财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收增长2%，排除转换费用影响后增长5%；年初至今营收增长6%，排除转换费用影响后增长8% [9][10] - 服务和支持收入较上年重述季度下降1%，许可收入与去年持平，处理收入增长6% [18][19] - 报告的综合运营利润率从去年的24%降至今年的20%，非GAAP运营利润率从20%降至19%；全年运营利润率从25%降至23%，非GAAP运营利润率保持在22% [20][22] - 本季度有效税率为22.4%，去年为23.3%，预计全年有效税率为22% [23] - 本财年至今无形资产摊销增加至1.56亿美元，去年为1.25亿美元；折旧费用本季度略有下降，摊销增加；前9个月运营现金流为2.334亿美元，与去年基本持平；资本支出显著增加，主要是由于第一季度的现金支出 [23][24] - 预计第四季度总营收较去年同期增长约3%，GAAP全年营收仍将超过5%，非GAAP营收增长在6% - 7%范围内；预计运营收入较去年第四季度下降约600万美元或7%，非GAAP运营收入全年增长与原指导的6% - 7%相符；第四季度有效税率将增至24.5%，去年为19.6%，全年有效税率为22% [29][30][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心业务受转换收入下降影响最大，本季度收入增长1%，排除转换费用影响后增长4% [10] - 支付业务表现良好，本季度收入增长3%，排除转换费用影响后增长6% [11] - 互补解决方案业务本季度收入增长2%，排除转换费用影响后增长5% [11] 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于现代、云启用解决方案，以在市场中赢得份额 [12] - 计划在2020财年末完成核心客户迁移，非核心客户迁移可能延长至2020年11月 [14] - 面对竞争对手收购大型商户收单机构的情况，核心业务销售未受负面影响，与First Data的合作关系稳固 [36][37] - 公司认为目前竞争环境未发生重大变化，但未来可能改变；新客户签约来自与以往相同的来源，难以判断需求是否有大幅提升 [38][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对核心业务前景持积极态度，销售团队表现出色，新客户签约情况良好 [36] - 预计2020财年营收将继续在6% - 7%的范围内增长，有效税率约为23% - 23.5% [34] 其他重要信息 - 公司连续三年被《福布斯》杂志评为美国最佳大型雇主之一，上个月被《美国银行家》评为金融科技领域最佳工作公司前50名 [15] - 公司将于下周一在科罗拉多州丹佛市举行年度分析师日活动，活动将进行网络直播 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 竞争对手收购大型商户收单机构后，核心处理业务是否有变化，与First Data的合作有无更新 - 核心业务销售未受负面影响，本季度签署了18个新核心客户，销售情况和客户前景积极；与First Data的合作关系稳固，目前每月迁移客户近50个，预计未来将继续保持 [36][37] 问题2: 竞争对手暗示需求上升，公司是否有同样感受，新签约客户的来源及是否因竞争对手分心而获得新签约 - 难以判断需求是否有大幅提升，公司自去年6月以来销售管道一直很强劲；目前难以确定竞争对手是否分心带来新签约，客户决策过程较长，竞争环境目前未发生重大变化 [38][39][40] 问题3: 短期和长期利润率展望，以及何时消除数据中的干扰因素 - 第四季度利润率将进一步下降，明年利润率情况仍在规划中，计划在8月的年终财报电话会议上提供明年的全面指导，包括营收和利润率，并按季度细分 [41] 问题4: 考虑到核心和互补业务的签约情况，调整后营收增长应更接近7% - 9%，请说明实施费用变化和递延的影响程度 - 第四季度内部许可和实施收入与去年相比减少500 - 600万美元，对利润率有显著影响；随着外包业务的增加，新客户不会立即带来许可和实施收入，实施收入将在合同期内分摊；预计明年营收将继续在6% - 7%的范围内增长 [44][45] 问题5: 请更新数字账户开户等新产品在市场上的成功情况 - 数字平台本季度有27个新客户合同，需求显著；资金管理平台目前有20个客户上线，本季度新增5个客户；托管网络解决方案目前有126个客户上线 [47] 问题6: ASC 606是否带来新的营收季节性，未来几年营收增长情况如何 - 明年可能仍会有一些营收波动，但明年将是一个基准；由于软件订阅收入在年初确认，第一季度营收可能会有较大增长；每个季度都需要重新分析服务合同的总价值，这会对营收产生一定影响；希望在8月提供更好的季度营收指导 [50][51] 问题7: 历史上排除期限费用后，第一季度利润率较好，第三季度通常是利润率低点，原因是什么 - 第三季度利润率较低部分是因为税收等额外成本的增加，许多公司在第一季度也会出现类似情况 [52] 问题8: 请更新企业欺诈解决方案的情况 - 与SAS的合作针对大型客户，目前有15个客户上线，本季度新增1个客户 [55] 问题9: 资金管理市场的竞争动态如何 - 公司的资金管理解决方案是市场上较新的云原生解决方案，具有良好的移动功能，受到客户好评；虽然客户决策过程较长，但本季度新增5个客户，预计未来将取得成功；该解决方案不仅面向大型客户，也受到一些小型客户和信用合作社客户的关注 [57][58][60] 问题10: 行业并购增多，强调规模对创新的重要性，公司如何看待自身的资金投入和合作情况 - 公司通过与SAS等合作伙伴的合作来解决部分问题，避免从头开发解决方案；公司致力于持续的研发投入，研发支出约占总营收的14%，认为目前的投入水平是合适的 [62][63][64]