财务数据和关键指标变化 - 2020财年第一季度总营收增长12%，非GAAP基础上增长9%，解约费比上年同期增加约700万美元 [5] - 服务和支持收入同比增长13%，外包和云服务增长12%，处理业务收入增长9% [12][13] - 报告的综合运营利润率从去年的26%提升至27%，非GAAP基础上与去年第一季度基本持平，略低于25% [13] - 本季度有效税率为24.6%，去年为19.2%，差异源于去年的基于股票的薪酬扣除 [16] - 无形资产摊销增至550万美元，折旧因数据中心资本支出增加，非收购摊销因内部开发产品投入生产而上升 [16] - 运营现金流为1.231亿美元，较去年下降，主要因营运资金项目时间安排，剔除股息因素后实际上升 [17] - 预计2020财年解约收入略有上升，GAAP总营收预计增长约7%或略高，GAAP运营收入预计增长略高于6%，非GAAP基础上增长5% - 5.5% [18] - 预计全年GAAP运营利润率约为22%，有效税率为23% - 23.5%，第二季度每股收益预计在0.88 - 0.92美元，全年预计在3.60 - 3.64美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务收入本季度增长12%，非GAAP基础上增长10% [6] - 支付业务收入本季度增长12%，非GAAP基础上增长10% [6] - 互补解决方案业务收入本季度增长11%，非GAAP基础上增长8% [6] - 销售团队表现出色，三个品牌中有两个超过销售配额，预订了5个竞争性核心业务，5个将现有内部客户迁移到私有云环境的交易 [6] - 新的借记卡和信用卡处理解决方案已有604个客户上线，包括63个新借记卡客户和11个新的全方位服务信用卡客户，约370个借记卡客户待迁移 [7] - 目前有47个客户签约实施Zelle，15个客户准备与清算所合作实施实时支付网络 [8] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资数字战略，收购BOLTS和Geezeo以完善数字故事，其数字银行技术获认可，有助于赢得核心业务交易 [32] - 行业内银行和信用社对新技术解决方案有兴趣，关注改善客户体验、提高效率和重新定位支付基础设施 [38][52] - 行业内发生重大收购，但对公司日常竞争环境无显著影响，部分潜在客户因公司专注银行和信用社业务、提供优质技术解决方案而感兴趣 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对本季度业绩满意，各业务线表现出色，销售团队表现良好，新解决方案需求强劲 [5][6] - 预计2020财年营收和运营收入将实现增长，但会因许可证、实施、支付平台迁移和软件订阅使用等因素出现波动 [18] - 行业内银行和信用社对新技术解决方案的兴趣和支出持续，公司有望受益于市场增长和市场份额的获取 [38][52] 其他重要信息 - 首席技术官Mark Forbis将于11月15日退休，Symitar总裁Ted Bilke将接任首席技术官，Shanon McLachlan将担任Symitar总裁 [9] - 公司晋升Greg Adelson为首席运营官 [10] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 实施能力及积压订单的相对时间是否有变化 - 银行方面，去年增加团队处理客户收购业务，今年无需新增团队，积压订单管理良好，核心转换速度稳定；信用合作社方面，近期增加团队协助内部客户迁移到私有云环境，也可帮助新核心客户，积压订单管理无压力 [22] 问题: 信用卡发行产品的积压订单情况以及核心客户对该产品的兴趣比例 - 信用卡业务积压订单不多，新借记卡和信用卡交易面临客户长期合同的时间问题；对于无信用卡业务的客户，需评估是否进入该业务及是否有内部员工管理；目前借记卡和信用卡销售管道中有多个交易 [23] - 信用卡产品推出较慢，因公司先确保借记卡客户迁移到新平台，且新信用卡产品需证明自身价值，现有11个上线客户可作为参考，有助于签约更多客户 [24] 问题: 9月季度研发仅同比增长2%，是否有异常因素影响2020财年研发增长，以及软件资本化的同比增长情况和2020财年研发预算 - 研发支出将与总营收百分比保持一致，季度间会有波动，因重大项目开发和投入生产、承包商工作时间安排以及不同产品开发的转换等因素，需看过去12个月情况来评估研发费用增长 [30] 问题: 9月季度新合同签约中，从产品角度来看，新预订增长的前三大驱动因素是什么 - 核心客户签约的驱动因素包括寻找新的技术解决方案提供商、与现有提供商关系破裂以及数字战略成为重要考量因素，公司在数字战略方面的投资和创新技术获认可，有助于赢得核心业务交易 [32] 问题: 本季度营收增长出色，预计7%的营收增长中，市场强度和银行支出与公司获取市场份额各占多少 - 增长是市场强度和公司获取市场份额的结合，更倾向于公司获取市场份额，因为赢得核心客户时会带动其他产品销售，且获取的客户规模通常大于被收购的客户 [38] - 公司85% - 86%为经常性收入，增长主要来自交叉销售新产品，如借记卡、信用卡、Banno平台和财务管理等产品，这些新产品开始获得市场认可，将继续推动营收增长 [39] 问题: 从积压订单或实施计划来看，公司营收的可见性如何 - 公司大部分产品有安装积压订单，多数订单持续12个月或更长时间，进入特定季度时，营收可见性达98%以上，虽有波动因素，但因积压订单和高比例的经常性收入，营收可见性较高，预测和提供指引比10年前更容易 [41] 问题: EPS指引未体现解约费的上行影响，是出于保守考虑还是有其他抵消因素，以及营收增长节奏是否会与去年相似 - 营收增长会因第一季度软件订阅收入确认而在全年有所波动，部分解约收入从第二季度提前到第一季度，不确定解约费在后续季度和全年的情况，指引中存在一定保守性 [46] 问题: 核心业务剔除解约费后11%的增长超预期，原因是什么，以及订阅业务后续为何会减速 - 核心业务增长是因为签约客户通常在9 - 12个月后开始产生收入，本季度反映了去年新增银行客户和更多信用合作社私有云客户的收入，过去信用合作社多为内部客户，现在多为托管模式，收入增长更持久 [48][49] 问题: 宏观背景下，银行技术支出是否受影响，竞争格局是否有变化 - 从秋季客户会议反馈来看，银行和信用社对新技术解决方案兴趣浓厚，无放缓迹象，愿意为提升客户体验和效率的技术支出 [52] - 行业内重大收购对公司日常竞争环境无显著负面影响，部分潜在客户因公司专注银行和信用社业务、提供优质技术解决方案而感兴趣，但目前尚处于早期，需持续关注 [53]