财务数据和关键指标变化 - 2022财年第一季度总营收同比增长8%，非GAAP基础上增长9% [5] - 服务和支持收入同比增长6%，去转换费用同比下降200万美元或37%，许可收入略有下降，硬件收入同比下降400万美元或39%，服务端口收入增长10%，但因产品构建器和服务收入下降9%，总支持和服务净收入增长6% [19][20] - 处理收入同比增长12%，主要受新客户卡交易量增加和现有客户借记卡使用量增加推动 [20] - Jack Henry数字收入持续强劲增长，GAAP基础上季度营收同比增长8%，非GAAP基础上增长9% [21] - 收入成本同比增长5%，研发费用增长3%，SG&A费用增长13%，主要因人员成本和差旅费增加 [21][22] - 报告的综合运营利润率从去年的26%增至今年的27.4%，非GAAP基础上从25.2%扩大至26.9%，三个报告运营部门的利润率均有扩大 [23] - 2022财年第一季度有效税率增至23.4%，净利润增长12%至1.021亿美元，每股收益为1.38美元，同比增长0.19美元或16% [24] - 总摊销同比增长2%，无形资产摊销降至430万美元，折旧下降2%，支付股息3400万美元，运营现金流为1.065亿美元，自由现金流为6010万美元 [24][25] - 9月30日现金头寸为4430万美元，去年同期为1.953亿美元，主要因去年进行了大量股票回购，本季度动用了6500万美元循环信贷额度，资产负债表无其他长期债务 [26] - 过去12个月平均资产回报率为13.7%，投资资本回报率为21.5%，股权回报率为21.9% [26] - 2022财年GAAP营收增长指引为8.6% - 9.1%，非GAAP营收增长指引为7.5% - 8%，预计去转换收入约为4200 - 4300万美元，大部分在第二和第三季度 [27] - 预计2022财年GAAP和非GAAP运营利润率将改善，但对运营利润率扩张持谨慎态度，有效税率预计略高于23%，GAAP每股收益指引为4.064 - 4.073美元 [28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块营收季度增长8%，非GAAP基础上增长9% [6] - 支付业务板块营收季度增长8%，非GAAP基础上增长9%，其中账单支付业务相对平稳，卡业务持续增长，企业支付解决方案业务增长最快但规模最小 [6][37][38] - 互补解决方案业务营收季度增长9%，非GAAP基础上增长9% [6] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续评估员工返回办公室的目标，目前超90%员工全职远程工作 [5] - 销售组织表现强劲，本季度获得6个竞争性核心业务订单和10个将现有内部客户迁移到私有云环境的订单，10月又获得6个核心业务订单 [7] - 新卡处理解决方案取得成功，本季度签约6个新借记卡处理客户和1个新信用卡客户，Banno数字套件签约35个新客户，截至第一季度末，Banno平台注册用户超600万，每月增长约12.5万用户，且在应用商店保持高消费者评级 [8][9] - 公司将继续采取稳健的经营方式，为员工、客户和股东提供稳定和良好的业绩 [18] - 公司与Finicity、Akoya和Plaid建立合作关系，旨在通过开放API平台提供更好的数字体验，消除屏幕抓取，提供应用间的互联互通 [56][57] - 公司核心业务增长得益于现有本地客户向私有云迁移，平均每个迁移客户带来的收入翻倍，且成本增加很少 [62][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 银行业并购活动今年将非常活跃，公司转换合并积压订单是并购活动的良好指标，预计去转换收入将相应增加 [7][8] - 银行董事技术调查显示，超70%受访银行将运营效率列为首要任务，改善客户体验和数字体验紧随其后，54%受访者表示客户更喜欢通过数字渠道与银行互动，预计来年技术支出中位数增长10%，这对公司数字套件和其他解决方案的未来发展有利 [10][11] - 管理层对销售活动水平、客户对解决方案的反馈以及执行的战略持乐观态度 [18] 其他重要信息 - 公司将两场客户会议合并为一场并以虚拟形式举办，参会人数多于线下会议 [12] - 公司首席财务官Kevin Williams和首席技术官Ted Bulky宣布明年夏天退休，公司已启动寻找Kevin继任者的程序，Ted将于1月过渡，Ben Mats将成为首席数字和技术官，Ted将留任数月协助过渡 [12][14] - 公司下周将举行年度股东大会，将采取严格的COVID协议确保安全 [15] - 公司发布了ESG声明和环境政策，创建了企业责任网站，下一份涵盖2021日历年的可持续发展报告将于3月发布，董事会已建立季度讨论ESG事项的节奏 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 合并业务在指引中的预期与实际潜在增长机会的差异 - 公司表示转换合并业务的所有已知和已预订情况都已纳入指引，但仍有潜在增长机会，银行业并购活动回升，公司将评估是否增加转换团队，去转换收入可能会增加 [33][34][35] 问题2: 支付业务板块营收与内部预期的对比，借记卡交易量下降的影响，以及账单支付业务的情况 - 支付业务板块包括账单支付、卡业务和企业支付解决方案，账单支付业务相对平稳，卡业务因新客户和交易量增加而增长，企业支付解决方案业务增长最快，各业务均有望在来年持续增长 [37][38][40] 问题3: 2022财年销售管道的增长预期 - 公司重申销售管道增长预期为3% - 5%，目前情况支持达到该范围上限，甚至可能更高，但需更多时间确认 [43][44] 问题4: 对利润率提升持谨慎态度的原因 - 今年有许多因素影响利润率，如去转换费用增加、并购活动带来的财务变动、差旅费增加、硬件收入可能回升等，第一季度利润率是全年高点，公司有信心实现50个基点的提升，但不确定是否能更高 [46] 问题5: 去转换费用的预期及各季度分布 - 公司预计去转换费用约为4200 - 4300万美元，约80%将在第二和第三季度，这两个季度可能各有1500万美元左右 [49] 问题6: 非GAAP支付业务板块中增长显著快于或慢于板块平均的业务 - 企业支付解决方案业务增长最快但规模最小，卡业务最大且增长良好，账单支付业务相对平稳 [51] 问题7: 超级应用与Banno系统的差异，以及公司是否为超级应用提供服务 - Banno平台基于开放API技术，旨在为消费者和小企业提供最佳数字体验，实现应用间的互联互通，公司通过与Finicity、Akoya和Plaid的合作，接近消除屏幕抓取，提供最先进的数字体验 [56][57][59] 问题8: 公司核心业务和整体业务增长强劲的原因及竞争环境 - 公司核心业务增长得益于出色的技术交付和产品集成，为客户提供零成本、零提升的连接服务，得到行业认可，客户向公司平台迁移，同时现有本地客户向私有云迁移也推动了核心业务增长 [60][61][62] 问题9: 核心客户从本地迁移到私有云带来的收入提升 - 平均而言，本地客户迁移到私有云后，公司从该客户获得的收入基本翻倍，且成本增加很少，新增收入利润率很高 [66] 问题10: 支付业务板块非GAAP增长放缓的原因及未来预期 - 上一季度增长较高是因为与受COVID影响的同期相比基数较低，本季度9%的增长可能更能代表整个财年的情况 [68] 问题11: 股票回购和资本分配的想法 - 公司将继续进行股票回购，本季度未回购是因为进行税务规划，随着税务情况明确，将使用部分资本回购更多股票 [71] 问题12: Banno采用开放API的情况，以及合作与内部扩展功能的利弊 - 公司采用合作方式是为了提供开放连接性，满足客户对不同技术的需求，让银行能够选择集成所需的技术，这是行业发展的趋势，公司一直秉持开放理念，开放API使第三方更容易集成到核心解决方案中 [75][77][79] 问题13: 并购活动对合作伙伴的影响，包括客户资产规模、地理分布、客户流失和赢回率 - 客户被收购后再回到公司的情况比想象中更常见，公司有时能说服收购方转换到Jack Henry平台，大部分并购活动发生在小型机构被大型机构收购，这对公司有利，公司客户的平均资产规模将随着大型客户收购小型客户而增长 [83][84][85]