财务数据和关键指标变化 - 2022财年第二季度总营收增长17%，非GAAP基础上增长11%，去转换收入费用比上年同期增加近2500万美元 [7] - 服务支持收入同比增长18%，去转换率同比增加2470万美元，许可证、硬件和相关收入合计同比增长10%，数据处理和托管费用同比增长11%，非GAAP基础上总支持和服务收入同比增长8% [14][29] - 处理收入在GAAP和非GAAP基础上同比均增长15%，主要因新客户卡交易量增加和现有客户借记卡、信用卡使用量增加 [14][30] - Jack Henry数字收入同比增长17%，非GAAP基础上增长11% [15][30] - 收入成本同比增长10%，研发费用同比增长12%，SG&A费用同比增长26% [31] - 报告的综合运营利润率从去年的22.2%增至25.4%，非GAAP基础上运营利润率从23.3%扩至24.7% [32] - 有效税率从去年同期的23.1%增至23.6%，净收入增长33%至9570万美元，每股收益从0.94美元增至1.30美元，同比增长38% [32] - 年初至今总摊销同比增加2%，无形资产摊销降至830万美元，折旧费用同比下降3%，运营现金流增至1.974亿美元，自由现金流为9630万美元 [33] - 截至6月30日，现金头寸为2910万美元，循环信贷余额为2.4亿美元，过去18个月购买410万股股票致现金和债务余额变化，过去12个月平均资产回报率为15.2%，平均股权回报率为24.6%，投资资本回报率为22.6% [34] - 2022财年GAAP收入增长指引更新为比2021财年增长超10%，预计全年去转换收入约4900 - 5000万美元，Q3去转换收入约为Q2的一半；非GAAP收入增长指引更新为略低于9% [36][37] - 预计2022财年GAAP和非GAAP运营利润率较去年略有改善，非GAAP运营利润率预计扩大约50个基点或略高 [37] - 2022财年有效税率预计略高于23%，更新后的GAAP每股收益指引为4.75 - 4.82美元，较之前指引上调，同比增长15% - 17% [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块收入本季度增长15%，非GAAP基础上增长7% [8] - 支付业务板块收入本季度增长18%，非GAAP基础上增长13% [8] - 互补解决方案业务收入本季度增长17%，非GAAP基础上增长11% [8] - 销售团队本季度创下公司历史上最大销售季度记录，第二季度有15个竞争性核心业务收购和15个将现有内部客户转移到私有云交付的交易 [9] - 新卡处理解决方案本季度签约13个新借记卡处理客户和6个新信用卡客户，数字套件本季度签约44个新合同，截至Q2末，Banno平台注册用户超660万，且在应用商店保持较高消费者评级 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 1月Cornerstone Advisors调查显示，公司目标市场84%的金融机构预计2022年增加技术支出，24%表示同比增幅超10%，市场平均预计税收支出增幅超5% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出产品技术现代化战略，旨在开发单一、现代的开放银行平台，使社区和地区金融机构能轻松访问广泛的Jack Henry解决方案和优质第三方金融科技产品 [45] - 该战略包括重新定义核心处理系统、提供多种集成选项、在单一下一代平台上提供行业领先功能、提供完整银行生态系统四个方面 [46] - 重新定义核心处理系统是将传统核心处理系统服务解捆绑，使其成为可定制和重新捆绑的离散服务，已在公共云环境中进行部分服务的beta测试，预计未来几年分阶段实现，不影响现有核心处理系统 [47] - 提供多种集成选项，最新的是实时数据流，可支持支付和欺诈检测等实时服务 [48] - 在单一下一代平台上提供行业领先功能，将公司在数字银行、支付中心、贷款套件和金融犯罪解决方案等方面的优势整合到同一技术平台 [49] - 提供完整银行生态系统，除自身解决方案外，还通过单一平台提供对领先金融科技公司和第三方的访问，公司已完成超850次集成，并与四大金融数据聚合器和主要公共云提供商建立合作关系 [50] - 行业中其他提供商近年来改变方向，而公司45年来一直专注于服务社区和地区金融机构的金融技术需求，目前服务近8500家金融机构，有超850家金融科技提供商接入公司生态系统 [40] - 非传统银行进入市场，金融碎片化加剧，年轻一代更倾向数字化银行服务，公司认为这为社区和地区金融机构带来机遇和挑战，公司的战略旨在帮助客户抓住机遇，增强与账户持有人的联系 [43][44][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对技术解决方案优势、为客户提供卓越服务能力、拓展客户关系能力、支出环境和长期成功前景持乐观态度，认为2022年是自2000年代初执行ProfitStar战略以来最重要的一年，该战略有望为公司和客户带来重大长期机遇 [13][58] 其他重要信息 - 公司超90%员工全职远程工作，继续评估合适的返回办公室目标日期，目前无公布日期，但证明业务在远程模式下表现良好 [7] - 公司关键领导团队成员Greg Adelson晋升为总裁兼首席运营官，负责领导新成立的数字和技术办公室 [11] - 公司下一份可持续发展报告将于3月31日发布，可通过投资者关系网站的可持续发展网站链接访问 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 技术现代化战略是否因竞争环境变化而改变，以及定价策略如何？ - 该战略并非受竞争对手影响，而是源于金融服务行业的变革以及对客户未来竞争力的考虑，公司四年前开始制定该战略，两年半前开始编程 [61][62] - 定价策略与过去在云环境中的定价方式类似，只是解决方案将解捆绑，以非“大爆炸式”核心解决方案的形式提供给客户 [63] 问题2: 调整后支付业务板块收入增长的驱动因素，以及对2022财年下半年支付收入增长的看法？ - 支付业务板块由账单支付、卡业务和企业支付解决方案组成，卡业务和企业支付解决方案持续增长，新客户增加和现有客户的有机增长推动了支付业务的增长 [64] - 企业支付解决方案是增长最快的部分，随着新借记卡、信用卡和企业支付解决方案客户的增加，支付业务利润率有望继续扩大，增长具有可持续性 [65] 问题3: 新技术倡议实现的时间框架，将现有客户转换到新核心的策略，以及该倡议是为了推动增量收入还是保留市场份额？ - 部分核心组件已在进行beta测试，今年将有客户使用不同组件上线，完整核心系统功能的转换将在未来几年逐步完成，短期内会有客户部署数字核心 [70] - 客户可根据自身需求选择逐步采用新服务或进行“大爆炸式”转换，新收入的流入取决于客户选择的模式 [72] - 该战略不仅是为了保留现有客户，还吸引了新客户，已有客户因该战略与公司签订新的核心业务合同 [73] 问题4: 利润率指引暗示下半年可能收缩，是否有额外因素影响；以及自由现金流滞后的原因和未来预期？ - 对下半年利润率的指引较为保守，Q1在新收入确认规则下利润率较高，难以持续，且旅行和人员成本持续上升，但仍有信心全年实现50个基点以上的利润率扩张 [75] - 自由现金流受年度维护费用计费时间影响，Q1和Q4较高，目前落后于去年，今年可能无法达到净收入与自由现金流100%的转换率，但Q4会有所改善 [76] 问题5: 核心新战略是否会带来更多合作伙伴关系，以及是否会改变收入动态？ - 不确定是否会有更多第三方参与，这取决于金融机构的战略需求，公司一直以开放的解决方案著称，许多客户已利用公司的开放解决方案 [79] - 更多第三方参与对公司没有负面影响，反而有积极作用，因为所有技术解决方案将在同一平台上提供 [80] 问题6: 合同是否能因通胀实现年度增长，以及增加转换团队的原因？ - 几乎所有合同都内置了CPI加速器，公司正在评估利用这些机会的合适时机 [82][83] - 增加转换团队主要是因为Jack Henry的金融机构客户收购其他金融机构，需要公司帮助将其转换到Jack Henry平台，目前需求旺盛 [84] 问题7: 是否在创建银行产品市场，以及该战略为终端用户带来的好处？ - 目前不是在宣布创建银行产品市场，而是在构建一个更大的平台，市场功能是该平台发展的最终结果 [92] - 对银行或信用社客户而言，该战略的优势包括提高安全性、消除屏幕抓取、实现速度和可扩展性，以及能够定制产品以满足特定市场细分需求 [94][95] - 对终端消费者或小企业而言，他们可以在同一个移动银行应用程序中查看银行信息、加密货币余额、退休账户等多种金融信息 [96] 问题8: 云原生数字优先产品与同行相比的优势和不足，以及解捆绑解决方案是否会带来收入逆风，该战略是否会增加资本支出或运营费用？ - 公司的解决方案与同行有明显区别，是对核心进行解捆绑和重新定义，不依赖传统数据库，公司对自身解决方案有信心 [100] - 公司一直秉持开放连接的理念，认为这有助于客户成功，从而吸引客户购买更多解决方案，不会带来收入逆风 [103][104] - 公司将继续保持14%的研发投入比例，随着收入增长，研发投入会增加，无需加速资本支出或影响收益，该战略团队独立，不会影响现有产品的开发 [106][107]