公司是因为技术有效、能满足业务优先级，得益于公司独特的领域专业知识和与机构的关系 [125] 问题12: 提高营收指引但降低EBITDA指引的原因 - 开发替代电路板的时间压力导致成本增加，未来压力缓解后定价情况将改善 [131] 问题13: 本财年一次性成本及明年是否会重复 - 主要一次性成本为开发替代电路板的成本和补充经纪成本，预计明年不会重复 [137] 问题14: AI驱动的Vantage Apex产品功能激活情况及销售增长潜力 - 目前Apex产品预订量约1000 - 2000台，最大订单为科切拉谷项目，涉及125 - 150个十字路口 [147] - 随着更多功能激活，预计会吸引更多客户 [146] 问题15: 本财年成本项目的逆风情况 - 本财年采购价格差异的影响近1500万美元，这是对公司来说较大的数字 [149]