财务数据和关键指标变化 - 2019年全年净利润为331.8万亿韩元，同比增长8.2%或2506亿韩元；第四季度净利润为5347亿韩元，环比略有下降，但同比明显改善 [14][15] - 全年净利息收入为9196.8万亿韩元，同比增长3.3%或2919亿韩元；第四季度净息差（NIM）增长受限，仅环比增长0.4% [16] - 全年净手续费及佣金收入为2355万亿韩元，同比增长5%；第四季度净手续费及佣金收入为6385亿韩元，环比增长9.9% [17][18] - 全年其他营业收入亏损1199亿韩元，但较上年改善1687亿韩元；第四季度其他营业亏损169亿韩元，较上季度略有扩大 [19][20] - 2019年一般及行政费用（G&A）总计6271万亿韩元，同比增长6%；剔除一次性项目后，全年G&A费用同比温和增长4.4% [21] - 2019年信贷损失拨备（PCL）为6703亿韩元，同比略有下降；第四季度PCL为2104亿韩元，环比略有增加 [23][24] - 2019年第四季度非营业亏损24亿韩元，主要由于年末季节性因素及相关准备金的确认 [25] - 2019年集团净资产收益率（ROE）为8.93%，同比略有上升；剔除一次性项目后的正常化ROE为9.51% [27] - 截至2019年底，银行韩元贷款余额为269万亿韩元，年初至今增长4.5%，季度环比增长3% [28] - 2019年集团成本收入比（CIR）为54.9%，与上年相近；剔除一次性项目后，经常性CIR为50.9% [31] - 2019年集团信贷成本为0.20%，维持在较低水平；第四季度集团信贷成本为0.25% [34] - 截至2019年底，集团的BIS比率为14.48%，CET1比率为13.59% [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 银行业务：贷款增长带动净利息收入增加，但净息差受市场利率下降和贷款转换影响；信托收入和IB佣金增加推动净手续费及佣金收入增长 [16][17] - 信用卡业务：年末信用卡销售和手续费收入增加，推动第四季度净手续费及佣金收入环比增长 [18] - 证券业务：S&T投资收益显著改善，但证券托管费收入大幅下降 [19][17] - 保险业务：业绩持续放缓，低利率环境导致保险收益下降，第四季度市场利率上升导致债券持有估值损失增加 [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年公司管理战略方向是通过以客户为中心的创新实现可持续管理（LEAD 2020），包括强化核心竞争力、拓展业务组合、建立动态创新文化和推进数字化创新 [37][38][39] - 加强基于ESG的可持续管理战略，将ESG融入产品和服务，强化对相关方的责任管理，推进气候变化战略 [40][41] - 加速集团全球化，重点进入东南亚市场，通过有机和无机增长扩大海外业务净收入占比至20%左右 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年受美中贸易冲突和全球经济放缓影响，韩国经济进入低利率、低增长轨道，银行业面临盈利能力下降担忧 [5][6] - 尽管经营环境不利，公司仍实现了以高质量贷款、改善净息差和非利息收入为核心的定性增长，展现出强劲的基本面 [7] - 2020年公司面临低利率、低增长环境，利润增长受限，但通过集中发展财富管理、资本市场和全球业务，削减成本等措施，有望实现持续盈利增长 [55] 其他重要信息 - 2019年12月公司回购约230万股库藏股，是韩国首家实施该举措的银行金融控股集团 [8] - 2019年董事会决议股息支付率为26%，较上年提高1.2个百分点；每股股息为2210韩元，较上年增长15.1% [9] - 2019年11月公司在金融行业率先推出Liiv M移动虚拟网络运营商服务 [11] - 2020年新的贷存比方案将生效，截至12月底，KB银行新的贷存比为98.7%，银行已提前应对并将贷存率维持在监管阈值内 [26] 问答环节所有提问和回答 问题1: 银行业受基准利率变化和房地产市场发展影响，今年内部看法、NIM预测、贷款目标等管理计划，转换贷款对第四季度和新年的影响，P&C保险业务今年的盈利能力预期 - 今年低利率、低增长，利润增长受限，银行利息收入困难，公司将集中发展财富管理、资本市场和全球业务，削减成本以实现盈利增长 [55] - 预计贷款增长4% - 5%，其中家庭信贷和全租及月租房贷款增长2% - 3%，优质企业贷款增长5% - 6% [56] - 预计NIM维持在1.6%左右，通过适当的贷款增长、证券增长和信用卡手续费收入增长来保障NIM [58] - 费用方面，将控制经常性成本增长至3%，预计经常性CIR改善至40%以上 [60] - 今年拨备预计增长，但基于信贷成本将控制在25个基点以内 [61] - 转换贷款方面，去年账面证券化约2.4万亿韩元，公司处理1.4万亿韩元；第四季度提前费用回收有30亿韩元负面影响，预计2020年总负面影响约200亿韩元，对NIM有1 - 2个基点的下行压力 [67][68] - P&C保险业务今年面临低增长、低利率和人口老龄化等负面因素，整体业绩难以显著改善；预计全年净收入目标约250亿韩元，将聚焦战略产品，加强管理盈利能力和损失率管理 [70][73] 问题2: 公司库藏股未来资本使用计划，收购柬埔寨PRASAC股份的原因、后续安排及盈利合并时间，对Prudential收购的未来预测及集团其他并购计划 - 公司将继续在股东回报政策中发挥重要作用，目标是将股息支付率提高到30%，每股股息持续增长；对于股份回购和注销持开放态度，但需考虑并购等其他资本使用方式后谨慎决策 [85][87][88] - 收购PRASAC股份是因为柬埔寨金融行业发展潜力高，年轻人口多、消费市场增长但金融服务市场欠发达，且84%交易以美元进行，货币风险低；公司可借此扩大全球业务，进入其他地区；1月签约，获监管批准后3月收购股份，预计上半年盈利合并；2021年有望收购剩余股份，收购100%股份后2021年底账面价值占比1.4% [90][91][94] - 对于Prudential收购目前无法给出官方评论，集团希望多元化投资组合，对并购持开放态度，正在谨慎评估潜在目标，尚未做出决定 [96][97][98] 问题3: 转换贷款已证券化金额较多，后续2 - 3月是否还有证券化，LOC加速摊销因素是否已完全计入 - 目前确定全年影响为负200亿韩元，对NIM全年影响为0.25个基点；由于需审核至3月，目前确定总量还为时过早 [105]