财务数据和关键指标变化 - 第三财季总营收同比增长1%，非GAAP基础上增长6% [10] - 服务和支持收入第三财季同比下降6%，非GAAP基础上增长2%；年初至今，解约费用同比下降3300万美元 [36][37] - 处理收入第三财季同比增长13% [39] - 成本收入同比增长4%，研发费用下降3%，SG&A费用下降6% [41][42][43] - 报告的综合运营利润率从去年的21.4%降至今年的21%，非GAAP基础上从18.1%提升至20.3% [43][44] - 第三财季有效税率为21.5%，高于去年同期的19.7% [45] - 第三财季净利润为7140万美元，去年为7390万美元，每股收益为0.95美元，去年为0.96美元 [46] - 年初至今总摊销同比增长3%，无形资产摊销降至1330万美元，折旧增长3% [47][48] - 年初至今回购250万股，花费3.844亿美元，支付股息1亿美元，股东总回报4.842亿美元 [48] - 本财年前九个月运营现金流为2.663亿美元，低于去年的2.76亿美元，自由现金流为1.558亿美元 [49] - 现金头寸为7010万美元，去年为1.095亿美元，本季度动用2亿美元循环信贷用于股票回购 [50] - 过去12个月投资资本回报率为19.2%，股权回报率为20.9% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务板块营收本季度下降4%，非GAAP基础上增长3% [11] - 支付业务板块营收本季度增长7%，非GAAP基础上增长10% [12] - 互补解决方案业务营收本季度增长1%，非GAAP基础上增长5% [12] - 第三财季核心销售团队表现出色，签订15个竞争性核心业务订单，6个现有本地部署核心客户迁移至私有云环境 [13][14] - 第三财季为Banno平台签订42个新客户，截至5月1日，该平台用户超500万 [16][17] - 截至3月底，完成所有借记卡处理客户向新卡处理平台的迁移，目前支持1030家银行和信用社，每月新增客户 [19][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续向大型地区银行市场推进，注重核心业务和数字业务拓展 [14] - 待Banno消费者版和企业版完善后，计划于2022年晚些时候向非核心客户市场推广 [90] - 有计划进入资产超500亿美元的市场 [107] - 行业内并购活动有增加趋势，公司预计相关业务在夏季会回升 [22][24] - 众多小型金融科技解决方案提供商涌现，部分寻求IPO，但对公司竞争力无重大威胁 [129] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户正适应新运营模式，预计未来几个月多数疫情限制将解除，公司7月1日实行混合办公策略 [31][32] - 销售管道强劲，对技术解决方案、客户服务、客户关系拓展、支出环境和长期前景持乐观态度 [33] - 预计2022财年营收增长将强于2021财年，运营利润率将提升 [74][81] - 2023财年有望恢复以往50 - 100个基点的利润率扩张 [110] 其他重要信息 - 公司董事长Jack Prim即将退休，预计在6月底前公布新董事会成员和董事长信息 [29][30] - 公司连续五年被《美国银行家》评为金融科技最佳工作场所 [24][26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 支付平台迁移的成本节省和对2022财年调整后运营利润率扩张的影响 - 支付平台迁移至少节省1600万美元成本，本季度开始有部分节省体现，预计2022财年第三季度能体现全部季度性影响，支付利润率将逐步提升 [61] 问题: 过去三到六个月金融机构的优先事项是否有变化，热门产品有哪些，以及Banno等新解决方案的最新情况 - 本季度无重大变化，年初以来客户更注重数字化，Banno平台用户增长显著，今年新增12个财资管理平台新客户，贷款业务增加了贷款市场功能 [63][64][65] 问题: 期末摊薄股数 - 约为75 [66][67] 问题: 销售管道积压情况，以及是否有阻碍因素 - 销售团队成功转向远程销售，客户接受度高，销售管道强劲，达到年度配额的90%，多数产品有9 - 18个月的安装积压，新签订的15个核心业务订单将于明年安装 [70][71][72] 问题: 2022财年能否继续加速营收增长 - 对2022财年营收增长有信心，支付平台迁移完成、远程存款捕获业务增长、新核心业务订单增加等因素将推动营收增长 [74][75] 问题: 本季度15个核心业务订单的增长是否可持续，是否为未来12个月的目标 - 目前业务节奏回到2019年水平，但无法确定未来订单数量，疫情期间核心业务决策放缓，现在银行和信用社高管重新关注寻找优质核心业务提供商 [78][79] 问题: 2022财年调整后运营利润率的初步预期 - 2022财年非GAAP运营利润率将提升超100个基点，随着成本降低、新客户增加和并购活动回升，运营利润率将持续改善，第三季度将体现支付平台迁移成本节省的全部影响 [81][82] 问题: 新卡平台转换后客户反馈、销售势头和业务机会 - 转换非常成功，新增客户，可销售信用卡业务，客户反馈良好，新平台不依赖公司核心系统，可向非核心客户销售借记卡和信用卡 [86][87][88] 问题: Banno向非核心客户市场推广的考虑，以及Banno消费者版和企业版的营收机会比较 - 目前专注服务核心客户，待Banno消费者版和企业版完善后，计划于2022年晚些时候向非核心客户市场推广；商业客户支付功能费用较高，但数量相对较少，具体营收机会取决于机构业务构成 [90][91][92] 问题: 第四季度利润率的变化因素 - 第三季度因差旅成本节省利润率较好，第四季度差旅成本将回升，影响利润率；并购活动未明显回升，转换合并业务收入未增加 [96] 问题: 刺激政策对借记卡处理业务的影响 - 刺激政策对借记卡业务有影响，但未单独量化，刺激支付推动了数字业务增长，包括交易 volume 和用户增长 [97] 问题: 公司是否会继续进行股票回购，以及并购环境是否有变化 - 若有多余现金且无合适收购目标，公司会继续进行股票回购；目前潜在收购公司估值较高，公司暂无合适收购目标 [99][100] 问题: 核心业务板块中银行和信用社的竞争动态是否有变化 - 信用合作社业务方面，公司今年赢得17个竞争性核心业务订单，竞争格局无变化，公司在核心业务替代方面表现强劲 [102] 问题: 公司向大型市场拓展的意愿，以及需要增加的功能或能力 - 公司在资产超10亿美元的市场已活跃多年，在信用合作社市场占主导地位，在银行市场也有一定份额；公司有计划进入资产超500亿美元的市场 [106][107] 问题: 2023财年利润率的预期，以及第四季度非GAAP营收增长的可持续性和2022财年的增长预期 - 2023财年有望恢复以往50 - 100个基点的利润率扩张；第四季度非GAAP营收将实现8% - 9%的增长，以达到全年6%的增长目标，2022财年营收预计增长7% - 8% [110][112] 问题: 赢得新订单与现有客户留存率的关系，以及留存率在预测中的体现 - 解约费用是因客户被收购，与客户留存率无关，公司核心客户留存率超90% [117][118] 问题: 研发费用情况，包括项目和未来趋势 - 研发费用占营收约14%，持续投入数字、财资管理、核心系统、贷款平台和欺诈管理等项目；研发费用在利润表中的占比会因项目资本化时间而波动 [120][121][122] 问题: 销售团队在获取新信用社客户和银行客户方面的对话是否有差异 - 信用社和银行在技术投入方面无明显差异，历史上信用社更注重技术投入，将其作为差异化竞争手段 [124] 问题: GAAP和非GAAP营收指引差异的原因 - 差异主要源于第三季度转换合并业务收入未达预期、硬件销售和本地部署安装业务下降，对第四季度影响不大 [127] 问题: 第三季度核心和支付业务板块非GAAP增长差异的原因，以及第四季度预期 - 核心业务增长低于预期是因本地部署安装和转换合并业务收入未达预期，且第四季度预计不会改善 [128] 问题: 小型金融科技解决方案提供商涌现对公司互补业务板块增长的影响 - 公司密切关注该趋势，这些公司寻求IPO，但对公司竞争力无重大威胁，公司有能力与其竞争 [129]