财务数据和关键指标变化 - 2022年公司总营收增长16%，调整后EBITDA增长11%，每股收益和调整后每股收益分别增长10%和18% [4] - 2022年自由现金流为5900万美元，转化率为45%，因投资数字战略，资本支出增加约4000万美元，美国税法变更导致现金税支出加速约2500万美元 [5] - 预计2023年全年总营收增长6% - 10%，调整后EBITDA为3.3亿 - 3.5亿美元，中点同比增长21%，自由现金流转化率超100% [22][40] - 预计2023年利息费用在2600万 - 2700万美元，年税率为22% - 23%，预计每股收益为4.5 - 5美元，调整后每股收益为5 - 5.5美元 [40] - 2022年发生重组费用700万美元，2023年预计发生300万 - 400万美元，预计2024年产生约900万 - 1200万美元的成本节约 [53] - 2022年底净债务杠杆率降至3倍，实现目标，目标杠杆率为调整后EBITDA的2 - 3倍 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 FoodTech业务 - 2022年营收增长14%，其中有机增长12%，收购贡献7%，外汇负面影响5%，调整后EBITDA为2.9亿美元，利润率为18.2%，第四季度调整后EBITDA利润率为19.7% [32] - 预计2023年营收增长5% - 9%，其中有机增长1% - 4%，调整后EBITDA利润率在18.5% - 19.5%，调整后EBITDA范围为3.1亿 - 3.35亿美元，中点同比增长11% [22][48] AeroTech业务 - 2022年营收增长23%，全年调整后EBITDA利润率为8.4%，第四季度为10.3% [21] - 第四季度订单环比增长42%，年末积压订单创纪录，预计2023年营收增长10% - 13%，调整后EBITDA利润率为12% - 12.5% [21][22][37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在宠物食品、食品和蔬菜、婴儿配方奶粉和制药终端市场取得佳绩，尽管经济不确定，但业务管道强劲，客户参与度高 [7] - 第四季度FoodTech订单达4.32亿美元，环比增长24%，欧洲和亚洲市场有所改善，北美市场因产品组合多样也有订单改善 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年完成两项战略收购，与FoodTech解决方案互补并快速增值 [3] - 公司有意成为纯食品和银行解决方案公司，正探索AeroTech的多种选择，目前倾向于出售，计划2023年上半年宣布明确路径，下半年完成交易 [25] - 终端包装市场是公司并购战略的重要部分，公司将继续部署资本以实现2025年目标 [42] - 公司推出数字解决方案OmniBlu，预计未来几年商业化将为公司带来长期优势，扩大经常性收入基础 [68][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临通胀和供应链中断挑战，公司2022年仍实现双位数增长，业务模式具有弹性，近半FoodTech收入来自零部件和售后市场服务的经常性收入 [45][36] - 第一季度通常是淡季，预计营收同比增长7% - 10%，FoodTech增长4% - 7%，AeroTech增长15% - 20% [6] - 对业务管道和客户参与度感到满意，预计随着进入春季，客户资本支出意向将开始转化 [7][13] 其他重要信息 - 公司采取措施减少全球工厂运营的环境影响，并将其纳入持续改进计划 [9] - 公司推广员工志愿服务、慈善捐赠和增强匹配计划及全球参与倡议，致力于为员工创造安全、有吸引力和包容的工作场所 [33] - 公司参加国际生产与加工博览会，推出多款新产品，包括针对大型禽类市场的鸡胸去骨解决方案Yield King和低成本、紧凑型DSI分切机 [24][56] 问答环节所有提问和回答 问题1: AeroTech出售的交易形式和时间安排，以及家禽市场的情况 - 出售AeroTech更可能是整体交易，计划在第二季度提供更多细节，下半年执行交易 [72] - 家禽行业目前盈利面临挑战，第四季度订单有所下降，但公司与客户保持密切合作 [73] 问题2: 第一季度业绩较轻，全年业绩上下半年的拆分情况 - 第一季度业绩较轻主要是季节性因素和第三季度订单量较少影响了积压订单，公司对全年剩余时间的积压订单情况感到乐观，2023年70% - 75%的收入有可见性 [63] 问题3: 食品科技终端解决方案的市场机会和公司可填补的空白领域 - 终端包装市场是一个巨大的机会，公司2019年进行了相关收购，这是公司并购战略的重要部分，公司将继续部署资本以实现2025年目标 [42] 问题4: 对AeroTech出售的初步估值倍数和出售后公司的情况 - 公司将让市场决定AeroTech的价值，该业务对战略投资者和财务买家都有吸引力 [16]