财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度净销售额为2.532亿美元，较2021财年同期的2.336亿美元增长8.4%，主要因销量增长6%和每磅加权平均售价上涨2.3% [4] - 2022财年前两季度净销售额为4.795亿美元，高于2021财年同期的4.438亿美元，主要因销量增长9.7%，但每磅加权平均售价下降1.5% [8] - 第二季度毛利润减少60万美元，降幅1.1%，毛利率从2021财年第二季度的22.6%降至20.6%，主要因供应链问题和成本上升，部分被销量增加抵消 [9] - 2022财年前两季度毛利润增加1190万美元，毛利率从20.8%升至21.7%，主要因坚果采购成本降低和销量增加，部分被制造效率低下和成本上升抵消 [9] - 第二季度总运营费用增加900万美元，占净销售额的比例从10.7%升至13.4%，主要因广告等费用增加、运费增加和工资相关费用增加，且去年同期有保险理赔收益 [10] - 2022财年前两季度总运营费用增加1300万美元，占净销售额的比例从10.2%升至12.2%，原因与季度比较类似 [10] - 第二季度利息费用略有增加，2022财年前两季度利息费用略有下降 [11] - 2022财年第二季度净利润为1320万美元，摊薄后每股收益1.14美元，2021财年同期分别为1990万美元和1.72美元 [11] - 2022财年前两季度净利润为3250万美元，摊薄后每股收益2.81美元，2021财年同期分别为3270万美元和2.83美元 [11] - 第二季度末库存总值较2021财年同期增长15%，主要因原材料采购成本上升，部分被山核桃和腰果库存减少抵消 [12] - 2022财年第二季度末坚果和干果原料库存每磅加权平均成本较2021财年同期增长24.4%，主要因采购成本上升，部分被山核桃和腰果库存减少抵消 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者分销渠道 - 第二季度销量增长2.2%，主要因自有品牌销量增长7.6%，部分被自有品牌花生和腰果销量下降抵消，该渠道销量占总销量的75.4% [5] - 2022财年前两季度销量增长7.2%，主要因自有品牌销量增长13.6%，部分被自有品牌花生和Fisher零食坚果销量下降抵消 [8] 商业配料渠道 - 第二季度销量增长27.1%，主要因餐饮服务业务销量增长42.7%，因餐饮行业限制减少，销量开始恢复到疫情前水平 [5] - 2022财年前两季度销量增长32%，主要因餐饮服务业务销量增长45.2% [8] 合同包装分销渠道 - 第二季度销量增长11.4%，主要因促销活动增加和主要客户的分销增加 [5] - 2022财年前两季度销量增长3.8%，原因与季度比较类似，但部分被同一客户在本财年第一季度未重复的促销活动抵消 [8] 品牌产品 - Fisher配方坚果第二季度销量增长9.6%，因两家现有杂货店客户的分销和促销增加 [6] - Orchard Valley Harvest第二季度销量增长4.1%，主要因非食品领域主要客户销售增加和互联网零售商新分销，部分被大型零售商的促销活动减少和产品停产抵消 [6] - Fisher零食坚果第二季度销量下降45%，因2021财年第四季度停止了带壳花生产品线，且俱乐部商店的季节性轮换在本季度未重复 [7] - Southern Style Nuts第二季度销量增长8.5%，主要因俱乐部商店客户的促销活动增加 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度坚果总类别销售额增长1%，磅销量持平，价格较上年同期上涨0.7%，混合坚果和农产品类别增长，抵消了配方和零食坚果类别的轻微下降 [24] - 配方坚果类别第二季度销售额下降5%，磅销量下降4%，Fisher品牌表现优于类别，销售额和磅销量仅下降1%，获得0.7个百分点的美元份额 [25] - 零食类别第二季度销售额下降2%，磅销量下降3%，Fisher零食在总销售点销售额下降18%，磅销量下降25%，但不含俱乐部商品时继续比类别增长快并获得份额，烤箱烤制非油炸系列销售额增长32.5%，磅销量增长26.5% [26] - 混合坚果和零食混合类别第二季度销售额和磅销量分别增长11%和10%，Southern Style Nuts品牌销售额下降2%，磅销量增长7%，自有品牌推动该类别增长 [27] - 农产品坚果类别第二季度销售额增长5%，磅销量增长2%，Orchard Valley Harvest品牌销售额下降6%，磅销量下降2%，主要因大众渠道的分销损失和竞争加剧，在杂货店渠道销售额增长9%，磅销量增长18% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资品牌和客户，实施新品牌战略，已在第二季度看到成效 [18] - 继续发展自有品牌和餐饮服务业务，探索其他零食领域的潜在收购机会 [18] - 公司制定了成为20亿美元业务的长期战略计划，将结合现有业务增长、品牌建设、并购和行业趋势实现目标 [17][39] - 行业竞争方面，Hormel收购Planters后较为激进，自有品牌竞争对手近期相对安静 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在前所未有的经营环境中实现了强劲的净销售额和销量增长，但供应链问题、通胀成本上升和劳动力短缺对盈利能力产生负面影响 [14][15] - 销售和营销团队已完成90%的定价调整对话，预计在第三季度初完成，以抵消通胀成本，若成本超预期可能需要进一步调整价格 [15] - 尽管面临挑战，公司团队努力保持高服务水平，未来将继续努力扩大业务、打造品牌、创新产品和提高质量服务 [16][29] - 公司认为当前虽有诸多不稳定因素，但也存在显著的增长机会，有望取得更好的业绩 [29] 其他重要信息 - 公司成立100周年，将于2022年3月14日在纳斯达克敲响收盘钟 [30] - 公司成立了ESG特别工作组，制定正式目标和关键绩效指标，已开展多项相关计划，未来将设定目标并向股东沟通 [19] - 公司正在聘请投资者关系公司，协助与投资者社区的外联工作 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 消费者渠道赢得新客户的驱动因素及是否受疫情影响 - 公司重组了品牌营销策略，注重更好的信息传递，提高了产品流速；同时投资创新和消费者洞察，开发符合市场需求的产品，研发和创新是增长的关键因素 [34] 问题: 餐饮服务渠道新增20000个销售点是因疫情关闭后重新开放还是有机新增长 - 疫情期间很多地点关闭，但公司团队努力在这些地点获得分销，现在这些地点重新开放，成为新增业务 [35] 问题: 奥密克戎变体是否对销售有压力 - 目前判断还为时过早，12月假期期间销售数据仍强劲，预计1月会看到一些影响，餐饮服务仍在增长但速度放缓 [37] 问题: 公司业务趋势是否会高于疫情前的正常运营环境 - 公司在疫情前获得了很多新分销，随着人们恢复活动，预计销量将回升到2019年水平，加上新的分销和营销努力，有望实现更好的销量 [38] 问题: 20亿美元目标如何实现，现有产品扩展和新产品进入的占比 - 目标将通过多种方式实现，包括现有业务增长，特别是自有品牌和品牌业务；并购方面，公司正在关注多个有增长机会的类别；此外，行业整体增长，如植物蛋白和健康养生趋势也将有助于实现目标 [39] 问题: 消费者洞察研究的早期好处及市场变化 - 新的消费者洞察帮助公司实时发现市场差距，利用产品、包装尺寸、消费趋势等机会；更重要的是，有助于建立创新产品管道，为未来发展提供支持 [41] 问题: 竞争格局的变化 - 竞争一直存在，Hormel收购Planters后较为激进，自有品牌竞争对手近期相对安静，目前没有重大影响 [43] 问题: 当前毛利率水平是否可持续，未来趋势如何 - 从商品角度看，目前判断还为时过早，山核桃价格高于预期，杏仁和腰果市场可能有一些波动，但不显著；同时，劳动力成本高、原材料价格高和供应链问题导致运营成本增加，毛利率受多种因素影响 [44] 问题: 劳动力实践的变化 - 劳动力市场竞争激烈，公司在秋季因劳动力短缺补充了临时员工，主要通过提高工资率解决问题；为应对供应链问题，公司将员工从一条生产线调配到另一条生产线；公司过去几年在自动化方面进行了投资，未来将继续支付市场工资并投资自动化，以控制新员工招聘数量 [45][46] 问题: 在坚果价格通缩但劳动力和运费成本增加的情况下，如何向客户传递价格变化 - 公司已传递的价格是基于采购时的较高商品价格，通缩影响预计在第四季度或2023财年才会显现，届时将与客户进行透明的价格沟通；在消费者渠道，公司历史上每半年审查一次价格 [47][48] 问题: 计划的价格上涨是否在第三财季初生效，下季度报告能否体现 - 价格上涨对话始于商品和成本变化时，大部分成本增加在1月6日至3月初生效，第三季度报告将体现这些变化 [56] 问题: 新品牌战略的影响实例 - Fisher品牌在配方坚果类别中表现优于类别，销售额和磅销量仅下降1%，获得0.7个百分点的美元份额，原因是公司投资营销，吸引千禧一代和Z世代消费者，教育他们如何使用坚果作为原料，在假期季取得了成效 [58][59] 问题: 推出新产品或新包装是否需要增加大量基础设施 - 公司目前有过剩产能，现有设备可以满足2023财年的新产品需求，但长期计划中可能需要探索不同技术 [60] 问题: 假期高峰产生的额外费用在未来三个季度是否会继续 - 不会 [61]