财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收同比增长4%，非GAAP基础上也增长4%；成本同比增长6%，但环比Q3下降；研发同比增长20%，环比Q4增长超3%；SG&A同比基本持平，环比下降超3%；总费用同比增长6%，环比下降超1% [13][32][33][34] - 报告的综合运营利润率从去年的20.2%降至18.7%，非GAAP基础上从18.9%降至17.8%；有效税率从去年的23%降至20%；净利润为6130万美元，每股收益为0.80美元 [35][37][38] - 全年摊销同比增长5%，无形资产摊销降至2030万美元；折旧同比增长超10%；运营现金流为5.105亿美元，同比增长18%；自由现金流为3.442亿美元，自由现金流与净利润转化率为116% [39][40][41][42][43] - 截至6月30日，现金头寸为2.133亿美元，较去年的9300万美元增加；7亿美元信贷额度未提取，除租赁外无其他长期债务 [44] - 预计2021财年GAAP营收增长3%至略高于4%，非GAAP营收增长5.5%至6.5%；GAAP运营利润率降至20%至21%；有效税率在22%至22.5%之间 [47][50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务和支持收入同比增长3%，其中外包云服务增长13%，全年增长14%；产品交付和服务相关费用减少740万美元，部分被84.5万美元的解转换费用增加抵消 [27][28][29] - 处理收入同比增长7%，全年增长9%；汇款和卡处理本季度仅增长超2%，而前三个季度同比增长9%；交易和数字收入受CARES法案等影响增长16% [30][31] - 核心业务营收本季度增长4%，非GAAP基础上也增长4%；支付业务营收增长3%，非GAAP基础上增长3%；互补解决方案业务营收增长9%，非GAAP基础上增长6% [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续对交付和服务模式进行微调，预计明年全职在家工作的员工比例将高于疫情前；坚持做正确的事，以稳健的方式经营公司 [25] - 持续投资数字平台，拓展业务功能，整合Geezeo个人财务管理平台等；投资核心解决方案、财资管理解决方案、在线贷款平台和欺诈解决方案等 [102][104][105][106][107] - 行业方面，银行和信用社技术支出无放缓迹象，7月新机会增多，核心交易销售周期长，目前收到的大量RFPs预计9 - 12个月后才有结果 [61][62][63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但公司第四季度营收和运营收入增长强劲，销售团队表现出色，客户参与度和满意度高，对未来持乐观态度 [7][15][23][24][25] - 预计2021财年营收仍会面临一些阻力，尤其是上半年，但随着新支付平台迁移完成，第四季度利润率将改善 [49][50][51] 其他重要信息 - 公司近7000名员工及家属受疫情直接影响的很少，超90%员工全职远程工作，返岗时间延至明年1月4日 [8][9] - 公司两年多前正式推出多元化与包容性（D&I）计划，目前支持五个活跃且成功的业务创新小组 [20] - 原计划6月30日前完成核心客户迁移，因客户要求推迟，7月恢复，预计本季度末完成核心客户迁移，第三财季末完成非核心客户迁移 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化同比预订量增长，实施延迟是否导致积压订单高于正常水平 - 积压订单有延迟但不显著，只是安排上有调整；新核心销售放缓，但其他产品销售填补缺口，积压订单充足 [54][55][56][58][59] 问题2: 疫情和低利率使金融机构盈利能力和前景变化，对银行和信用社明年IT支出有何影响 - 销售管道正在重新填充，7月新机会多；美国银行家调查显示银行和信用社技术支出无放缓，更关注远程办公和客户非到店服务相关技术；7月收到大量RFPs，核心交易销售周期长，预计9 - 12个月后有结果 [61][62][63][64] 问题3: 客户是否担心贷款损失，是否影响预算 - 客户有一定担忧但非首要问题，销售端兴趣浓厚；部分银行在3月底增加贷款损失准备金，CECL使银行提前关注信用损失预测，降低了影响 [69][70][71] 问题4: 银行是否对将业务外包给亚马逊网络服务平台感兴趣 - 传统银行和信用社对将核心业务放在公共云环境仍很谨慎，目前需求不大 [72][73] 问题5: 解转换费用约3300万美元，各季度情况如何 - 解转换费用难以预测，目前管道为空；去年有四个大客户被收购带来的解转换收入与今年预计减少的费用相当，建议大致平均分配到各季度 [74][75] 问题6: EPS指导假设同比期限费用持平，是否意味着指导范围在4.03亿美元至4.08亿美元 - 回答是肯定的 [79][80] 问题7: 根据目前信息，2021年COVID对非GAAP营收增长的影响是否为1 - 1.5个百分点 - 回答基本正确 [81][82] 问题8: 向云服务转移对财务有何近期营收影响 - 今年许可证和硬件带来450万美元逆风，未来产品交付线每年仍有400万 - 600万美元逆风，但会增加经常性收入 [85][86] 问题9: 调整后运营利润率预计下降25 - 30个基点是否正确，原因是什么，是否因宏观背景更保守 - 回答正确，主要是支付平台额外成本、许可证实施和硬件交付延迟在上半年影响利润率，预计下半年改善，指导略有下调是为保守起见 [88][89] 问题10: 各业务板块受COVID影响情况如何 - 预计核心和互补业务线受影响较大，会延迟一些实施；支付业务若疫情不再恶化，影响不大 [93][94] 问题11: 远程工作是否有长期成本节约潜力 - 有潜力，未来实施方式会是混合模式，远程工作高效的部分会继续，可提高效率、减少人员需求；还可节省差旅费、办公场地成本，公司正在评估未来办公空间需求 [95][96][97][98] 问题12: 2021财年的主要投资领域有哪些，数字平台需进行哪些投资 - 主要投资领域包括拓展Banno数字平台业务功能、整合Geezeo平台等；投资核心解决方案、财资管理解决方案、在线贷款平台、欺诈解决方案等 [102][103][104][105][106][107] 问题13: 第四季度薪资保护计划对贷款解决方案的营收和收益有何贡献 - 对公司来说金额相对较小，采用按使用量收费模式，对交易和数字业务有一定帮助，抵消了部分卡业务增长下降的影响 [110][111] 问题14: 借记卡处理平台全年成本节约情况如何 - 预计有至少1600万美元成本节约，部分在Q2体现，其余在Q4体现，受COVID影响Q2节约效果不如预期，但Q4利润率会改善 [115][116] 问题15: 今年增量利润率情况，是否因保守或有其他成本 - 预计今年许可证和硬件费用减少600万美元左右会影响整体利润率；公司因COVID等因素在指导上较为保守 [118][119] 问题16: 长期来看，行业利润率是否会因向数字外包转型而改善 - 这种看法合理，公司新签的卡客户待迁移完成后将带来新收入，迁移完成后销售团队会更积极 [120][121] 问题17: 2022财年及以后的营收增长能否以7%为参考 - 若不考虑COVID影响，7%是2022财年保守的参考数字，迁移完成和RFPs结果会影响该财年营收 [130] 问题18: 是否有感兴趣的收购资产，对交易定价和兴趣有何看法 - 公司积极寻找收购机会，但目前市场上合适的资产很少，已出现的交易定价不太合理，公司会继续关注 [133][135][136]