财务数据和关键指标变化 - 本季度净销售额为2.562亿美元，下降6%；运营收入为720万美元，较去年减少380万美元；净利润为610万美元，低于去年的730万美元 [9][11][21] - 综合毛利率为23.8%，低于去年的25.5%；总运营费用占销售额的20.9%，较去年的21.5%降低60个基点；总费用比去年低480万美元 [19][20] - 截至2021年3月27日，现金和投资证券余额为2.8亿美元，较去年9月底增加200万美元；前6个月资本支出为1900万美元，预计全年支出与往年相当 [21][22] - 董事会宣布每股0.575美元的现金股息，并于2021年4月13日支付；本季度未回购股票；今年投资收入为60万美元，比去年第二季度多100万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 食品服务业务 - 本季度销售额仅下降1%，较2021年第一季度13%的降幅有所改善；运营收入减少190万美元；毛利率逐季提高，盈利能力较第一季度大幅提升 [12][14] - 软椒盐卷饼销售额下降19%，冷冻果汁和ICEE增长12%，油条销售额基本持平，烘焙产品销售额下降7%；手持食品业务表现强劲，销售额比去年增加1250万美元，增长168% [13] 零售业务 - 本季度销售额增长17%；运营收入增加200万美元，增长47%，运营利润率接近15%，比去年高出300多个基点 [15][16] - SUPERPRETZEL品牌销售额增长28%，冷冻果汁和ICEE销售额增长22%，饼干销售额下降2%，手持食品销售额下降28% [15] 冷冻饮料业务 - 本季度销售额下降32%，饮料相关销售额下降42%，服务收入下降16%，机器收入下降36%；运营亏损520万美元，但利润率逐季稳步提高，运营利润较第一季度增加超500万美元 [17][18] 各个市场数据和关键指标变化 - 食品服务客户方面，QSR和休闲餐饮餐厅增长强劲，剧院逐步重新开放，娱乐场所和场馆增加容量；学校业务开放较慢，但预计秋季会有所改善；体育和娱乐领域表现良好，预计随着容量增加将持续改善；游乐园3月恢复到90% - 100%的水平，预计全年表现强劲 [12][62][66] - 零售市场中，超市业务表现出色，SUPERPRETZEL品牌和冷冻果汁及ICEE销售增长显著 [15] - 冷冻饮料业务受疫情影响，剧院、游乐园和零售商客流量持续受到冲击，但情况较第一季度有所改善 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司聘请了新的CMO，计划对ICEE和SUPERPRETZEL品牌进行品牌拓展，扩大销售 [49][50] - 在运营方面，公司关注配送中心、运输方式，整合采购、研发部门，以实现成本节约和提高效率；在销售方面，公司积极寻找增长机会，如在QSR连锁店进行产品推广 [51][52] - 公司继续关注收购机会，希望找到符合公司业务且能为未来增值的项目，理想收购规模在5000 - 6000万美元左右 [97] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情仍对业务有影响，但随着更多场所开放、疫苗接种增加和消费者信心提升，业务开始出现积极势头，公司有望在客流量恢复后反弹 [5][6] - 管理层对本季度表现感到鼓舞，对全年剩余时间充满期待，认为有信心在年底前恢复到疫情前水平，尽管业务组合可能会有所不同 [24][84] 其他重要信息 - 公司仍面临劳动力短缺问题，正在评估各工厂情况，确保有足够劳动力满足高峰需求 [57][58] - 公司面临成本通胀压力，如石油、面粉、巧克力和塑料杯等价格上涨，已对冷冻饮料业务进行提价，并正在评估零食业务的提价情况，预计第四季度会有影响 [59] - 公司在疫情期间受益于客户精简菜单，产品在各渠道的份额得以保留，如剧院零食吧人均消费提高约20% [68][69] - 便利店渠道表现良好，公司正在与几家大型便利店进行合作洽谈，有望在年底前实现业务扩张 [71][72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度业务改善的轨迹如何，当前食品服务和冷冻饮料业务的表现如何？ - 本季度业务持续增长，1月和2月情况相近，3月开始显著提升并延续至下一季度；冷冻饮料业务从第一季度到第二季度有很大改善，第二季度末实现盈利 [26][27] - 2月食品服务业务较第一季度有50%的改善，3月进一步推动业务发展，最终食品服务业务仅下降1%；冷冻饮料业务3月开始好转，得益于场所开放和容量增加 [28][29][30] 问题2: 食品服务和冷冻饮料业务的改善是否因发货时间而非需求？ - 目前需求仍然很高，3月虽有部分供应积压，但进入4月需求持续；销售并非因需求高峰而提前拉动，预计第二季度将保持类似的改善趋势 [37][38] 问题3: 零售业务在疫情后是否有持续增长的潜力？ - 零售业务势头良好，虽将面临去年4月和5月的高基数，但仍有销售增长；通过与客户的促销计划和新产品分销，预计第三和第四季度将取得成果 [39][40] 问题4: 3月冷冻饮料业务的同比表现如何？ - 3月是冷冻饮料业务多个月来首次盈利的月份，销售额约为2019财年的90%，毛利率接近正常水平，与正常运营水平相差200 - 300个基点 [45][46] 问题5: 新管理层对公司结构和业务重点有何改变？ - 公司聘请了有22年可口可乐经验的新CMO，带来新的营销思路，计划对ICEE和SUPERPRETZEL品牌进行品牌拓展 [49][50] - 在运营方面，关注配送中心、运输和采购研发部门的整合，以实现成本节约和提高效率；在销售方面，积极寻找增长机会，如在QSR连锁店进行产品推广 [51][52] 问题6: 公司能否满足需求增长，如何应对成本通胀和定价问题？ - 公司关注满足需求，目前面临全国性劳动力短缺问题，正在评估各工厂情况，确保有足够劳动力 [57][58] - 公司面临成本通胀压力，已对冷冻饮料业务进行提价，并正在评估零食业务的提价情况，预计第四季度会有影响 [59] 问题7: 食品服务客户的重新开放情况如何？ - 食品服务客户逐步开放，QSR业务表现出色，餐厅业务正在恢复，剧院开放缓慢，第一、二季度开放约30%，预计第三季度达到50% - 60%，第四季度达到80% - 85%；学校业务开放较慢，但预计秋季会有所改善；体育和娱乐领域表现良好，预计随着容量增加将持续改善；游乐园3月恢复到90% - 100%的水平，预计全年表现强劲 [62][63][66] 问题8: 客户精简菜单对公司业务有何影响？ - 客户精简菜单对公司有利，公司产品在各渠道的份额得以保留，如剧院零食吧人均消费提高约20% [68][69] 问题9: 便利店渠道的业务情况如何？ - 便利店渠道表现良好，公司几年前组建团队拓展该渠道，取得了实际收益；目前正在与几家大型便利店进行合作洽谈，有望在年底前实现业务扩张 [71][72] 问题10: 食品服务业务能否在本财年恢复到疫情前水平？ - 公司对第二季度表现感到鼓舞，相信能够在年底前恢复到疫情前水平，尽管业务组合可能会有所不同；零售业务有望继续增长，冷冻饮料业务仍需进一步发展 [83][84] 问题11: 食品服务业务利润率的恢复情况如何？ - 食品服务业务毛利率逐季提高，3月毛利率比2月高40个基点；随着高利润率产品销售增加和销量提升，预计利润率将逐步恢复，但能否在年底前完全恢复尚不确定 [87][88] - 公司每季度仍需花费72万美元用于疫情相关支出，预计第三季度会略有减少，但不会有重大影响；公司将继续确保员工安全 [89] 问题12: 公司的资本支出和收购计划如何？ - 公司预计资本支出与往年相当，但支出结构可能会有所不同，目前在J&J业务上的支出较多，ICEE业务较少，但未来可能会改变；资本支出主要用于提高工厂效率和创新 [95][96][99] - 公司每周都会评估收购机会，希望找到符合公司业务且能为未来增值的项目，理想收购规模在5000 - 6000万美元左右，但不局限于此 [97] 问题13: 物流方面是否会影响业务增长势头？ - 运费上涨对公司造成了一定压力，但公司正在评估食品服务和零售业务的提价情况，并采取措施优化运输，以维持和提高利润率 [104][105] 问题14: 公司是否从竞争对手处夺取了市场份额？ - 公司认为自己有夺取市场份额的潜力，但暂无确切数据支持 [106] 问题15: 食品服务业务在行业复苏时有何新举措？ - 公司没有新的业务模式，但会更加专注于做好现有业务，明确产品战略和客户合作伙伴，基础产品将继续推动公司增长 [110][111] 问题16: 食品服务业务是否会在特定领域继续创新和拓展？ - 公司将继续在QSR渠道进行创新，为相关场所开发特色产品，目前该渠道业务增长强劲，且有一些测试项目有望取得成果 [113]