财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1.878亿美元，同比增长33.8%，有机基础上增长27.1% [18][26] - 调整后EBITDA为3630万美元，比2020年第三季度增长2.9% [22][29] - 第三季度调整后净收入为1900万美元，调整后摊薄每股收益为0.11美元 [31] - 经营活动产生的现金为1490万美元 [32] - 2021年末流通股余额为1.3838436亿股 [35] - 预计2021年全年营收在7.18亿 - 7.38亿美元之间，中点较2020年全年增长32.6%；管理调整后EBITDA预计在1.49亿 - 1.55亿美元之间，中点较2020年全年增长5.9% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 R3业务 - 第三季度R3业务收入增长68.6%，在北美市场收入占比从上年同期的23.1%升至31.9%，收入约增长86% [26][38] 商业及其他业务 - 第三季度商业及其他业务收入增长104.1%，在北美市场收入占比从上年同期的25.8%升至37.7%，收入约增长98% [26][38] 新建设业务 - 第三季度新建设业务收入下降11.5%，在北美市场收入占比从上年同期的51.1%降至30.4%，收入约下降20% [26][37] 各个市场数据和关键指标变化 北美市场 - 第三季度收入同比增长35%，主要因R3和商业市场行业动态有利、COVID相关复苏带来市场条件改善以及DBCI和ACT收购的部分季度贡献 [35] 国际市场（欧洲和澳大利亚） - 第三季度收入同比增长41.2%，主要因新建设销售渠道销量增加以及COVID相关复苏带来市场条件改善 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是自存仓和商业领域的解决方案提供商，过去五年通过有机和收购增长实现业务翻倍，未来将继续增长 [10] - 战略收购DBCI和ACT，以拓展自存仓、商业和Noke门禁控制业务，提供更全面增值解决方案 [11][13] - 关注Noke、R3和商业三个关键增长战略，继续投资Noke基础设施、关注老化自存仓设施和拓展商业滚动钢产品线 [16][17] - 公司在自存仓行业有强大地位，因交货期优于竞争对手，在商业销售渠道实现卓越增长并获取市场份额 [26][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自存仓行业高入住率推动新产能增加，公司是受益者，尽管面临原材料、劳动力和物流的通胀压力以及供应链挑战，但团队努力执行并采取措施抵消通胀影响 [15][19][20] - 公司对未来增长有信心，将利用市场地位获取更多份额，为利益相关者创造长期价值 [23] 其他重要信息 - 公司在休斯顿购买建筑，计划近期进行售后回租交易，以整合制造和分销设施，实现DBCI收购的协同效应 [33][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 四季度利润率压力及低谷位置 - 四季度仍有成本增加压力，主要源于材料、劳动力和物流成本上升以及积压订单和旧价产品的影响；2022年情况需在预算流程完成后，下次财报电话会议提供进一步指导 [50] 问题2: 三季度和四季度价格与销量的拆分 - 三季度约60%是销量，40%是价格；预计四季度价格占比略有降低，约为三分之一 [52] 问题3: 收入指引变化中收购、价格和销量的拆分 - 约75%是无机增长（收购），25%是有机增长；有机增长中价格和销量拆分约为60 - 40或略低于此比例 [53] 问题4: 2022年价格延续情况 - 2022年仍有旧价合同（积压订单）会消化，目前正在进行2022年预算流程，后续会提供指导 [56] 问题5: 定价策略 - 采用标价路线，对于已签订合同，已修改合同加入价格调整条款以应对通胀 [57] 问题6: 转换与新建设业务在收入组合和其他方面的差异 - 转换业务每平方英尺的美元含量比新建设项目高很多，新建设约为每平方英尺8美元，转换业务可能约为每平方英尺20美元 [58] 问题7: R3与新建设业务差异及Noke产品应用场景 - 市场因高入住率倾向通过转换和扩建增加产能，新建设受供应链约束；Noke产品在新建设和R3业务的新客户和安装方面较为平衡，最大机会在现有市场 [60][62] 问题8: 市场份额获取情况 - 公司是钢铁供应商的重要客户，能利用现货采购满足客户需求；制造交货期优于竞争对手，在建筑业务方面获取市场份额 [63][64] 问题9: 不同地区的增长情况 - 跟随疫情期间人口迁移趋势，郊区和部分州（如佛罗里达州、得克萨斯州）新增产能较快，公司关注所有主要都市统计区，但郊区的新建设或产能增加更受关注 [65] 问题10: 认股权证赎回情况及稀释影响 - 认股权证持有人可选择无现金或现金行使方式，大部分选择无现金行使；转换率为0.3，稀释影响处于较低水平 [68][69] 问题11: 合同结构调整情况 - 已修改旧合同加入保护公司的条款，解决旧合同无价格调整条款的问题 [70]