财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收7640万美元，同比增长34%；全年营收2.695亿美元，同比增长32% [9] - 第四季度经常性收入7000万美元，同比增长40%，占总营收92%；全年经常性收入占总营收同样为92% [9] - 截至2020年底，年度经常性收入（ARR）为2.853亿美元，同比增长37% [9] - 第四季度非GAAP运营收入300万美元，占营收4%，较2019年第四季度提高5个百分点；全年非GAAP运营收入3040万美元，利润率11% [10] - 第四季度无杠杆自由现金流1910万美元，利润率25%，2019年第四季度为18%；全年无杠杆自由现金流6620万美元 [10] - 2020年毛利润82%，第四季度为6270万美元 [48] - 第四季度总运营费用5970万美元，2019年第四季度为4520万美元；全年总运营费用1.898亿美元 [50][53] - 第四季度运营收入300万美元，2019年第四季度亏损80万美元；运营利润率4%，较去年同期提高5个百分点 [51] - 第四季度年度有效税率15.4%；全年年度有效税率17.3% [51][53] - 第四季度基本平均股数1.166亿股，摊薄平均股数1.201亿股，2019年第四季度均为1.028亿股 [52] - 预计2021年第一季度总营收7600 - 7700万美元，同比增长26% - 27%，非GAAP运营收入600 - 700万美元 [58] - 预计2021年全年总营收3.3 - 3.36亿美元，同比增长23% - 25%，非GAAP运营收入2700 - 3100万美元 [58] - 预计2021年年度有效税率低于5% [59] - 预计2021年第一季度基本和摊薄加权平均流通股分别约为1.173亿股和1.206亿股；全年分别约为1.175亿股和1.216亿股 [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2020年新增超900个Jamf Connect客户，其中第四季度超350个；Jamf Protect在推出首年被超400个组织选用，第四季度有200个 [35] - 第四季度约100个新客户选择Jamf Business Plan，今年2月该计划扩展至全球现有客户 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - IDC报告显示，第四季度PC销售增长，苹果Mac增长高达49.2% [13] - IDC报告指出，美国员工超1000人的企业中，苹果Mac渗透率从2019年的17%增至2020年的23% [14] - Statcounter数据表明，截至12月底，美国桌面和笔记本电脑互联网页面浏览量中，Mac约占30%，较2019年提高6个百分点 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资创新，保持在苹果企业管理领域的领先地位，助力企业成功运用苹果设备 [35] - 紧跟苹果创新步伐，支持新操作系统和硬件发布，增强苹果企业管理平台的深度和广度 [40] - 构建全球最大的苹果IT管理社区Jamf Nation，提供众包支持服务 [40] - 减少销售、实施和支持环节的客户摩擦，保持业务组合平衡 [41] - 致力于维护优秀企业文化，为员工提供自由展现自我的工作环境 [41] - IDC发布的统一端点管理市场报告中，Jamf在苹果设备管理能力和策略方面处于领先地位 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 远程工作、教育科技和远程医疗趋势将持续增强公司对客户的价值和业务成果 [37] - 行业报告证实苹果在企业市场的发展势头，公司有能力通过创新技术助力企业运用苹果设备 [38] - 2021年上半年教育业务将持续强劲，下半年商业业务将随经济和企业招聘复苏而增强，但疫情对IT支出环境的影响仍存在不确定性 [55][56] 其他重要信息 - 2020年底，公司管理的苹果设备达2040万台，较2015年不足400万台有显著增长，实现五年目标 [11][12] - 第四季度，公司获得Jamf Setup和Jamf Reset以及新医疗解决方案Virtual Visits的美国专利 [22][23] - 英国国家医疗服务体系使用公司的Virtual Visit、Jamf Setup和Jamf Reset解决方案，为英格兰9000家护理院部署1.1万台iPad [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度设备组合是否有变化，2021年有何预期 - 公司在各类苹果设备上均有增长，Mac需求增加，iOS设备（iPhone和iPad）数量增长最快，这得益于公司在商业市场Mac业务的优势，客户希望将所有苹果设备纳入同一系统管理 [63] 问题2: 若iPad支持5G，对企业和教育市场的采用及定价有何影响 - 5G对设备需求是利好，始终连接网络对工作有益，在教育领域，5G iPad能确保学生在家快速连接学校或工作网络 [64] 问题3: 国际业务ARR增长50%，教育项目处于什么阶段，还有哪些驱动因素 - 国际业务增长良好，教育领域增长尤为突出，日本和德国的教育项目并非因疫情设立，而是疫情加速了项目推进，这些项目仍有大量工作要做，2021年将继续开展 [69][70] 问题4: 连续两个季度新管理设备数量创新高且同比增长超两倍，这是新常态还是疫情导致的临时激增 - 不同行业情况不同，远程工作、远程医疗和远程教育是业务增长的推动力，教育行业受疫情影响有起有伏，医疗行业增长符合预期，商业市场前期有挑战，随着2021年底企业招聘恢复，商业市场的不利因素将减少，远程工作将成为新常态，企业需为远程员工提供支持，这对苹果和Jamf有利 [75][76][77] 问题5: Jamf Business Plan长期渗透率如何，客户基础中适合该计划的比例是多少 - 第四季度约100个新客户选择该计划，2月已向现有客户推出升级路径，预计2021年采用率将上升，该计划更适合商业客户，所有商业客户都可能是潜在用户 [78][79] 问题6: 公司投资优先级如何，平台未来最有潜力增加客户价值的扩展方向在哪里 - 应用生命周期管理和安全扩展是重点扩展领域，公司已开展相关收购并初见成效，同时会继续围绕各行业构建增值工作流程，如教育、医疗和工人安全领域 [83][84][85] 问题7: 从净美元留存率角度看，疫情的利弊影响如何，该指标未来走势怎样 - 商业预算收紧对净留存率有一定影响，教育领域因有资金支持情况较好，未来随着苹果在企业市场渗透率提高和公司战略工作流程的实施，预计净留存率将保持或提高 [87][88] 问题8: 供应限制对业务是否有影响 - 过去一年未出现供应问题影响业务的重大情况，苹果能满足供应需求，相比其他供应商更具优势 [91][92] 问题9: 2021年业绩指引范围比去年宽，各区间表现的特征和假设是什么 - 指引基于2020年底ARR情况、ARR扩张、新订单和客户流失假设制定，上半年教育业务强劲，下半年希望商业业务随预算解冻和企业招聘恢复而反弹，商业业务复苏时间决定业绩处于指引范围的高低端 [94][95][96] 问题10: M1相关安全讨论进展如何，2021年安全业务机会怎样 - M1 Mac出现后，一些安全解决方案无法适配，而Jamf的解决方案基于Mac架构构建，无需在操作系统内核运行代码，因此能支持M1，M1不仅会增加新员工对Mac的需求，也凸显了Jamf支持苹果技术的能力 [100][101][102] 问题11: 排除收入确认变化影响后，2021年ARR增长与收入增长的关系如何 - 排除Connect收入确认变化影响后，收入同比增长率为27%，ARR增长将快于收入增长，原因包括ARR计入时间与收入确认时间差异、服务和许可证收入增长较慢以及部分本地订阅收入的影响 [104][105] 问题12: 销售Jamf Business Plan与Jamf Pro相比，每用户平均收入（ARPU）提升情况如何 - 目前无法具体量化，但该计划简化了客户购买流程，提供更完整的苹果企业管理解决方案，从战略上看，随着更多解决方案在商业市场设备上应用，预计每设备平均销售价格（ASP）将上升，将三个产品的标价与Business Plan捆绑价格相比，有15%的折扣，该折扣可减少销售周期的摩擦 [109][110] 问题13: 补丁管理对公司模式长期有何益处 - 收购Mondada后，公司为客户监控的应用程序数量从80多个增加到200多个，未来还将增加更多，这能让客户更好地了解Mac上应用程序的运行情况和更新状态，从而可能购买更完整的解决方案，提高应用程序的安全性和更新频率，最终提升客户满意度和留存率 [111][112][113] 问题14: Jamf Protect和Jamf Connect在年底采用率高的驱动因素是什么 - M1芯片和最新macOS操作系统的发布，凸显了Mac特定安全解决方案的重要性，这是驱动因素之一；远程工作增加了对安全解决方案的需求；Jamf Connect能通过云身份提供商简化用户访问企业资源的流程，提供更好的用户体验，减少支持呼叫，对远程员工尤为重要 [116][117][118] 问题15: 部分地区考虑恢复线下工作，需求环境有何变化 - 公司解决方案的需求不依赖于远程工作，无论员工在办公室、学校还是家中，都需要安全、管理和连接的系统，企业在恢复线下工作时，仍需支持安全环境和远程工作员工，苹果在企业市场的需求受IT消费化趋势驱动，过去一年的远程工作经历将进一步推动这一趋势，从而增加对苹果和Jamf的需求 [120][121] 问题16: Jamf长期是否为远程工作公司 - 公司未来将继续提供办公设施，但不再将其作为员工的工作要求，而是作为一种服务 [124] 问题17: 公司平台目前希望实现但尚未实现的功能是什么 - 公司目前在安全方面进行威胁检测和预防，但尚未推出数据丢失预防解决方案，近期收购的技术将使其在未来能够推出该方案 [125]