财务数据和关键指标变化 - 第三财季总营收同比增长13%，非GAAP基础上增长9%；转换费用较上年同期增加近1500万美元，主要归因于纽约的一个单一客户 [16] - 服务和支持收入同比增长15%，外包和云服务增长18%；处理收入同比增长9% [25] - 总营收同比增长11%，非GAAP基础上为9%，略高于此前指引；报告的综合运营利润率从去年的20%略升至21.4%，非GAAP基础上从去年的18.5%略降至18.1% [26] - 有效税率从去年的22.4%降至19.7%；净收入为7390万美元，去年为5930万美元，每股收益为0.96美元，去年为0.77美元 [29][30] - 总摊销同比增长5%，无形资产摊销降至1540万美元；折旧同比增加；运营现金流为2.764亿美元，去年为2.334亿美元；资本支出和产品开发投资为1.268亿美元，同比增长2% [31][32] - Q4 GAAP营收指引为4.08亿 - 4.15亿美元，每股收益为0.77 - 0.79美元；全年营收指引上调至16.95亿 - 17.02亿美元，全年每股收益为3.83 - 3.85美元 [34] - 预计Q4 GAAP运营利润率较去年第四季度略有下降，全年约为22.5%；2020财年有效税率约为23% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务营收本季度增长12%，非GAAP基础上增长7%；支付业务营收增长11%，非GAAP基础上增长8%；互补解决方案业务营收增长16%，非GAAP基础上增长11% [17] - 第三财季预订了14个核心竞争性收购项目和11个将现有内部客户转移到私有云环境的交易；Banno数字平台新增24个全数字套件客户；新卡处理解决方案新增16个客户 [18][19] - 新卡处理平台迁移完成82%，3月底有近750家金融机构使用该平台；原计划6月30日完成核心客户迁移，因疫情推迟至2021财年第一季度，86个非核心客户迁移预计推迟至2021财年第三季度 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续实施交付和服务模式的细微调整，但不会对服务客户的方式进行重大改变，将坚持为员工、客户和股东做正确的事的承诺 [23] - 持续关注各业务线收入和关键绩效指标，重点监控成本控制，特别是人员、差旅、会议和可自由支配支出等重要成本领域 [33] - 预计随着部分地区重新开放，借记卡使用量将缓慢反弹；预计第四季度转换费用收入将比去年同期下降约100万美元 [33] - 公司认为数字银行将成为未来更重要的话题，包括在线开户、在线商业贷款等；预计COVID - 19将加速现有核心客户从内部部署向外部托管的迁移趋势，托管网络服务业务可能会更快增长 [65][67][69] - 公司将继续增加股息，关注收购机会以实现股东回报，同时也会考虑股票回购，但目前情况下股票回购可能不被看好 [70][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 自疫情爆发以来，公司团队积极应对，采取了一系列措施，包括危机管理团队每日会议、增强员工医疗保健计划、实现96%员工在家工作、推出在线薪资保护计划等，展现了强大的执行力和对客户的承诺 [9][10][11] - 尽管疫情带来不确定性，但公司超过85%的收入具有经常性，资产负债表上债务很少，现金状况良好，连续119个季度支付股息，员工敬业度高，且曾成功度过12年前的金融危机，因此对未来有信心 [22] - 4月销售团队表现出色，已签署5个新的核心竞争性收购项目及其他新合同，销售组织超额完成当月配额；公司将密切关注第四季度销售业绩和销售管道 [15] - 公司客户（银行和信用社）整体财务状况良好，资本充足、信贷质量高、流动性充裕，参与薪资保护计划的机构有额外收入来源，对未来贷款业务持乐观态度，但也关注未来不确定性和可能出现的业务问题 [43][44][45] 其他重要信息 - 公司将原计划的4月和5月客户会议改为虚拟会议，目前有400名与会者注册；9月和10月的大型年度会议仍在讨论形式 [96][97] - 实时支付业务有盈利机会，不仅可用于消费者支付，还可用于商业支付，预计会影响支票交易量和ACH交易，替代部分现有支付方式 [103] - 疫情期间，公司数字产品的活跃用户数量显著增加，交易数量在疫情初期增长约40%，刺激支票发放当天使用量激增63%，目前每日实际使用率较疫情前约增长40% [120][121] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 银行合作伙伴对其所在渠道健康状况的反馈 - 公司与众多客户交流，银行和信用社的CEO们强调机构在疫情前财务状况良好，资本充足、信贷质量高、流动性充裕，对未来贷款业务机会持乐观态度；参与PPP项目的机构有额外收入，且认为自己在帮助小企业的同时也有收益；大家虽关注未来不确定性，但总体对度过危机有信心 [43][44][45] 问题2: 若无法现场实施，如何进行数字知识转移 - 公司很多解决方案原本就可远程交付和培训，现在团队已适应新的交付模式，利用视频等虚拟工具进行培训和实施；部分客户希望现场支持，公司会协调解决；公司还可利用自有飞机安全送员工到现场，并一直有虚拟课堂培训 [49][50][52] 问题3: 第四季度收入减速的驱动因素及各业务板块情况 - 主要原因是3月下旬借记卡使用量放缓，4月持续，预计6月随着部分地区重新开放会有所反弹，这是第四季度收入增长的主要拖累因素 [56] 问题4: 第四季度是否为增长率最高点，此次与金融危机影响的对比及复苏曲线 - 与金融危机时不同，现在适用ASC 606收入确认规则，不会出现突然反弹；目前公司收入波动规律是第一季度通常较高，随后逐渐下降；公司经常性收入占比超88%，销售积压订单仍较充足，第一季度销售预订同比增长12%，4月销售团队超额完成配额，对2021财年有信心 [59][60][61] 问题5: COVID - 19对业务的潜在转折点 - 疫情初期客户倾向维持现状，现在很多客户意识到需升级数字业务，包括整个数字银行套件和在线商业贷款；预计会加速现有核心客户从内部部署向外部托管的迁移，托管网络服务业务可能增长更快 [65][67][69] 问题6: 资本分配优先级 - 股息是优先事项，公司连续119个季度支付股息，下周董事会会议可能宣布新的股息；公司会继续关注并购机会，认为今年晚些时候和明年会有更好的机会；也会考虑股票回购，若股价下跌可能会积极行动 [70][71] 问题7: 2021财年非GAAP运营利润率情况 - 第一季度非GAAP利润率应略有改善，因软件使用和订阅收入确认且成本较低，可抵消支付迁移成本增加；迁移完成后会有一定缓解；第二季度可能持平，第三季度仍有迁移压力，第四季度利润率有望提升；目前处于预算早期阶段，希望2021财年利润率至少与今年持平 [76][77][78] 问题8: 客户从内部部署转向外包的收入贡献及未来影响 - 客户从内部部署转向外包时，公司收入基本翻倍，成本不会翻倍，且客户通常会同时购买其他产品；过去这一转变是公司业务的关键驱动力，未来仍有很大增长空间，目前约40%的近1900家核心客户仍在内部部署，有机会迁移 [80][81] 问题9: 支付业务1 - 4月增长情况及第四季度增长预期 - 整个季度支付业务有增长，但集中在季度后期；4月因人们居家使用量不足仍有逆风，5月可能会增加，6月有望反弹，但增长幅度不会超过去年 [84][85] 问题10: 互补业务增长亮点及可持续性 - 增长部分源于数字业务，包括数字解决方案、资金管理解决方案和在线商业贷款等的持续实施；该业务是公司增长领域和客户关注重点，预计未来仍会表现良好，但不确定下一季度是否同样强劲 [88] 问题11: 4月新的RFP情况及银行态度 - 4月有新的RFP进来，但数量有所放缓；公司销售管道未下降，4月结束时管道规模与月初相同，且销售团队超额完成配额；银行开始关注日常业务和数字化、托管网络服务等有助于提高效率和控制成本的业务，部分银行可能会选择单一来源供应商，对公司有利，但销售流程是否受负面影响还需更多时间观察 [90][91][92] 问题12: 如何处理用户会议和贸易展，其对附属产品销售的贡献 - 4月和5月的客户会议已改为虚拟会议，目前有400名与会者注册；9月和10月的大型年度会议仍在讨论形式；销售团队已转向远程演示；远程会议可能吸引更多人参加，若不能举办大型现场会议，会考虑虚拟会议并进行产品演示；教育会议主要是教育功能，也会产生一些销售机会 [96][98][100] 问题13: 实时支付的用例、费用及支付条件 - 实时支付业务机会仍在发展中，与Zelle不同，有盈利机会，可用于消费者和商业支付，预计会影响支票交易量和ACH交易，替代部分现有支付方式 [102][103] 问题14: 2021财年利润率讨论是否包含期限费用 - 包含期限费用 [106][107] 问题15: 排除一次性因素后核心利润率是否上升及驱动因素 - 核心和互补业务板块的GAAP和非GAAP利润率在本季度均上升，主要驱动因素是托管和云服务持续增长，互补业务受私有云产品如数字业务等推动，这些增长基本抵消了支付业务利润率的下降 [111] 问题16: 核心客户和ProfitStars客户在当前环境下的活动差异 - 核心客户和ProfitStars客户在销售表现上没有差异，ProfitStars在4月表现良好且保持相同节奏 [112] 问题17: 银行乐观情绪的来源，是否有特定群体 - 乐观情绪较为广泛，公司主要与较大规模的银行和信用社CEO交流，他们认为自身资产负债表强劲、资本充足、未承担高风险贷款，参与PPP项目有收益，且了解客户情况，相信能应对危机；此外，净息差基本回到三年前水平，银行可借鉴当时获取非利息收入的经验 [116][117][118] 问题18: 数字产品实际使用量是否大幅增加 - 数字产品的活跃用户数量和交易量显著增加，疫情初期交易数量增长约40%，刺激支票发放当天使用量激增63%，目前每日实际使用率较疫情前约增长40% [120][121] 问题19: 公司核心客户在竞争中的地位，以及是否有量化证据表明其与大银行竞争的表现 - 公司设计的数字解决方案在功能上为客户提供了竞争优势，有助于客户在数字领域与大银行区分开来；虽然没有关于贷款增长的明确数据，但有客户指出数字平台为其带来了客户增长和存款增长的机会，有相关案例和宣传 [126][127][129] 问题20: 公司客户在疫情前后进行并购的情况及未来预期 - 疫情前公司客户积极进行并购，如曾在一个周末进行三次核心转换，其中两次是将收购的机构转换到自己的银行系统；目前尚未与客户讨论疫情对并购的影响，但预计经济复苏后，银行会像公司一样寻找并购机会 [132][133]