财务数据和关键指标变化 - Q3集团净利润为1.1666万亿韩元，环比增长18.8%，剔除1450亿韩元负商誉收益和其他一次性项目后，经常性净利润稳定在9000亿韩元以上 [10] - 截至2020年第三季度，累计净利润为2.8779万亿韩元，同比增长3.6%，剔除一次性项目后增长5.1% [11] - Q3累计净利息收入为7.1434万亿韩元，同比持续增长4%；累计净手续费及佣金收入为2.1705万亿韩元，同比增加454亿韩元；Q3净手续费及佣金收入为789.2亿韩元，环比增长11% [12] - Q3其他营业收入亏损177亿韩元，环比大幅下降 [13] - Q3集团一般及行政费用为1606亿韩元，环比略有增加；截至第三季度累计为4.6462万亿韩元，同比增长4.3%，剔除相关影响后同比增长2.3% [14] - Q3信贷损失拨备为214.6亿韩元，剔除二季度额外拨备影响后环比下降约27.5%，季度信贷成本为0.22%；截至第三季度累计集团信贷损失拨备同比大幅增加，但信贷成本仍维持在0.25%的较低水平 [15] - 2020年Q3累计集团净资产收益率（ROE）和资产收益率（ROA）分别为9.76%和0.70%，经常性ROE为10.01% [16] - 截至2020年9月下旬，银行韩元贷款为292万亿韩元，年初至今增长8.6%，第三季度环比增长1.7%；家庭贷款环比增长2.4%，企业贷款中大企业贷款下降1.9%，中小企业贷款稳定增长1.3%，整体环比增长0.8% [16][17] - Q3集团和银行净息差（NIM）分别为1.73%和1.49%，环比仅下降1个基点 [17][18] - 2020年Q3累计集团成本收入比（CIR）为50.3%，剔除相关费用后经常性水平为48.3%，呈下降趋势，预计中长期将改善至40%中段水平 [19] - 2020年Q3信贷成本为0.22%，累计为0.25%，剔除一次性项目后累计信贷成本为0.20%，维持在较低水平 [20] - 截至2020年9月底，集团BIS比率为14.69%，CET1比率为13.08%，Q - o - Q上升45个基点 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务贷款增长带动净利息收入增长，KB卡业务也有贡献，PRASAC的合并效应也有所体现 [12] - 经纪业务佣金增长推动净手续费及佣金收入增加，信托收入因销售改善和ELS提前还款而提升 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融市场在二季度复苏推动有价证券和衍生品收益大幅上升，但8月市场利率开始上升，压缩了债券估值收益 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成对保诚人寿的收购，完善业务组合，增强可持续增长和盈利能力 [3] - 加强数字渠道竞争力，连接线下渠道，打造以客户为中心、以金融业务为核心的未来平台 [9] - 短期内独立运营保诚人寿，中期至长期利用其渠道建立高端销售模式，通过数字创新提供差异化客户服务 [27][28] - 利用保诚人寿的代理组织促进子公司间交叉销售，为其客户提供多元化金融和资产管理服务，提升集团资产管理竞争力 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 新冠疫情导致金融行业整体经营环境不利，韩国经济宏观前景负面，资产质量恶化担忧加深，考验银行风险管理能力 [4] - 公司通过严格的风险管理框架保持资产质量稳定，预计资产质量恶化侵蚀基本面的可能性有限 [5][6] - 尽管面临经济下行担忧，公司仍保持良好的基本面和盈利能力 [16] 其他重要信息 - 公司已应用金融服务委员会3月提前采用的巴塞尔协议III信用风险计算修订计划，预计集团BIS比率提高约130个基点 [23] - 公司宣布到2030年将碳排放量较2017年水平减少25%，将ESG相关产品和贷款销售额增加至50万亿韩元，并停止参与国内外化石燃料和发电项目的PF和债券承销 [62][63] - 公司选定韩国新Deal计划中的5个关键领域进行投资，到2025年将投资约10万亿韩元，目前已投资约1200亿韩元 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 贷款增长和NIM的年终预测及下半年和明年的展望，以及是否有额外的并购计划 - 贷款增长方面，第四季度贷款增长将较为温和，家庭贷款增长速度将放缓，企业贷款增长将与9月底基本持平 [38][39] - NIM方面，第四季度NIM将面临1 - 2个基点的下行压力，公司将努力确保NIM压缩最小化，最低每年将控制在1.5%；明年NIM将面临持续下行压力，但公司将通过调整投资组合等方式限制NIM侵蚀 [40][41] - 并购方面，短期内将专注于完善与保诚人寿和PRASAC的合并，若有有助于提升盈利能力和财务效果的机会，将审慎考虑；对于海外市场进入，将综合考虑各方面因素后谨慎决策 [43][44] 问题2: 未来股息分配计划，包括今年和中长期的情况 - 今年由于新冠疫情和资本充足率管理要求提高，无法给出具体股息支付率，但将努力维持至少与去年相似的水平；中长期将继续保持并提高30%的股息支付率目标 [49][50][51] - 目前对于库藏股回购或注销无法给出最终决定，明年将根据经济环境等因素再做决策 [52] 问题3: 新冠相关金融援助计划对贷款质量和信用状况的评估，以及明年的拨备展望；韩国新Deal计划的具体投资项目 - 金融援助计划方面，公司通过分段管理和担保措施，认为资产质量恶化可控；新贷款中担保和优质贷款比例高，多数有抵押；利息延期支付的本金规模稳定，预计不会导致信用质量显著恶化；公司将加强对借款人的监控和风险管理，确保资产质量不受侵蚀 [56][57][58][59] - 拨备方面，今年信贷成本约为25 - 30个基点，明年若新冠疫情反弹，信贷成本可能增加，但预计将控制在30个基点左右，最坏情况下可控制在40个基点左右 [60] - 韩国新Deal计划方面，公司选定绿色智能学校、安全社会基础设施数字化、绿色改造、绿色能源和绿色未来移动性5个领域进行投资，到2025年将投资约10万亿韩元，目前已投资约1200亿韩元，将充分利用新Deal基金的好处创造业务机会 [64][65] 问题4: 是否有短期或中期股息支付计划，以及第四季度是否有针对新冠疫情的拨备计划 - 股息方面，公司有中期股息支付的可能性，但目前尚未确定具体细节，若有进展将向市场公布 [70] - 拨备方面，公司将根据经济预测进行拨备，预计拨备金额不大，将维持准备计划，在第四季度做好准备 [71][72]