财务数据和关键指标变化 - 订单和季度活跃消费者分别增长35%和25%，GMV增长21%，按固定汇率计算增长34% [6] - 收入增长42%，按固定汇率计算增长56%，市场收入和毛利润分别增长17%和14% [7] - 上半年销售和广告费用为4100万美元，低于5000 - 5500万美元的指引，G&A费用（不包括股份支付费用）同比持平，环比下降12% [7][8] - 预计下半年毛利润为7500 - 8500万美元，同比增长27% - 44% [10] - 预计下半年销售和广告费用为3500 - 4500万美元，同比节省18% - 37% [11] - 预计下半年调整后EBITDA亏损为8700 - 1.07亿美元，较上半年减少5% - 22%，较去年减少12% - 29% [12] - 重申2022年全年GMV增长超过15%的指引，预计调整后EBITDA亏损从明年开始逐年减少 [9][13] 各条业务线数据和关键指标变化 电商业务 - 季度活跃消费者达到340万，增长25%，订单达到1030万，增长35% [19] - FMCG品类商品销量增长95%，是增长最快的品类 [16] - 60%的发货包裹在下单后24小时内送达消费者 [17] - 第二季度转化率同比提升17% [18] - 新消费者90天回购率达到44%，较去年第一季度提高超5个百分点，每位季度活跃消费者的季度订单数同比增长8%，达到超3单 [22] - 日常品类GMV占比从2020年第二季度的57%提升至2022年第二季度的66%，生活服务类GMV占比从9%翻倍至18% [23] JumiaPay业务 - TPV增长31%，按固定汇率计算增长45%，平台渗透率从去年第二季度的25%提升至27% [24] - 交易达到340万笔，增长25%，2022年第二季度平台订单中使用JumiaPay完成的比例为33%，低于去年的35% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年上半年11种当地货币中有10种兑美元贬值，埃及镑、西非CFA法郎兑美元贬值10%，尼日利亚奈拉贬值7%，对GMV增长产生13个百分点的不利影响，高于第一季度的8个百分点 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略重点是实现盈利，保持强劲的用户增长，加速货币化，提高成本效率 [9][11] - 计划在所有收入流上推动增长和利润率提升，如通过与供应商谈判争取批量回扣、实施佣金上调、优化Jumia Express服务和广告业务等 [38][39][41] - 从2023年开始将JumiaPay打造成货币化驱动因素，为第三方商家提供服务 [26] - 公司凭借价格透明度、健康的市场飞轮、1P业务模式和跨境渠道等竞争优势，在宏观挑战下仍有信心实现增长 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境充满挑战，消费者受通胀影响，卖家面临当地货币疲软和供应获取困难的问题，但公司有信心在这种环境下保持增长，加速货币化并节省营销费用 [75][76][78] - 公司认为已经度过调整后EBITDA亏损的峰值，预计下半年亏损将减少，未来亏损将逐年下降 [12][13][53] 其他重要信息 - 2022年第一季度资本支出为370万美元，主要用于技术设备采购，将全年资本支出指引从1500 - 2500万美元下调至1000 - 1500万美元 [54] - 季度净营运资金变动为中性，现金使用量为6370万美元，3月底流动性头寸为3.51亿美元 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何进一步推动扣除激励后的毛利润增长，以及如何看待未来激励支付情况；营销收入增长是否可持续；佣金上调幅度是多少 - 由于履行效率和通胀存在不确定性，难以给出扣除履行费用后毛利润的具体指引，但公司目标是扩大该指标以减少EBITDA亏损 [67][68] - 广告收入仍处于早期阶段，虽会有波动，但长期来看是有望快速增长的收入流 [69] - 公司会谨慎上调佣金，与卖家合作，佣金增长将受销量增长和佣金上调双重驱动 [70] 问题2: 宏观环境对消费者群体有何影响，是否出现订单降级情况，下半年及2023年的指引如何考虑宏观因素 - 消费者受通胀影响，消费情绪和支出承压，卖家面临当地货币疲软和供应获取困难问题 [75][76] - 公司凭借竞争优势，有信心在宏观挑战下保持增长，加速货币化并节省营销费用，指引体现了这种信心 [77][78] 问题3: JumiaPay的货币化计划、产品和服务推出时间及对2023年的影响；削减销售和营销费用是否会影响增长，下半年激励措施如何考虑；资本支出指引下调是永久性的还是推迟到2023年 - JumiaPay已在尼日利亚和埃及获得商户支付处理服务牌照，并在埃及进行试点，即将在尼日利亚上线，目前难以给出2023年的收入指引 [82][83] - 销售、广告和消费者激励水平具有一定的可自由裁量性，公司会根据最佳回报和产出动态调整，认为下半年的投入水平合适，能实现持续健康增长 [85][86][87] - 资本支出指引下调并非永久性的，主要受美元计价影响，公司资产轻、资本支出低，会根据需要灵活评估和调整 [87][88]