财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度总营收达3170万美元，全年总营收达1.171亿美元，分别同比增长10%和9% [14] - 第四季度总净预订量为3290万美元，全年为1.218亿美元，分别同比增长17%和6% [14] - 截至3月31日，总积压订单达7800万美元，同比增长26% [15] - 第四季度GAAP运营亏损38.2万美元，去年同期运营收入97.9万美元；全年运营利润43.9万美元，去年全年运营亏损210万美元 [31] - 第四季度GAAP持续运营净亏损38.5万美元，合每股0.01美元，去年同期净收入110万美元，合每股0.03美元；全年持续运营净收入49.1万美元，合每股0.01美元，去年全年净亏损180万美元，合每股0.04美元 [32] - 第四季度调整后EBITDA为180万美元，占收入的5.5%，去年同期为250万美元，占收入的8.7%；全年EBITDA增至750万美元，占收入的6.4%，去年为420万美元，占收入的3.9%，EBITDA占收入百分比提升64% [33] - 第四季度末现金及短期投资为2830万美元，本季度持续运营现金流为560万美元，全年持续运营现金流为890万美元，较去年改善940万美元 [39] - 本季度资本支出和资本化软件成本为38.1万美元，约占全年收入的1% [40] 各条业务线数据和关键指标变化 运输系统业务线 - 第四季度营收1680万美元，同比增长3%，全年营收6060万美元，同比增长4%，约42%的年度总收入为经常性收入 [16] - 第四季度净预订量为1930万美元，同比增长41%，全年净预订量为6440万美元，同比增长2% [17] - 截至2021年3月31日，积压订单为6650万美元，同比增长25%，环比增长4% [17] - 第四季度和全年净预订量反映了对咨询、软件和托管服务等业务的持续需求，以及在德克萨斯州和佛罗里达州市场渗透率的持续提高 [18] - 第四季度约37%的预订量将确认为未来年度经常性收入 [18] 道路传感器业务线 - 第四季度营收1500万美元，同比增长19%，全年营收5650万美元，同比增长15%，在德克萨斯州、北加州和山区表现强劲 [22] - 推出了云托管服务Managed Care，完成下一代雷达检测产品VantageRadius plus的现场试验并进行软启动，与大陆集团开发联合技术 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年1月推出ClearMobility平台，收购TrafficCast增强了该平台的发展路线图 [49] - 2021年4月1日将公司重组为应用与云解决方案、先进传感器技术和移动咨询解决方案三个业务单元，集中软件和服务开发资源，创建专注于云托管服务组合开发和商业化的团队，将产品和软件销售活动整合为新的共享服务模式 [50][51] - 2022财年重点举措包括发布下一代视频检测系统、推出下一代雷达检测系统、继续开发和商业化云托管服务组合、推出多个联网车辆解决方案、继续发展合作伙伴生态系统 [52][53] - 智能移动基础设施市场因有利的长期趋势和新兴网络效应而充满活力，公司凭借核心竞争力和市场渠道优势，有望创建平台驱动的生态系统，抓住市场机遇 [58][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受COVID - 19疫情影响经济环境充满挑战，但公司在2021财年实现了总营收增长、净收入和调整后EBITDA显著改善 [11] - 预计2022财年总营收在1.32亿美元至1.42亿美元之间，高端增长率为22%，年度经常性收入占比将在24%至26%之间 [55] - 随着运营规模扩大和软件即服务及传感器收入占比提高，预计2022财年毛利率将进一步改善，开发成本占收入比例将增加，一般和行政成本相对平稳，净收入和调整后EBITDA将同比显著改善 [57] 其他重要信息 - 2021年3月8日董事会宣布公司启动战略替代方案的全面审查，目前审查正在进行中，在董事会批准需披露的行动方案之前，不会发布进一步公告 [9] - 2020年5月5日将农业和气象分析部门出售给DTN LLC，该部门业绩在本次财报中作为终止经营业务列报，本次会议仅讨论持续经营业务 [10][11] - 公司计划在未来几天提交新的S3通用货架注册文件，上一次货架注册于2020年9月到期，新注册有效期为3年 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 各业务部门2022财年上半年和下半年的营收增长、利润率等展望如何 - 公司将按单一业务部门报告，营收季度节奏预计遵循历史趋势，第一和第二季度约占全年的50%，第三季度稍弱，第四季度反弹，两个业务部门都将为增长做出贡献，随着软件合同增加，年度经常性收入将增加 [66][67] 问题2: 2022财年指导的高端增长率是否可持续，达到高端和低端指导的条件分别是什么 - 高端增长率受益于TrafficCast的收购，2021财年只有4个月的业绩，2022财年将有完整12个月业绩；长期来看，公司此前指导接近低两位数增长率，但不包括与大陆集团等潜在新协议的影响；目前环境存在不确定性，长期预测不太合适，短期表现将好于目标运营模型和投资者关系报告 [70][71] - 公司提供了较宽的指导范围以涵盖上下行风险 [73] 问题3: 数据和供应链情况如何 - 情况正在改善，但仍有部分分包商交付关键设备滞后，影响项目安装和完成，仍存在风险 [75] - 2021财年运输系统业务受供应链和COVID问题影响较大，因其更依赖分包商；道路传感器业务也有供应链问题，但通过提前采购、寻找替代供应商和工程变更等方式成功应对 [76][77] 问题4: 2022财年指导中经常性收入24% - 26%的占比意味着怎样的增长率 - 年同比增长率约为20%，年度经常性收入包括托管服务和软件即服务产品线 [83] 问题5: 未来是否不再分别报告道路传感器和运输系统业务，而是合并为一条收入线 - 将分为产品（主要是道路传感器业务）和服务（软件业务和专业服务的组合）两条收入线 [84] - 公司计划随着时间推移，为不同形式的服务收入提供更清晰的信息，以解决目前难以呈现企业级年度经常性收入及其增长率的问题 [85] 问题6: 联邦基础设施法案若通过，对公司产品的影响是全面的还是更侧重于ClearGuide等特定产品 - 潜在影响是全面的，目前媒体关注的基础设施法案和FAST法案重新授权可能会合并，两者中专注于技术以提高实体基础设施安全性和速度的部分将使公司业务各方面受益 [87][88][89] 问题7: 不包括TrafficCast和农业与气象业务，本季度有机营收增长情况如何 - 第四季度有机营收增长基本持平，总季度营收为高个位数增长 [94] 问题8: TrafficCast在第四季度的营收是多少 - TrafficCast第四季度营收约为320万美元 [102] 问题9: 指导中不包括TrafficCast的有机增长假设在中点是多少 - 中点的有机增长为中到高个位数，其余部分为TrafficCast全年营收贡献；高端范围的有机增长为低两位数 [96][97] 问题10: 中点指导的有机增长低于中期年度复合年增长率目标的逆风因素是什么 - 此前给出的中期年度复合年增长率是累积平均增长率，公司仍坚持该目标；目前经济复苏情况和速度不明，虽需求增加，但供应问题仍可能对业务产生负面影响，这些因素导致中点指导反映高个位数有机增长 [99][100][101] 问题11: 结合基础设施法案和更多建设项目，ClearGuide如何发挥作用 - ClearGuide价值主张广泛，不仅限于建设领域；全球建筑公司对使用ClearGuide管理建设项目以减少交通干扰、提高盈利能力有浓厚兴趣，公司已在I - 405扩建项目中证明了其加速建设进度和改善经济效益的能力，预计ClearGuide和拥堵管理托管服务在美国和全球都有巨大需求 [103][104][106] 问题12: 此前的巨额刺激法案带来地方政府预算增加，公司是否收到很多非SaaS一次性项目的兴趣 - 市场需求强劲，公司将继续提供离散产品，预计政府机构会用预算购买检测产品用于现代化项目；长期来看，移动基础设施管理方式将向经常性收入、SaaS和托管服务转型；尽管需求旺盛，但供应问题可能影响积压订单转化，公司将谨慎应对，中点指导反映高个位数增长，高端范围有机增长约13%，总增长约22% [111][112][115] 问题13: 2022财年指导是否包含大陆集团协议的影响，该协议全面实现后规模如何 - 指导中不包含大陆集团协议的影响，公司与大陆集团达成合作协议，预计将商业化联合技术，但目前无法确定技术推出时间、定价和经济效益，若在本财年实现销售将是额外收益 [117] - 公司希望与大陆集团的合作能带来重大财务贡献，该技术具有开创性，能创造商业和社会效益；公司与大陆集团等合作的重点是联网和自动驾驶车辆赋能，认为基础设施与车辆通信对实现3 - 5级自动化至关重要，该市场未来规模可能与公司目前约60亿美元的总潜在市场相当，即可能使潜在市场翻倍至120亿美元 [118][119][120]