财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度净销售额为2.186亿美元，较2021财年第三季度的2.079亿美元增长5.1%，主要因每磅加权平均销售价格上涨8.1%，部分被销售量下降2.8%抵消 [4] - 2022财年前三季度净销售额为6.981亿美元，高于2021财年前三季度的6.517亿美元，主要归因于销售量增长5.6%和每磅加权平均销售价格上涨1.5% [10] - 第三季度毛利润减少660万美元，毛利率从2021财年第三季度的22.1%降至2022财年的18%，主要因山核桃、杏仁和核桃等商品采购成本上升及其他通胀成本增加 [14] - 2022财年前三季度毛利润增加530万美元，但毛利率从去年同期的21.2%降至20.5%，增加是因销售量增加，部分被商品采购成本上升等因素抵消 [15] - 第三季度总运营费用减少300万美元，占净销售额的比例从去年第三季度的12%降至10.1%，主要因激励性薪酬减少，部分被运费、薪酬等费用增加抵消 [16] - 2022财年至今总运营费用占净销售额的比例从2021财年前三季度的10.8%增至11.5%，费用增加1000万美元，主要因广告、消费者洞察研究等费用增加，部分被激励性薪酬减少抵消 [18] - 第三季度利息费用从2021财年第三季度的30万美元增至50万美元，2022财年前三季度从110万美元增至130万美元，主要因商品采购成本增加导致平均短期债务水平上升 [19][20] - 2022财年第三季度净利润为1190万美元，摊薄后每股收益1.02美元，2021财年第三季度净利润为1470万美元，摊薄后每股收益1.27美元 [20] - 2022财年前三季度净利润为4440万美元，摊薄后每股收益3.83美元，2021财年前三季度净利润为4740万美元，摊薄后每股收益4.10美元 [21] - 2022财年第三季度末库存总值较2021财年第三季度末增加5940万美元，增幅39.1%，主要因生坚果和干果原料采购成本上升，杏仁和成品库存数量增加也有贡献 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者分销渠道 - 第三季度销售量下降5.8%，主要因花生酱销售量下降57.1%，原因是花生酱生产线升级计划停机及2021财年第四季度停止带壳花生产品线 [5] - 2022财年前三季度销售量增长2.8%，主要因自有品牌销售量增长8.6%，受混合坚果和什锦零食等产品在现有客户处新分销带动，部分被自有品牌花生、腰果、花生酱和Fisher零食坚果销售量下降抵消 [11][12] - Fisher配方坚果销售量下降24.5%，主要因今年复活节假期较晚、上一财年因疫情限制家庭烹饪和烘焙坚果消费增加以及零售价格上涨导致购买量减少 [6] - Orchard Valley Harvest销售量增长12.5%，归因于杂货店客户促销活动增加和非食品领域主要客户分销增加 [7] - Fisher零食坚果销售量下降23.5%，主要因带壳花生产品线停产，Oven Roasted Never Fried产品线在现有客户处分销增加部分抵消该影响，排除停产产品线影响后，销售量增长14.4% [7][8] - Southern Style Nuts销售量下降2%，因大型零售商因售价提高减少采购 [9] 商业配料渠道 - 第三季度销售量增长11.2%，主要因餐饮服务客户销售量增长19.9%，得益于餐饮行业因疫情限制减少而状况改善，但受本季度初Omicron疫情影响部分增长被抵消 [9] - 2022财年前三季度销售量增长24.8%，主要因餐饮服务业务销售量增长36.6% [13] 合同包装分销渠道 - 第三季度销售量增长3.1%，因新客户业务在本季度开始发货 [9] - 2022财年前三季度销售量增长3.6%，原因与第三季度相同，还有该渠道主要客户分销增加和新产品推出 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度坚果和什锦零食总类别销售额下降1%，磅销量下降3%，略低于上一季度降幅，什锦零食细分市场增长部分抵消配方和零食坚果细分市场的下降 [37] - 配方坚果细分市场销售额下降2%，磅销量下降6%，与第二季度降幅相似，Fisher品牌表现与该细分市场持平，销售额下降3%，磅销量下降6%，市场份额下降0.2个百分点 [39][40] - 零食坚果细分市场销售额下降4%，磅销量下降7%，降幅大于第二季度，除澳洲坚果外所有坚果类型销售额和磅销量均下降，价格上涨 [42] - Fisher零食在总销售点销售额下降6%，磅销量下降18%，但不含俱乐部商品时，增长快于类别并扩大市场份额，Oven Roasted Never Fried产品线销售额和磅销量增长24% [43][44] - 什锦零食细分市场销售额和磅销量分别增长8%和4%，价格上涨3%，Southern Style Nuts品牌销售额下降2%，磅销量下降5%，因大众渠道销售速度放缓，自有品牌推动该类别增长 [45][46] - 农产品坚果细分市场销售额增长2%，磅销量持平，增长仍由开心果带动，Orchard Valley Harvest品牌销售额持平，磅销量增长10%，得益于杂货店渠道表现良好 [46][47] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第三季度末全面实施定价行动以抵消通胀成本，预计第四季度可见全部影响，同时监测山核桃、燃料、铝制封盖材料和某些原料等额外通胀成本压力 [25] - 公司致力于采取缓解措施应对供应链波动，投资自动化和扩大产能，优化生产线，减少工厂临时工数量，还投资研发和洞察以建立品牌和自有品牌客户的创新管道 [26][29] - 消费者渠道销售团队继续专注于扩大Oven Roasted Never Fried产品线的分销，Fisher配方项目在第二季度假日季成功吸引新消费者，有望扩大客户分销和市场份额 [30][31] - 商业配料渠道因餐饮行业状况改善，食品服务业务显著增长，团队在全国非商业场所获得品牌产品新分销，夏季产品销售地点将增加，还在寻求其他替代零售机会 [32][34] - 合同包装渠道与新客户建立业务，团队凭借制造投资和供应链专业知识为零食公司提供价值 [34][35] - 市场上消费者因价格上涨从高价坚果转向低价什锦零食和花生，从品牌业务转向自有品牌，公司利用规模和供应链优势，与关键零售合作伙伴合作满足自有品牌新需求 [62][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年第三季度虽面临挑战，但仍是公司历史上第三好的第三季度，公司采取的行动有望改善未来经营业绩 [24] - 未来公司需克服供应链问题、通胀成本压力以及零售价格上涨对消费的潜在影响，但管理层对公司在人员、客户和能力方面的战略投资有信心，认为能克服挑战并推动未来盈利增长 [48] - 公司团队适应能力强，能快速应对供应链中断和成本波动，洞察、创新、研发、学习和销售团队专注于消费者行为和消费趋势，开发新产品，寻求新品牌机会和提升自有品牌零售合作伙伴的需求 [49] 其他重要信息 - 佐治亚州工厂花生酱生产线升级预计将提高花生酱质量、制造能力和效率，有助于开拓新客户和发展花生酱业务 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 俄乌冲突带来的通胀环境和供应问题 - 公司受乌克兰葵花籽油供应影响，正在寻找替代油，同时面临所有物资、资本支出、设备成本上升和交货期延长问题，采购团队正在努力寻找铝包装等替代品，还面临工资通胀和招聘困难，已通过自动化缓解部分问题，货运也是挑战，第三季度已执行铁路运输的招标，第四季度及以后将看到效果 [54][55][58] 问题: 复活节推迟对第四季度的影响 - 复活节推迟应会对第四季度产生积极影响，同比比较会受其影响 [60] 问题: 消费者渠道新分销收益及市场和洞察投资效果 - 销售、营销、运营和研发团队正在为客户建立当前业务管道，行业中价格上涨开始影响消费，消费者从高价坚果转向低价什锦零食和花生，从品牌业务转向自有品牌，公司凭借规模和供应链优势有机会增长，营销团队对Squirrel和Orchard Valley Harvest品牌的重新定位投资将在第四季度后期和2023财年产生影响 [61][62][64] 问题: 消费者是否从大包装尺寸转向小包装尺寸及通胀价格环境下的客户转换情况 - 大包装尺寸需求仍强劲，若通胀压力持续和价格进一步上涨，消费者可能会选择小包装产品，随着便利店和餐饮服务业务开放，公司On-the-Go产品销售占比回升，包装单位数量增加 [65][66] 问题: 商业业务的持续增长、与疫情前对比及市场份额增长情况 - 疫情期间团队专注于建立分销，目前分销点比疫情前和公司历史上任何时候都多，随着场所重新开放和夏季来临，餐饮服务渠道预计将进一步增长，该渠道没有像消费者渠道那样具体的市场份额指标 [67]