财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度总营收同比增长3%，非GAAP基础上增长5%，去转换费用同比减少超900万美元 [15] - 服务和支持收入同比增长1%，调整去转换费用后增长4%，主要受数据处理、托管费和软件使用费用推动，部分被产品交付和服务收入减少抵消 [30] - 处理业务收入同比增长7%，Jack Henry Digital收入增长百分比最高，主要因新客户和现有客户交易量增加 [31] - 成本收入同比增长7%，主要因卡处理平台成本和人员成本增加，部分被差旅费用节省抵消 [32] - 研发费用同比增长6%，主要因人员成本增加；SG&A费用同比下降9%，主要因差旅费用节省和用户组活动虚拟化 [34] - 报告的综合运营利润率从去年的27%降至26%，非GAAP基础上从24.7%升至25.2% [35] - 有效税率从去年的24.6%降至22.4%，净利润为9120万美元，每股收益为1.19美元 [37] - 总摊销同比增长3%，无形资产摊销降至440万美元，折旧费用同比增长5% [38] - 本季度回购40万股，花费6590万美元，运营现金流为1.145亿美元，同比下降7%，自由现金流为8330万美元 [39] - 现金头寸为1.953亿美元，循环信贷额度无提款，除租赁外无其他长期债务 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务收入本季度增长2%，非GAAP基础上增长5% [16] - 支付业务收入本季度增长5%，非GAAP基础上增长7% [16] - 互补解决方案业务收入本季度增长6%，非GAAP基础上增长7% [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续采取稳健的经营方式，为员工、客户和股东提供稳定和良好的业绩 [28] - 公司看好数字套件和其他解决方案的未来，这些方案有助于改善客户体验和提高金融机构效率 [22] - 行业内银行因疫情将改善客户体验和数字服务列为优先事项，64%的受访者计划增加5% - 15%的技术支出 [21] - 公司核心业务的RFP流程增加，决策速度良好，但合同签订因远程工作协调困难而更具挑战性 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来不确定性，但公司业务基本面保持稳定，债务少、现金流充足、收入重复性高、员工敬业度高 [27] - 预计2021财年GAAP营收增长3% - 4%以上，非GAAP营收增长6% - 6.5%，上半年增长4.5% - 5%，下半年增长7% - 8% [44][45] - 预计2021财年GAAP运营利润率降至20% - 21%，非GAAP利润率与去年基本持平或略有上升，有效税率在22% - 23% [46] 其他重要信息 - 公司约7000名员工中很少有人及其家属受COVID - 19直接影响，超90%员工远程工作，预计将进一步推迟返回办公室时间 [11][12] - 多数客户有员工在办公室全职工作，公司可满足客户现场工作需求，销售和客户服务团队远程工作成效良好 [13][14] - 本季度销售团队取得多项成功，包括7笔核心业务竞争订单、3笔将现有内部客户迁移至私有云环境的交易、6笔新借记卡处理客户和3笔新信用卡客户、29笔Banno Digital套件新合同 [17][18][19] - Banno平台每月新增超30家金融机构客户，活跃月用户超300万，在App Store消费者评分达4.79星 [20] - 截至9月底，约800家核心客户已成功迁移至新卡处理平台，约80家非核心客户预计在第三财季完成迁移 [23] - 公司剥离CruiseNet业务，收购方将其重新命名为Aurora Advantage，公司将继续向其客户销售和支持部分ProfitStars解决方案 [24][25] - 公司今年举办虚拟客户会议，参会人数多于线下会议，年度股东大会也将以虚拟形式举行 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 支持和服务业务本季度增长4%，与过去几年Q1的双位数增长不同，原因是什么，全年增长趋势如何？ - 原因一是本季度软件订阅增长幅度不如去年，部分是由于上一财年下半年实施延迟；二是许可证、硬件和实施收入持续面临逆风，受客户向外包迁移和COVID - 19导致安装延迟影响。预计上半年增长较缓，下半年营收增长将显著提升 [49][50] 问题2: 全年后半段增长更好，但Q2似乎有减速，原因是什么？ - 由于采用ASC 606，Q2软件订阅收入会放缓；Q3 GAAP基础上增长更慢，因预计去转换费用大幅下降；Q4将有良好增长 [53] 问题3: 公司企业业务线本季度大幅下降，是否有一次性因素？ - 无特殊情况，该业务线规模较小 [55] 问题4: 请介绍数字销售、Banno平台进展，以及现金管理和财务管理业务与核心业务的销售情况对比？ - Banno数字业务表现强劲，Q1新增29个客户，每月新增约30家金融机构客户，活跃月用户超300万，在App Store评分4.79星；财务管理业务本季度新增四五个客户，约50家金融机构已上线 [67][69] 问题5: 营收在下半年加速增长的主要驱动因素有哪些？ - 主要驱动因素包括卡业务持续增长、数字业务持续增长、处理业务收入加速增长以及支持和服务业务在Q4的比较基数更有利，但前提是经济持续向好且无再次封锁 [71][72] 问题6: 银行决策是否仍以数字为重点，核心业务对话是否被搁置，对话有何变化？ - 银行技术支出预算增加，核心业务的RFP流程增多，对公司核心解决方案的兴趣上升，但合同签订因远程工作协调困难更具挑战性 [73][74][75] 问题7: 在COVID - 19环境下，核心业务签约周期与疫情前相比有何变化？ - 核心业务签约时间延长约一个月，但RFP管道充足，仍有交易达成 [81] 问题8: 公司目前资产负债表现金充裕，资本分配优先级如何，如何权衡收购机会与自身股票估值？ - 优先寻找合适的收购机会以带来新产品和更高股东回报，但目前收购资产估值较高；若无合适收购，将继续讨论现金使用，预计会延续股息计划并可能在2月提高股息，也会继续回购股票 [83][84] 问题9: 如何看待银行业开放API，如何通过开放API向最佳解决方案提供商提供核心服务？ - 公司自成立以来就坚信开放理念，致力于通过简单连接使平台可供他人使用，不设置障碍，过去支持点对点集成，现在API是首选工具 [86][89] 问题10: 与客户交流中，他们认为疫情会带来哪些永久性行为变化，对公司有何影响，公司如何适应？ - 银行CEO和董事将重点转向数字服务，公司的数字贷款体验和差异化数字平台Banno符合这一趋势，能帮助银行在数字环境中脱颖而出 [95][96][97] 问题11: 长期或中期利润率前景如何？ - 随着支付迁移完成，Q4利润率将提升；卡平台和数字业务销售与实施增加、客户从内部转向外包，将推动利润率改善，2022财年利润率将较2021财年显著提升，但受疫情影响 [100] 问题12: 谷歌与银行合作推出品牌支票账户，亚马逊可能有类似举动，客户是否担忧，公司如何帮助客户，对公司有何益处？ - 部分客户认为目前无直接威胁，公司会密切关注，若有机会将帮助客户，此前曾推出在线数字贷款平台应对类似竞争 [104][105] 问题13: 是否与银行或信用社合作伙伴讨论过其资产负债表上可能的过剩资本，他们是否会用部分资金增加技术投资？ - 客户增加技术支出主要是为适应客户从线下转向线上的需求，目前考虑过剩资本使用还为时过早，确保资本充足以应对贷款损失和增加技术支出是两个独立话题 [111][112] 问题14: 核心产品实施后，互补产品的交叉销售时间周期和附加销售持续时间通常是多久？ - 新核心客户通常会同时购买20 - 30个其他解决方案；实施后，客户可能在一个月或一年后增加购买，公司有长期交叉销售历史，会持续向客户销售更多产品 [114][115] 问题15: Q1营收略高于预期，哪些方面表现更好，超出预期的原因是什么？ - 主要是卡业务和数字业务超出预期，增长全部来自处理业务线，支持服务业务逆风比预期更强 [122] 问题16: 其他收入本季度下降23%，这是否是新的常态，未来应如何看待？ - 主要是企业部门受教育会议和差旅费用影响，随着差旅恢复，该业务将趋于平稳；Q2其他收入仍会受教育会议影响，Q3和Q4将与去年持平 [123] 问题17: 从并购角度看，疫情期间估值预期、待售资产等方面有何变化，未来三到六个月并购管道情况如何？ - 部分公司受近期FinTech和InsurTech IPO影响，估值预期提高；目前交易流量正常，但公司作为谨慎的收购方，尚未参与投标，仍在积极寻找交易机会 [128][129]