财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收1130万美元，高于预期的1000万美元，主要因客户对某些升级投资的优先排序和集中投入，带来更有利的收入组合 [21] - 2022年第四季度毛利率44.3%，远高于预期的32% - 34%，低利润率业务预计将分散在2023年全年，未来季度毛利率预计维持在40%以上 [21] - 2022年第四季度运营费用830万美元，略高于预期的800万美元，主要因TRIO的某些研发支出优先投入，以及团队出色完成关键里程碑带来的可变薪酬增加 [21] - 2022年第四季度净亏损320万美元，即每股摊薄亏损0.13美元，好于预期的每股亏损0.17 - 0.21美元，主要得益于该季度有利的收入状况 [21] - 2022年新订单总额1.33亿美元，年末积压订单达1.22亿美元，创12年新高 [21] - 2022年末现金及投资（含受限现金）为1.13亿美元，高于预期的1.05 - 1.10亿美元，主要因第四季度TRIO库存采购款在年底仍记在应付账款中，之后已支付 [21] - 2022年第四季度运营现金流使用1130万美元，全年为740万美元 [21] - 2022年第四季度库存增加1190万美元，以支持不断增长的积压订单和2023年TRIO系统的预期发货 [21] - 2022年第四季度资本支出49.3万美元，折旧和摊销为38.3万美元 [21] - 预计2023年第一季度营收在1050 - 1150万美元之间，不期望在2023年下半年前实现系统收入，但上半年升级和现场服务水平比上季度预期略强 [9] - 预计2023年第一季度毛利率在40% - 42%之间 [9] - 预计2023年第一季度运营费用在900 - 950万美元之间，略高于全年预期的运营费用水平，主要因研发投资的时间安排和一些典型的季节性增长 [9] - 预计2023年第一季度利息收入约40万美元，GAAP税费约40万美元，预计每股净亏损在0.16 - 0.20美元之间，基于2600万股流通股 [9] - 预计2023年HDD收入约4000万美元，上下半年相对均衡，上半年收入主要由升级推动，下半年预计有一个系统实现收入 [9] - 预计2023年运营费用约3600 - 3700万美元，利息收入和税费预计在100 - 200万美元之间 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 HDD业务 - 2022年第四季度营收由HDD升级、备件和服务组成，客户对升级投资的优先排序带来更有利的收入组合，推动营收超预期 [21] - 2023年HDD收入预计约4000万美元，上下半年相对均衡，上半年收入主要由升级推动，下半年预计有一个系统实现收入 [9] - 2022年获得7000万美元的200 Lean订单，将在未来四年交付 [18] - 预计2022 - 2026年HDD收入至少3亿美元，未来几年的强劲增长将由支持超150个系统安装基础的升级以及约7000万美元的系统积压订单驱动 [40] TRIO业务 - 2022年第四季度开始大力构建TRIO库存，为2023年的发货做准备 [21] - 目前正在完成第一个TRIO系统，本季度晚些时候将开始进行资格认证，预计通过认证后将收到合格单元的采购订单 [39] - 计划在通过资格认证后的12个月内交付至少两个额外的TRIO系统，并在2023年建造多个额外工具，为2024年的发货做准备 [19][39] - 与客户的合作协议包括五年内约1亿美元的最低收入要求，客户需达到该要求才能保持对TRIO平台在消费电子应用方面的独家使用权 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 硬盘驱动器市场，客户库存开始减少，行业对硬盘驱动器的前景更加乐观，公司预计需求将开始回升，特别是在亚洲的一些关键市场 [30] - 消费电子市场，TRIO平台为公司进入该市场提供了机会，其灵活性和成本竞争力吸引了合作伙伴，公司预计该合作的收入潜力将超过五年1亿美元的最低要求 [19][39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司对业务进行了转型，重新聚焦于更精简的产品组合，加强和多元化了领导团队，为实现盈利制定了明确计划 [16] - 公司致力于在硬盘驱动器市场保持领先地位，通过与客户的紧密合作和技术创新，推动HAMR技术的升级和应用 [18][30] - 开发TRIO平台是公司的重要战略举措，该平台为公司带来了新的增长机会，公司计划在2023年完成首个系统的资格认证，并与客户合作进行市场推广 [19][39] - 公司将继续密切管理现金，以支持业务战略，确保在投资TRIO平台的同时，保持资产负债表的实力 [19][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司转型的重要一年，公司在各个方面取得了显著进展，为未来的增长奠定了坚实基础 [4][16] - 硬盘驱动器市场出现积极迹象，客户对HAMR技术的关注和投资增加，公司有望受益于市场需求的回升 [7][30] - TRIO平台具有巨大的潜力，公司对与合作伙伴的合作充满信心，预计该平台将为公司带来长期的增长和盈利 [6][19] - 公司预计2024年将实现全年盈利，未来将继续保持收入增长和正现金流 [94] 其他重要信息 - 公司在2022年对办公空间进行了改造，创建了专门的协作空间，促进了团队合作和创新，推动了TRIO平台的快速发展 [38] - 公司加强了投资者关系管理，过去一年稳步增加了投资者外联活动，希望与更多机构投资者进行沟通 [94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: TRIO系统的灵活性和应用市场 - 公司表示TRIO系统具有巨大的灵活性，能够适应几乎无限的设备外形配置，包括2D和3D形状，适用于消费电子市场等多个领域，这也是合作伙伴选择该技术的关键原因之一 [25][44] 问题: TRIO合作协议的排他性和销售时机 - 协议明确规定，排他性仅适用于消费电子设备中的玻璃和玻璃陶瓷基板，公司在协议签订后即可寻找协议范围外的其他市场机会，目前公司的重点是完成首个生产单元的资格认证，并与战略合作伙伴推进合作 [27] 问题: 2023年的现金消耗和资产负债表上的长期客户费用 - 公司解释称，年末现金1.13亿美元未受已知的2200万美元长期客户费用影响，该费用是客户的定金，用于支持积压订单和采购库存。现金高于上次预测是因为TRIO库存采购款在年底仍记在应付账款中，之后已支付。公司将继续战略性地使用现金，预计库存将继续增加，但不会让现金迅速降至8000 - 9000万美元的水平 [28] 问题: 硬盘驱动器市场的需求和产能利用率 - 公司认为，从其他公司的电话会议和问答中可以看出，市场对HAMR技术的关注增加，这是公司上季度业绩的关键因素之一，预计这种关注将持续到第一季度。公司对需求回升持乐观态度，特别是在亚洲的一些关键市场，技术向HAMR的转变将是行业的重大变化，公司处于有利地位以充分利用这一机遇 [30] 问题: 2023年第四季度是否能实现现金流为正 - 公司表示，这取决于TRIO系统的建设情况，TRIO系统的建设是影响现金流的主要因素，如果在通过资格认证后需要支持大量积压订单，可能会导致现金使用增加，但这只是时间问题 [31] 问题: 即将发货的Lean工具的特点和技术 - 公司称，即将发货的Lean工具将增加一个处理模块，部分具备HAMR功能，但没有太多其他新技术，公司的主要重点是为现有安装基础提供HAMR升级，确保客户能够执行其HAMR路线图 [33][34] 问题: TRIO系统的销售和收入确认时间 - 公司表示，需要在现场安装几个工具并通过全面资格认证，客户签署确认后才能确认收入。第一个合格的工具预计在2023年确认收入，之后发货的工具需要安装、合格并签署确认后才能确认收入，预计在2024年可能在发货时确认收入 [35] 问题: 应付账款推迟的原因 - 公司解释称，年末应付账款增加是由于TRIO库存的交付时间，货物已收到，但付款条款要求在1月而非12月支付给供应商，因此在12月计入应付账款，这一金额约为500万美元，与本季度TRIO库存的增长相吻合 [57] 问题: 未来两三年发货的200系统是否都带有HAMR更新 - 公司表示，这些订单是去年这个时候下达的，部分系统将包含一些技术创新，但不会是2022年开发和交付的最新HAMR升级，后续可能会进行进一步升级 [58] 问题: TRIO合作协议的排他性具体含义 - 公司明确指出，排他性仅适用于消费电子设备中的玻璃和玻璃陶瓷基板，公司不能向其他客户销售用于这些应用的产品 [60][62] 问题: TRIO合作伙伴在手机市场的市场份额 - 公司表示，合作伙伴的市场份额不在公司评论范围内，但合作伙伴是该领域的市场领导者 [63] 问题: 钢化玻璃是否能附着在TRIO的薄膜上 - 公司称，TRIO适用于玻璃和玻璃陶瓷基板的涂层，无论是否为钢化玻璃，都在协议覆盖范围内，这也是该技术具有变革性的原因之一 [66] 问题: 2024年实现盈利的收入水平和收入组合 - 公司表示，目前不准备讨论收入组合，但从内部来看，如果假设毛利率为40%，运营费用在3600 - 3700万美元之间，大约需要9000万美元的收入才能实现盈亏平衡 [68] 问题: 网站上的弹道涂层是否是TRIO的商业名称以及TRIO在消费电子设备之外的潜在应用 - 公司称，网站上的弹道涂层部分技术已发展为TRIO工具，网站将在2023年进行更新，以展示TRIO平台。目前公司的重点是完成首个TRIO工具的建设和资格认证，未来可能会关注汽车等其他领域的市场机会 [69][81] 问题: TRIO工具的生产速度和产量范围 - 公司强调，TRIO平台具有很大的灵活性，能够处理多种尺寸的结构，这也是吸引合作伙伴的关键因素之一，但目前无法提供具体的生产速度和产量范围 [44] 问题: 公司内部TRIO产品的建造和发货能力 - 公司表示，目前正在制定相关计划，确保有能力满足市场需求，但由于信息保密，暂不能提供具体数字。公司有信心应对供应链挑战，并利用资产负债表的实力来支持库存管理，以满足市场的任何需求 [89] 问题: Corning在TRIO平台评估中是否有终端客户参与 - 公司称无法回答该问题，但表示在新产品推出时，与关键合作伙伴的合作非常重要，TRIO平台在性能、灵活性和适应性方面表现出色，这也是合作伙伴寻求排他性的原因 [91]