财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度净销售额为2.263亿美元，较2021财年第一季度的2.103亿美元增长7.6%，主要因销售体积增长14%，但被每磅加权平均售价下降5.6%部分抵消 [4] - 毛利润从去年第一季度的3930万美元增至5180万美元，增幅31.7%，毛利率从18.7%提升至22.9%，主要得益于除腰果外主要坚果商品采购成本降低和销量增加 [9][10] - 总运营费用占净销售额比例从去年第一季度的9.7%增至10.8%，增加400万美元，其中运费增加占运营费用总增加额的60% [10] - 利息费用从2021财年第一季度的45万美元降至37.1万美元，因平均债务水平降低 [11] - 净收入为1920万美元，摊薄后每股收益1.66美元，而2021财年第一季度为1280万美元，摊薄后每股收益1.11美元 [11] - 本季度末库存总值较2021财年第一季度末增加220万美元，增幅1.5%，主要因杏仁、原料和包装数量增加，部分被花生、山核桃和腰果数量减少抵消 [12] - 本季度末坚果和干果原料库存每磅加权平均成本较2021财年第一季度增长11.1%，因低价花生数量减少幅度远超高价坚果和干果原料库存总量减少幅度 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 消费者分销渠道 - 销售体积增长13%，主要因混合零食和坚果的自有品牌销售体积增长20.4%，但被品牌产品销售体积下降部分抵消，该渠道销售体积占第一季度总销售体积的75.1% [5] - 净销售额增加1300万美元，增幅7.8%，由自有品牌混合零食和坚果销售增长带动，部分被本季度品牌产品销售下降抵消 [23] 商业原料渠道 - 销售体积增长37.2%，因食品服务客户销售体积增长47.8%，得益于餐饮行业从新冠疫情限制中恢复 [6] - 净销售额增长23.4% [26] 合同包装分销渠道 - 销售体积下降3.9%，主要因2021财年第一季度客户的促销活动在本季度未重复 [6] - 净销售额下降11.1%，主要因关键客户促销活动减少，便利店销量未增加 [27] 品牌销售体积变化 - Fisher配方坚果下降9.7%，主要因商品销售时间转移、客户渠道分销损失以及与去年第一季度相比居家烹饪和烘焙坚果消费减少 [7] - Orchard Valley Harvest下降6.3%，主要因俱乐部渠道客户临时分销损失，部分被非食品领域主要客户增长29.1%抵消 [7] - Fisher零食坚果（不包括2021财年第四季度停产的带壳产品线）增长7%，因新分销和现有客户商品增加；包含停产产品线则下降30.3% [8] - Southern Style Nuts下降1%，因商品销售和促销活动减少 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度整个坚果类别销售额和销量均增长1%，农产品和混合零食类别增长抵消了配方和零食坚果类别的下降，整体价格与去年同期持平 [30] - 配方坚果类别销售额下降11%，销量下降7%，较2021年第四季度略有改善，各主要配方坚果类型均下降，消费者居家烹饪和烘焙消费仍高于2019年 [31] - 零食类别销售额下降2%，销量下降1%，与2021年第四季度下降情况一致，坚果类型间有转换，杏仁和花生下降被腰果和开心果增长抵消 [34] - 混合零食类别销售额和销量分别增长7%和6%，该细分市场持续增长 [36] - 农产品坚果类别销售额增长8%，销量增长5%，主要由开心果增长43%（近3000万美元）带动 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资人员、生产能力和品牌，为未来增长奠定基础，增加消费者洞察方面的投资，以满足消费者需求和行为变化，推动增长 [20] - 调整品牌促销和广告活动，更注重数字和电子商务平台，以契合消费者行为，挖掘功能性零食、烘焙和烹饪产品的市场机会 [22] - 针对成本上升，公司已开始在全业务范围内实施定价行动，并努力识别和实施成本节约措施 [18][19] - 公司积极应对Fisher配方坚果和Orchard Valley Harvest品牌面临的挑战，投资消费者研究、创新和营销，计划推出新产品和新沟通策略 [33][38] - 公司有并购委员会积极寻找潜在目标，但并购市场竞争激烈，难以预测何时能实现 [72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022财年第一季度开局良好，实现连续四个季度创纪录的净收入和摊薄后每股收益，得益于消费者分销渠道强劲的两位数销量增长、商业原料渠道餐饮业务持续复苏以及多数主要坚果商品采购成本降低 [15] - 进入收获季节，预计许多坚果和干果原料采购成本将上升，同时运费和劳动力成本也在增加，且这一趋势将持续，但公司有信心应对挑战，为客户和消费者提供出色业绩 [18][19] - 尽管未来几个季度将面临商品、劳动力和运费成本上升以及供应链挑战，且新冠疫情仍存在不确定性，但公司具备人员、流程、品牌、专业知识和财务实力，能够灵活应对，继续推动业务增长 [40][41] 其他重要信息 - 公司将于2021年11月18日在达拉斯的西南IDEAS会议上进行展示 [77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 通胀环境及其他外部因素对盈利能力的影响程度和对业务模式的影响 - 公司面临通胀压力，包括商品、劳动力和运费成本上升，已与客户进行艰难的价格调整对话，部分商品价格回归正常水平，零售价格仍具竞争力 [48][50] 问题2: 目前供应是否存在问题 - 公司在包装、某些材料（如透明罐原料）和进口商品方面偶尔会出现短缺，交货时间延长，但采购团队凭借专业知识和供应链可见性，尽力确保库存充足 [53][55] 问题3: 消费者零食混合产品业务情况 - 零食和混合零食类别是增长类别，消费者因竞争价格转向此类产品，公司扩大了与关键客户的自有品牌产品制造，部分是新产品供应，部分是该细分市场增长，且去年第二季度开始向自有品牌客户发货新产品，导致本季度同比影响更显著 [58][59] 问题4: Fisher配方坚果节日季的策略 - 销售和营销团队为节日季打造了更相关的信息，获得了新分销，注重销售速度，在消费者信息传递、产品摆放和价格方面具有竞争力，预计今年节日季表现强劲 [60] 问题5: 消费者方面的人才投入及品牌相关情况 - 公司投资新技术，消费者洞察团队专注于了解Z世代和千禧一代消费者，研究类别趋势和疫情导致的消费者行为变化，这些投资有助于更好地定位品牌、传递信息和吸引消费者 [62][63] 问题6: 鹰嘴豆薯片等新产品的进展 - Orchard Valley Harvest鹰嘴豆薯片已在电子商务平台（亚马逊）进行测试市场，目标是在2022年第三季度全面推出 [65] 问题7: 商业业务增长是否意味着市场份额增加以及与疫情前水平的差距 - 公司仍在努力恢复到2019年水平，并非所有餐厅都恢复满负荷运营，但餐饮服务团队建立了更好的分销渠道、推出了更好的产品并与关键参与者建立了更好的关系，有信心利用餐饮服务和旅游的复苏机会；第一季度餐饮服务业务量约为疫情前水平的87%，预计本财年恢复到疫情前水平 [66][68][70] 问题8: 并购市场的最新情况 - 并购市场竞争激烈，公司有并购委员会积极寻找潜在目标，但难以预测何时能实现 [72]