财务数据和关键指标变化 - 一季度签约额按固定汇率计算同比增长27%，预计2023财年签约额将实现两位数固定汇率增长 [16][33] - 一季度营收44亿美元，按固定汇率计算较上年同期下降2%，受美元走强影响，汇率因素对报告营收增长产生4个百分点的负面影响 [34][36] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为5.36亿美元，调整后EBITDA利润率为12.1%，较上年同期略有上升 [36] - 调整后税前利润为负5100万美元，较上年同期改善1300万美元，尽管存在3400万美元的汇率逆风 [36] - 一季度调整后自由现金流为1.36亿美元，主要因净资本支出低于折旧费用以及营运资金等项目带来现金流收益 [41] - 截至3月31日，现金余额超过21亿美元，流动性超过50亿美元，净债务略超10亿美元，净杠杆率处于目标范围内，被穆迪和标普评为投资级 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 咨询和实施服务签约额同比增长50%，占总签约额的16% [17] - 云、应用数据和人工智能业务线签约额增长强劲，推动了整体签约额的增长 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 日本和战略市场板块实现了最强劲的固定汇率营收增长，日本和美国市场利润率最高 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于三大举措：联盟、先进交付和客户账户管理，以扩大市场份额、提升业务绩效 [10][18] - 与亚马逊云服务、谷歌云、微软等主要云服务提供商建立全球战略联盟，拓展多供应商生态系统 [18] - 宣布与SAP、诺基亚、Cloudera、联想、Pure Storage、戴尔等公司建立战略合作伙伴关系，加速客户向云迁移 [19][21] - 致力于将低利润率的客户账户转变为高利润率的“蓝图账户”，以提高整体盈利能力 [55][56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为自身具备在不断增长的市场中获取份额的能力，受益于客户数字化转型、数据增长、技术集成和网络安全等宏观趋势 [13][14] - 对三大举措的进展感到兴奋，相信这些举措将为公司带来显著的积极贡献 [30] - 预计2023财年签约额将实现两位数固定汇率增长，为2025年实现营收增长奠定基础 [23][47] 其他重要信息 - 2023财年公司预计产生约3亿美元的损益表成本和约4亿美元的交易相关现金支出，这些支出为临时性，2024财年将大幅减少 [40] - 公司通常每年年初约85%的预计营收已签订合同，由于业务性质和销售周期较长，签约进展转化为营收和利润需要时间 [48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何将低利润率的客户账户提升至更高毛利率类别 - 主要通过以下方式：一是利用新的联盟伙伴和能力，扩大与客户的合作关系，提供更高利润率的服务；二是重新配置交付内容，更换供应商以提高利润率；三是在续约时重新谈判价格，剔除不经济的内容 [66][67][68] 问题2: 签约额增长且利润率环比上升，是否意味着客户接受新业务模式 - 是的，签约额增长反映了客户对公司新业务模式的认可，同时公司会继续剔除不经济的内容，专注于高质量的签约增长 [71] 问题3: 请详细说明2023财年自由现金流预期及关键驱动因素 - 预计2023财年正常化自由现金流约为5亿美元，主要驱动因素包括：中点指导范围内约1亿美元的调整后税前利润、折旧与净资本支出之间约3亿美元的差额以及营运资金和其他项目约1亿美元的贡献 [38][76] 问题4: 上季度预计营收按固定汇率下降5%，本季度实现2%增长，原因是什么 - 主要原因包括：一是本季度从IBM获得了超过2个百分点的转售收入增长；二是咨询和实施服务收入增长强劲，部分签约项目提前转化为收入 [78][79] 问题5: 合同续约讨论情况如何，合同期限是否有变化趋势 - 续约情况良好，客户对公司的信心较高，预计续约率将保持在较高水平；在基础设施管理业务中，合同期限略有缩短，而咨询业务的合同期限较短，且该业务的增长反映了客户对公司能力的信任 [87][88][89] 问题6: 请回顾2023财年的分拆交易成本，并说明2024财年的情况 - 2023财年预计产生约3亿美元的损益表成本和约4亿美元的现金支出，主要包括系统迁移、品牌重塑和员工保留计划等费用；2024财年的分拆相关成本将显著减少 [96][98] 问题7: 分拆交易成本中哪些是结构性的，哪些是一次性的 - 所有成本均为一次性，部分成本会延续到2024财年，但金额会大幅降低 [99] 问题8: 公司如何定义“中期” - 中期通常指三到五年，三大举措将在未来三到五年内发挥作用，其中先进交付举措可能在较短时间内产生效果 [100] 问题9: 公司是否考虑寻求惠誉的评级 - 公司会评估现有评级组合是否合适，以及是否有必要寻求其他评级机构的评级，投资级评级对公司商业运营很重要 [102]